Валютный рынок – инструмент защиты от экономической турбулентности 2014.09.29

Пн, 29 сен 2014 22:22

В последние месяцы российская экономика столкнулась со значительными трудностями. Украинский кризис, спровоцировавший санкции Запада и ответные санкции России, усугубил и без того непростую ситуацию, добавив ряд рисков, реализация которых может значительно ухудшить экономические перспективы России.

Согласно прогнозу Банка России, в 2104 году российская экономика вырастет на 0,4%, тогда как инфляция превысит 7%. В 2015 году темпы роста ВВП составят от 0,9 до 1,1%, при этом инфляция снизится до 4,5-5%. Но это оптимистичный вариант, не предполагающий ухудшение геополитической обстановки, длительного периода санкций, а также повышения налогов. При реализации худшего сценария ожидается повышение инфляции и падение ВВП до отрицательных значений.

Пожалуй, главный риск – это санкции Запада. Впервые они были введены против России странами Европы и США еще в марте, а относительно недавно усилены. Список компаний и лиц, попавших под их действие, расширился. В него были включены не только физические лица, но и многие крупные компании с государственным участием – это компании в финансовом, оборонном и нефтегазовом секторах.

Цель, которую преследовал Запад, это нанести удар по ключевым секторам экономики, ограничивая доступ банков и компаний к западным рынкам капиталов и новым западным технологиям. Последствия таких ограничений очевидны – удорожание и сокращение фондирования, то есть привлечения заемных средств, возможное ухудшение финансового состояния подвергшихся санкциям предприятий-заемщиков, усиление колебаний курса рубля.

Все это ведет к падению темпов экономического роста, так как компании вынуждены урезать инвестиционные проекты, а это означает падение активности бизнеса, сокращение темпов создания рабочих мест и потребительской активности.

Безусловно, Россия ответила максимально симметрично, введя свои санкции для стран, поддержавших антироссийскую политику, и они уже оказали заметное сдерживающее влияние на западные экономики. Кроме того, Россия будет расширять свое сотрудничество со странами азиатского региона во главе с Китаем, что в значительной степени поможет скомпенсировать негативный эффект санкций на экономику страны. Тем не менее, риск остается значительным, особенно если период действия ограничительных мер будет длительным.

Следующий риск – это цена на нефть. В последние недели котировки черного золота снижаются достаточно быстрыми темпами, и предпосылок к тому, чтобы эта тенденция изменится в ближайшем будущем, пока нет. Для сбалансированного бюджета России необходима стоимость нефти на уровне 110-117 долларов за баррель. Сейчас нефть марки Brentстоит меньше 100 долларов. Эксперты оценивают, что падение цен на нефть может к концу года привести к образованию дефициту бюджета на уровне $19 млрд. Очевидно, что это приведет к сокращению налоговых поступлений и отчислений в ФНБ.

Усиление негативных тенденций в экономике уже привело к ухудшению инвестиционного климата в России и спровоцировало массовый отток капиталов, который, по некоторым оценкам, достиг $75 млрд в этом году. Этот объем превышает отток за весь 2013 год, что во многом послужило причиной значительного падения курса национальной валюты. С начала года оно составило около 20%. Стоит учитывать, что такие резкое изменение курса национальной валюты означает подрыв доверия к рублю, создает проблемы для банков, которые могут столкнуться с оттоком рублевых депозитов, а также ведет к усилению инфляционного давления за счет удорожания импортных товаров.

К слову стоит добавить, что Банк России пока терпит поражение в борьбе с инфляцией, несмотря на то, что он удерживает ставки на высоком уровне, и в будущем есть вероятность их дальнейшего повышения.

Если ситуация начнет развиваться по самому худшему сценарию, то есть будут реализованы все основные риски, российскую экономику ждут мрачные времена, а ухудшение ее параметров, безусловно, отразится и на гражданах страны. В результате, мы можем столкнуться с еще большей инфляцией, заморозкой или даже снижением уровня заработных плат, и, как следствие, падением реальных доходов.

Можно ли противостоять этим негативным явлениям, попытаться защитить свои сбережения и остаться, по крайней мере, в прежних показателях реального дохода? На эти вопрос можно уверенно ответить «Да», и помочь в этом могут финансовые рынки, вчастности, валютный рынок.

Данный рынок имеет ряд неоспоримых преимуществ перед другими рынками. Во-первых, это самый крупный по объему оборотных средств рынок, что подразумевает практически мгновенное исполнение сделок по самым выгодным ценам. Во-вторых, вне зависимости от того, растет цена или падает, рынок предоставляет одинаковые возможности для извлечения прибыли. В-третьих, рынок характеризуется достаточно большим кредитным плечом, что позволяет совершать сделки, имея относительно небольшие собственные средства.

Имея доступ к инструментам валютного рынка, вопрос защиты средств от инфляции сильно упрощается. К примеру, чтобы избежать обесценивания рублевых сбережений, достаточно купить за рубли другую валюту, например, доллар США. Если бы это было сделано в начале года, то на данный момент прибыль составляла бы примерно 20%, что в несколько раз превышает уровень инфляции за этот период. А при использовании кредитного плеча показатель прибыли многократно увеличивается.

С той же легкостью на валютном рынке можно купить не одну, а несколько валют, и собрать мультивалютную корзину, обезопасив, тем самым, свои средства от колебаний отдельных валют.

Конечно, торговля на валютном рынке, как и на любом другом финансовом рынке, требует определенных знаний, и здесь на помощь приходят компании-брокеры, которые, в том числе, оказывают услуги по обучению торговле. В частности, компания Адмирал Маркетс, являющаяся одним из ведущих российских брокеров на валютном рынке, проводит большое число очных и заочных семинаров, обучая своих клиентов различным аспектам торговли на валютном рынке.

Таким образом, валютный рынок может стать мощным защитным инструментом в периоды экономической турбулентности, а при желании он может обеспечить финансовую свободу и процветание.