মার্কিন ডলারের ঘুরে দাঁড়ানোর মধ্যে সোনার সাপ্তাহিক লাভ কমেছে, গুরুত্বপূর্ণ সাপোর্টের কাছাকাছি

ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদে দুর্বলতা ও US Dollar-এর পুনরুদ্ধার সত্ত্বেও বাজারের মনোভাব কিছুটা ইতিবাচক রয়েছে

শুক্রবারের শুরুতে বাজারের মনোভাব কিছুটা ইতিবাচক রয়েছে। Federal Reserve (Fed)-এর নেতৃত্বে সম্ভাব্য রদবদল নিয়ে উদ্বেগ কমায় মার্কিন ডলার (USD) কিছুটা ঘুরে দাঁড়ানোর সুযোগ পাচ্ছে। এর আগে সাবেক প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্প Fed চেয়ার জেরোম পাওয়েলকে বরখাস্ত করার পরিকল্পনা নিয়ে জল্পনা প্রকাশ্যে নাকচ করেন। বৃহস্পতিবার Fed-এর নির্মাণাধীন স্থাপনা পরিদর্শনের পর ট্রাম্প জানান, “কোনো উত্তেজনা নেই” এবং পাওয়েলকে সরানোরও প্রয়োজন নেই। তিনি আরও বলেন, তাঁরা সুদের হার নিয়ে আলোচনা করেছেন।

Fed-সংক্রান্ত খবরে আরও জানা গেছে, Fed-এর সাবেক কর্মকর্তা কেভিন ওয়ার্শ জানিয়েছেন, তিনি এখনও কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অংশ থাকলে সুদের হার কমানোর পক্ষে থাকতেন। এদিকে, ট্রাম্পের সঙ্গে সংশ্লিষ্ট এক ফান্ড ম্যানেজার Fed-এর বিরুদ্ধে মামলা করেছেন। তাঁর অভিযোগ, Fed অতিরিক্ত গোপনীয়তা বজায় রাখছে এবং রাজনৈতিক agenda এগিয়ে নিচ্ছে—এ নিয়ে বিতর্ক তৈরি হয়েছে।

বাণিজ্য পরিস্থিতির পরিবর্তনও উন্নত বাজার-মনোভাবকে চাঙ্গা করছে। ওয়াল স্ট্রিট জার্নাল (WSJ)-এর তথ্য অনুযায়ী, চীনের সঙ্গে বাণিজ্য চুক্তির বিষয়ে ট্রাম্পের আগ্রহ আবার বেড়েছে। যুক্তরাষ্ট্র-অস্ট্রেলিয়া বাণিজ্য আলোচনাতেও ইতিবাচক ইঙ্গিত এসেছে; অস্ট্রেলিয়া যুক্তরাষ্ট্র থেকে গরুর মাংস আমদানি করতে সম্মত হয়েছে। যুক্তরাষ্ট্রের ট্রেজারি সচিব রবার্ট বাসেন্ট বলেছেন, বাণিজ্যের ক্ষেত্রে চীনের সঙ্গে যুক্তরাষ্ট্র “বেশ ভালো অবস্থানে” রয়েছে। অন্যদিকে, যুক্তরাষ্ট্রের বাণিজ্য সচিব হাওয়ার্ড লুটনিক বলেছেন, ইউরোপীয় ইউনিয়ন (EU) একটি চুক্তির জন্য আগ্রহী। তবে ফাইন্যান্সিয়াল টাইমস (FT)-এর প্রতিবেদন অনুযায়ী, যুক্তরাষ্ট্রের সঙ্গে সাম্প্রতিক ইতিবাচক আলোচনা সত্ত্বেও প্রয়োজনে EU বড় অঙ্কের শুল্ক আরোপ করে পাল্টা জবাব দিতে প্রস্তুত।

ভূরাজনৈতিক পরিস্থিতিতে, থাইল্যান্ড ও কম্বোডিয়ার মধ্যে উত্তেজনা বেড়েছে। এর জেরে জাতিসংঘের নিরাপত্তা পরিষদ (UNSC) শুক্রবার বিকেল 3:00 ET-তে জরুরি বৈঠক ডেকেছে। যুক্তরাষ্ট্রের প্রতিরক্ষা দপ্তর (পেন্টাগন) মিশরের কাছে নতুন করে অস্ত্র বিক্রির অনুমোদন দিয়েছে, আর ট্রাম্প ইউক্রেনকে সমর্থন করার আগ্রহ প্রকাশ করেছেন। সংঘাতের ঝুঁকি থাকা সত্ত্বেও এই পদক্ষেপগুলো অস্ত্র রপ্তানি বাড়ানো এবং বাণিজ্য ঘাটতি কমানোর বৃহত্তর মার্কিন কৌশলের ইঙ্গিত দেয়। এখনো কোনো আনুষ্ঠানিক অভিযোগ আনা হয়নি।

অর্থনৈতিক তথ্য মিশ্র এবং সতর্কতামূলক ইঙ্গিত দিচ্ছে। জুলাইয়ের প্রাথমিক পারচেজিং ম্যানেজার্স ইনডেক্স (PMI) অনুযায়ী, জার্মানি ও যুক্তরাজ্যের (UK) অর্থনৈতিক কার্যক্রম দুর্বল হয়েছে। অন্যদিকে, ইউরোপীয় ইউনিয়ন (EU) ও যুক্তরাষ্ট্রের (US) ফলাফল ছিল মিশ্র। যুক্তরাষ্ট্রে নতুন বাড়ি বিক্রির জন্য মজুতের পরিমাণ 2007 সালের পর সর্বোচ্চ পর্যায়ে উঠেছে—গত ছয়টি মন্দার মধ্যে পাঁচটিতেই এমন প্রবণতা দেখা গেছে—যা উদ্বেগ বাড়িয়েছে। তবে যুক্তরাষ্ট্রে প্রাথমিক বেকারত্ব ভাতার আবেদন কমেছে। এশিয়ায় জাপানের ভোক্তা মূল্য সূচক (CPI) এবং পরিষেবা খাতের উৎপাদক মূল্য সূচক (PPI) বেড়েছে। যুক্তরাজ্যে GfK ভোক্তা আস্থা কমেছে এবং সঞ্চয় 2007 সালের পর সর্বোচ্চ পর্যায়ে উঠেছে, যা ভোক্তাদের আস্থা দুর্বল হওয়ার ইঙ্গিত দেয়। কানাডার খুচরা বিক্রি পূর্বাভাস অনুযায়ী 1.1% কমেছে।

প্রত্যাশা অনুযায়ী ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংক (ECB) সুদের হার অপরিবর্তিত রেখেছে। ECB-এর প্রেসিডেন্ট ক্রিস্টিন লাগার্দ উন্নত প্রবৃদ্ধির পরিস্থিতির কথা উল্লেখ করে সতর্ক আশাবাদ দেখিয়েছেন। তবে মূল্যস্ফীতি নিয়ন্ত্রণের চ্যালেঞ্জ এবং বৈশ্বিক বাণিজ্য উত্তেজনা ও রাজনৈতিক অস্থিতিশীলতার কারণে বৃহত্তর অর্থনীতিতে ঝুঁকির কথাও তিনি স্বীকার করেছেন। এখন বাজারের প্রত্যাশা, সেপ্টেম্বরে সুদের হার কমানো হবে না। তা সত্ত্বেও শক্তিশালী USD-এর বিপরীতে ইউরো (EUR) বাড়তে পারেনি।

করপোরেট খবরে, ওয়াল স্ট্রিটের লেনদেন মিশ্র অবস্থায় শেষ হয়েছে। Intel Corporation-এর দ্বিতীয় প্রান্তিকের আয় প্রত্যাশা পূরণ করতে পারেনি। কোম্পানিটি সতর্ক করেছে, বড় ফাউন্ড্রি গ্রাহক আকৃষ্ট করতে না পারলে চার বছরের মধ্যে উন্নত চিপ উৎপাদন থেকে সরে আসতে পারে—যা চলমান কাঠামোগত চ্যালেঞ্জগুলোকে তুলে ধরে।

মার্কিন ডলারের ব্যাপক পুনরুদ্ধারে প্রধান মুদ্রা ও কমোডিটিগুলোর ওপর চাপ পড়েছে। নিরাপদ আশ্রয়স্থল হিসেবে আকর্ষণ থাকা সত্ত্বেও সোনার দর টানা তৃতীয় দিনের মতো কমেছে, ফলে সাপ্তাহিক লাভ কমেছে। জুলাইয়ের শুরুর দিকের সর্বনিম্ন পর্যায় থেকে পুনরুদ্ধারের পরও অপরিশোধিত তেলে গতি আসেনি। AUDUSD ও NZDUSD সাম্প্রতিক সর্বোচ্চ পর্যায় থেকে পিছিয়েছে। অন্যদিকে, ছয় সপ্তাহ আগের সাপোর্ট থেকে ঘুরে USDCAD টানা দ্বিতীয় দিনের মতো বেড়েছে।

ক্রিপ্টোকারেন্সির দামও কমেছে। Bitcoin (BTCUSD) টানা তিন দিন লোকসানে ছিল, আর Ethereum (ETHUSD) বৃহস্পতিবারের লাভ হারিয়েছে। এদিকে, যুক্তরাষ্ট্র ও জাপানের বন্ডের ইল্ড টানা দুই দিনের বৃদ্ধি থেকে নেমেছে। এতে যুক্তরাষ্ট্রের টেকসই পণ্যের অর্ডার প্রতিবেদন এবং আগামী সপ্তাহের ফেডারেল ওপেন মার্কেট কমিটির (FOMC) বৈঠকের আগে বাজারে সতর্ক অবস্থানের ইঙ্গিত মিলছে।

EURUSD ও GBPUSD আরও কমেছে, USDJPY পুনরুদ্ধার করেছে

US Dollar (USD)-এর পুনরুদ্ধার এবং European Central Bank (ECB)-এর বাজারের আশাবাদে প্রভাব ফেলতে না পারা EURUSD-কে চাপে ফেলেছে। ECB নীতিতে কোনো পরিবর্তন না করলেও এবং প্রেসিডেন্ট ক্রিস্টিন লাগার্দ আশাবাদী মন্তব্য করলেও বাজারের মনোভাব বদলায়নি। তিন সপ্তাহের সর্বোচ্চ পর্যায়ে পৌঁছানো এই পেয়ারটি শুক্রবারের মধ্যে টানা দুই দিন লোকসানে থাকার পথে রয়েছে, পাশাপাশি সপ্তাহের লাভও কমে আসছে।

এদিকে, GBPUSD পেয়ারেও নিম্নমুখী চাপ রয়েছে। দুই সপ্তাহের সর্বোচ্চ অবস্থান থেকে পিছিয়ে এসে এটি টানা দ্বিতীয় দিনের মতো কমেছে। যুক্তরাজ্যের মিশ্র PMI তথ্য, GfK Consumer Confidence-এর পতন এবং দুর্বল সঞ্চয়ের পরিসংখ্যান পাউন্ডের ওপর চাপ আরও বাড়িয়েছে। জুনের হতাশাজনক পরিসংখ্যানের পর যুক্তরাজ্যের খুচরা বিক্রির প্রতিবেদনও প্রত্যাশা পূরণ করতে পারেনি, যা পরিস্থিতিকে আরও কঠিন করেছে।

অন্যদিকে, USDJPY দুই সপ্তাহের সর্বনিম্ন অবস্থান থেকে ঘুরে দাঁড়ানো অব্যাহত রেখেছে। জাপানে মূল্যস্ফীতির ইঙ্গিতগুলো ব্যাংক অব জাপানের (BoJ) কঠোর নীতিগত অবস্থানের সঙ্গে সামঞ্জস্যপূর্ণ হওয়ায় এই পুনরুদ্ধারে সমর্থন মিলছে। তা সত্ত্বেও, BoJ-এর নীতিনির্ধারকেরা অন্তত 2025 সাল পর্যন্ত আরও সুদের হার বাড়ানোর বিরোধিতা করছেন। এ ছাড়া, যুক্তরাষ্ট্র-জাপান বাণিজ্য উত্তেজনা এবং জাপানের রাজনৈতিক চ্যালেঞ্জ—2024-2025 সালের নির্বাচনে উভয় কক্ষেই প্রধানমন্ত্রী ইশিবার দলের সংখ্যাগরিষ্ঠতা হারানোর পর—ইয়েনের দুর্বলতায় ভূমিকা রাখছে বলে ধারণা করা হচ্ছে।

অস্ট্রেলিয়ান ও নিউজিল্যান্ড ডলারের সাপ্তাহিক দরবৃদ্ধির কিছুটা মুছে গেল

যুক্তরাষ্ট্র-চীন বাণিজ্যচুক্তি এবং অস্ট্রেলিয়া-যুক্তরাষ্ট্র বাণিজ্যচুক্তি ঘিরে আশাবাদ বাড়ছে। এতে AUDUSD-এ বিক্রির চাপ কমেছে এবং NZDUSD সমর্থন পেয়েছে। তা সত্ত্বেও, আগামী সপ্তাহের FOMC বৈঠকের আগে Fed-কে ঘিরে উদ্বেগের কারণে শক্তিশালী হওয়া US Dollar (USD) অস্ট্রেলিয়া (AUD), নিউজিল্যান্ড (NZD) ও কানাডার (CAD) মুদ্রার ওপর চাপ সৃষ্টি করছে।

কানাডার গুরুত্বপূর্ণ রপ্তানি পণ্য ক্রুড অয়েলের দাম ঘুরে দাঁড়ালেও USDCAD-এর উত্থান থামেনি। কানাডার দুর্বল খুচরা বিক্রয়, যুক্তরাষ্ট্র-কানাডা বাণিজ্য উত্তেজনা এবং Bank of Canada-র (BoC) পদক্ষেপ নিয়ে মিশ্র ইঙ্গিতের কারণে পেয়ারটি এখনও সমর্থন পাচ্ছে। এদিকে, Reserve Bank of Australia (RBA) এবং Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) আরও সুদের হার কমানোর বিষয়ে অনাগ্রহ দেখিয়েছে, যা AUDUSD ও NZDUSD-এর ঊর্ধ্বমুখী সম্ভাবনাকে সীমিত করছে।

সোনার দাম গুরুত্বপূর্ণ সাপোর্টের কাছাকাছি, সাপ্তাহিক gains ঝুঁকির মুখে

টানা তৃতীয় দিনের মতো সোনার দাম কমেছে। $3,435-এর রেজিস্ট্যান্স থেকে দরপতন বাড়িয়ে দাম এখন $3,341-এর গুরুত্বপূর্ণ সাপোর্টের দিকে এগোচ্ছে। এই স্তরে 50 দিনের SMA এবং 2024 সালের ডিসেম্বর থেকে ঊর্ধ্বমুখী ট্রেন্ড লাইনের মিলন রয়েছে।

মার্কিন ডলারের সাম্প্রতিক পুনরুদ্ধার এবং বাড়তে থাকা বাণিজ্য ও ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা নিয়ে বাজারের অনিশ্চয়তা স্পট গোল্ডে (XAUUSD) চাপ সৃষ্টি করছে। এ ছাড়া, সাত মাস ধরে চলা ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার মধ্যে মাসের শেষের কনসোলিডেশনও এই দরপতনে ভূমিকা রাখতে পারে। এদিকে, গ্রিনব্যাক তিন সপ্তাহের মধ্যে প্রথম সাপ্তাহিক লোকসানের দিকে এগোচ্ছে এবং ছয় মাসের মধ্যে প্রথম মাসিক লাভও কমে আসছে।

World Gold Council (WGC)-এর সর্বশেষ প্রতিবেদনে উল্লেখ করা হয়েছে, চীন, কেন্দ্রীয় ব্যাংক এবং অন্যান্য বড় ক্রেতাদের ETF ও ভৌত সোনার চাহিদা বেড়েছে। এটি সোনার আগের ঊর্ধ্বগতির পেছনে একটি বড় কারণ ছিল।

ক্রুড অয়েলের দর ঘুরে দাঁড়িয়েছে, ক্রিপ্টোকারেন্সির দর সামান্য কমেছে

যুক্তরাষ্ট্রের ডলারের দর ঘুরে দাঁড়ালেও উল্লেখযোগ্য পরিমাণ মজুত কমে যাওয়া এবং সরবরাহে হুমকি তৈরি করতে পারে এমন ক্রমবর্ধমান ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা নিয়ে অনিশ্চয়তার কারণে অপরিশোধিত তেলের সাপ্তাহিক দরপতন কমেছে। তবে OPEC+ উৎপাদনের মাত্রা, আরও তেল উৎপাদনের জন্য ট্রাম্পের চাপ এবং জ্বালানির দাম কমানোর আহ্বান—শক্তিশালী মার্কিন ডলারের সঙ্গে মিলিত হয়ে—আগে WTI-এর দরে চাপ সৃষ্টি করেছিল। পরে বাজারের একত্রীকরণে দর ঘুরে দাঁড়ায়।

এদিকে, বাজারে উদ্বেগের কারণে Bitcoin (BTCUSD)-এর দরপতন টানা তৃতীয় দিনেও চলছে, আর Ethereum (ETHUSD) বৃহস্পতিবারের লাভ হারিয়েছে। হোয়াইট হাউসের আসন্ন ক্রিপ্টো প্রতিবেদন নিয়ে উদ্বেগ, মাসের শেষের অবস্থান সমন্বয় এবং Crypto Week-এর পর মুনাফা তুলে নেওয়ার প্রবণতা—সব মিলিয়ে ক্রিপ্টো বাজারে চাপ তৈরি হয়েছে।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ ওঠানামা

• প্রেস টাইমে $66.40-এ পৌঁছে টানা দুই দিন দর বাড়ায় WTI ক্রুড অয়েল সাপ্তাহিক দরবৃদ্ধির পথে রয়েছে।
• Gold টানা তিন দিন ধরে কমেছে। সপ্তাহের শুরু থেকে দরপতন আরও বেড়ে ছয় সপ্তাহের সর্বোচ্চ 3,356 ডলার থেকে সরে এসেছে।
• আমরা লেখার সময় US Dollar Index (DXY) আগের দিনের দুই সপ্তাহের সর্বনিম্ন থেকে ঘুরে দাঁড়ানোর অবস্থান ধরে রেখেছে এবং 97.55-এর কাছাকাছি সামান্য বেড়েছে।
• ওয়াল স্ট্রিটের লেনদেন মিশ্রভাবে শেষ হয়েছে, আর শেয়ার ফিউচার সামান্য শক্তিশালী। অন্যদিকে, এশিয়া-প্যাসিফিক অঞ্চলের শেয়ারবাজার কিছুটা নিচে নেমেছে; তবে প্রাথমিক লেনদেনে ইউরোপ ও ব্রিটেনের শেয়ারবাজারে সামান্য দরবৃদ্ধি দেখা গেছে।
• Bitcoin ও Ethereum—দুটিরই দাম কমেছে। সর্বশেষ হিসাবে, দাম নেমে এসেছে যথাক্রমে $115,500 ও $3,625-এ।

অর্থনৈতিক ক্যালেন্ডারে ইভেন্ট কম, তবে সামনে ব্যস্ত একটি দিন…

সামনে শুক্রবারের অর্থনৈতিক ক্যালেন্ডারে জার্মানির জুলাই মাসের IFO মনোভাব সূচক এবং জুন মাসের মার্কিন Durable Goods Orders প্রধান আকর্ষণ হবে। এসব রিপোর্ট সাম্প্রতিক মার্কিন ডলারের উত্থানে সহায়তা করতে পারে—বিশেষ করে Fed-এর নেতৃত্ব নিয়ে উদ্বেগ কমে আসা এবং আগামী সপ্তাহের FOMC-এর আগে বাজারের স্থিতিশীলতার মধ্যে। তবে ব্যস্ত এই দিনে এগুলো যথেষ্ট গতি জোগাবে বলে মনে হয় না।

এর বদলে, ট্রেডাররা প্রধান অর্থনীতিগুলোর সঙ্গে যুক্তরাষ্ট্রের বাণিজ্যচুক্তি, ওয়াশিংটনের অস্ত্র বিক্রি এবং ট্রাম্প ও ফেডের চলমান উত্তেজনার বিষয়ে নতুন তথ্যের দিকে নজর রাখবেন। আরও সুদের হার কমানোর আলোচনা জোরালো হলে—বিশেষ করে ট্রাম্প যদি পাওয়েলকে বরখাস্ত করার অবস্থান আবার বিবেচনা করেন, অথবা চীন, ইইউ ও অন্যান্যদের সঙ্গে বাণিজ্যচুক্তি নিয়ে আশাবাদ কমান—তাহলে সাম্প্রতিক উত্থানের পর মার্কিন ডলারের দর কমতে পারে।

এ ছাড়া, রাশিয়া ও ইরানকে ট্রাম্পের হুমকি ভূরাজনৈতিক উত্তেজনা আবার বাড়িয়ে তুলতে পারে। FOMC-এর বৈঠক ও Apple-এর আয়ের প্রতিবেদন সামনে রেখে ওয়াল স্ট্রিট ইতিবাচক হলে, গ্রিনব্যাকের সাম্প্রতিক উত্থান উল্টে যেতে পারে। এতে সোনা গুরুত্বপূর্ণ $3,341 সাপোর্টের ওপরে থাকতে পারে এবং সাম্প্রতিক পতন থামতে পারে। পাশাপাশি, প্রধান মুদ্রা ও ক্রিপ্টোকারেন্সিও কিছুটা স্বস্তি পেতে পারে।

শেষ পর্যন্ত, বাজারের মনোভাব উন্নত হলে—বিশেষত মার্কিন ডলার দুর্বল হলে—অপরিশোধিত তেলের দামে আরও পুনরুদ্ধার হতে পারে। তা না হলে, আগস্টের ব্যস্ত প্রথম সপ্তাহের আগে বাজারে সতর্ক মনোভাব বজায় থাকার সম্ভাবনা রয়েছে।

শীর্ষস্থানীয় অ্যাসেটগুলোর পূর্বাভাস

• বুলিশ মুভের প্রত্যাশা: USDCAD, USDJPY
• আরও দরপতনের সম্ভাবনা: USDCHF, সোনা
• দর স্থিতিশীল থাকার সম্ভাবনা: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, মার্কিন ডলার, BTCUSD, ETHUSD, অপরিশোধিত তেল
• ধীর ও ধাপে ধাপে দরপতনের সম্ভাবনা: DAX, FTSE 100, EURUSD

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！