মূলত ব্যাংকগুলো যে ডিপোজিট সার্টিফিকেট (সংক্ষেপে CD) ইস্যু করে, তা একটি জনপ্রিয় বিনিয়োগের মাধ্যম। এটি ব্যবহার করতে বিনিয়োগকারীরা নির্ধারিত সময়ের জন্য তাদের অর্থ জমা রেখে দেন। নির্দিষ্ট শর্ত অনুযায়ী ব্যাংকগুলো মাসিক, ত্রৈমাসিক বা বার্ষিক ভিত্তিতে তাদের উচ্চ রিটার্ন দেয়।
সহজভাবে বললে, সার্টিফিকেট অব ডিপোজিট হলো এমন একটি ব্যবস্থা, যেখানে কেউ তাঁর বিনিয়োগ নির্দিষ্ট সময়ের জন্য ব্যাংকে রেখে দেন।
এই নিবন্ধে আমরা আলোচনা করব CD কীভাবে কাজ করে এবং সার্টিফিকেট অব ডিপোজিট বিনিয়োগকারীদের কী কী প্রধান সুবিধা ও অসুবিধা দেয়।
সার্টিফিকেট অব ডিপোজিটের অর্থ ব্যাখ্যা
নতুনদের বোঝার সুবিধার জন্য, সার্টিফিকেট অব ডিপোজিটকে উন্নত মানের সেভিংস অ্যাকাউন্ট হিসেবে বর্ণনা করা যায়। সাধারণত এটি প্রচলিত সেভিংস অ্যাকাউন্টের তুলনায় বেশি সুদের হার ও বেশি রিটার্ন দেয়।
মূল পার্থক্য হলো, প্রচলিত সেভিংস অ্যাকাউন্টে মানুষ প্রয়োজনমতো টাকা ব্যবহার করতে পারেন। কিন্তু CD-তে বিনিয়োগকারীদের সম্মত মেয়াদ শেষ না হওয়া পর্যন্ত তাঁদের মূলধন অক্ষত রাখতে হয়। অন্য কথায়, মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে টাকা তোলা বা খরচ করার সুযোগ থাকে না। ফলে তারল্যের অভাব দেখা দিতে পারে, আর হঠাৎ নগদ টাকার প্রয়োজন হলে দৈনন্দিন কাজ চালানো কঠিন হতে পারে। কেউ যদি তহবিল তুলতে চান, তাহলে তাঁকে জরিমানা দিতে হতে পারে এবং কম সুদের হার পেতে পারেন।
CD-এর মেয়াদ শেষ হলে বিনিয়োগকারীরা মূল জমার সঙ্গে চক্রবৃদ্ধি সুদ থেকে পাওয়া আয় পান। তারল্যের অভাব ও কিছু ঝুঁকি থাকা সত্ত্বেও, সার্টিফিকেট অব ডিপোজিট এখনও সবচেয়ে পছন্দের ও আকর্ষণীয় বিনিয়োগ পদ্ধতিগুলোর একটি।
সার্টিফিকেট অব ডিপোজিটের গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্যগুলো
এই ধরনের বিনিয়োগ আপনার প্রয়োজনের সঙ্গে মানানসই কি না বুঝতে, CD-এর কয়েকটি প্রধান বৈশিষ্ট্য তুলে ধরা দরকার:
নির্দিষ্ট মেয়াদ. মেয়াদপূর্তি না হওয়া পর্যন্ত সব তহবিল আটকে থাকে। নির্দিষ্ট শর্তের ওপর সময়সীমা নির্ভর করে। তা কয়েক দিন থেকে কয়েক সপ্তাহ, মাস বা বছর পর্যন্ত হতে পারে। মেয়াদ সর্বোচ্চ প্রায় 5 বছর হতে পারে। সবচেয়ে প্রচলিত মেয়াদ প্রায় 6 মাস।
নির্দিষ্ট অঙ্ক. নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করতে হয়। এই পরিমাণ একেক ব্যাংকে একেক রকম হতে পারে।
যোগ্যতা. CD সাধারণত ব্যাংক ও কোনো ব্যক্তির মধ্যে আর্থিক চুক্তি হিসেবে করা হয়। এ ছাড়া, মিউচুয়াল ফান্ড, ব্যবসাপ্রতিষ্ঠান ও ট্রাস্টও এই বিকল্পটি ব্যবহার করতে পারে।
আয়. বিনিয়োগকারী হিসেবে, তহবিল নির্দিষ্ট সময়ের জন্য আটকে রাখার বিনিময়ে আপনি সুদের হার অনুযায়ী আয় করেন। CD-তে সুদের হার নির্দিষ্ট বা পরিবর্তনশীল হতে পারে। সাধারণত বিনিয়োগকারীদের মাসিক বা ছয় মাস অন্তর অর্থ দেওয়া হয়।
কম ঝুঁকি. CD-কে বিনিয়োগের সবচেয়ে কম ঝুঁকির পদ্ধতিগুলোর একটি বলে মনে হয়। এর প্রধান সুবিধা হলো, বন্ডের মতো এতে দামের ওঠানামার প্রভাব পড়ে না। এ ছাড়া, এতে বিমা সুরক্ষাও রয়েছে। তবে বিমার পরিমাণ সাধারণত $250,000-এর বেশি হয় না। এর চেয়ে বেশি বিনিয়োগ করলে কোনো সমস্যা হলে আপনার তহবিল সুরক্ষিত থাকবে না।
এখন যেহেতু আমরা CD-এর সব বৈশিষ্ট্য জেনেছি, চলুন এর সব ধরনের সঙ্গে পরিচিত হই। প্রতিটি ধরনের সুদের হার ও মেয়াদের কাঠামো আলাদা।
1. প্রচলিত CD
এটি নির্দিষ্ট সুদের হারযুক্ত একটি প্রচলিত ধরনের বিনিয়োগ। নির্ধারিত সময়ের আগে টাকা তুললে কঠোর জরিমানা দিতে হয়। এ ছাড়া, ফেডারেল ইনস্যুরেন্সের আওতায় তহবিল সুরক্ষিত থাকে। অন্য কথায়, এটি প্রচলিত শাখাভিত্তিক ব্যাংকিংয়ের মাধ্যমে করা ডিপোজিট, যেখানে সুদের হার বেশি।
2. বাম্প-আপ CD
চুক্তির পর সুদের হার বাড়লে এই বিকল্পে বিনিয়োগকারী নিজের সুদের হার বাড়াতে পারেন। তবে, এই CD-তে সুদের হার প্রচলিত CD-এর তুলনায় কম থাকে। সুদের হার না বাড়লে, আপনি প্রাথমিক আয়ই পাবেন।
3. স্টেপ-আপ সিডি
স্টেপ-আপ ডিপোজিট সার্টিফিকেটও বাম্প-আপ CD-এর মতোই কাজ করে। এখানে একমাত্র পার্থক্য হলো, সুদের হার বাড়ার সঙ্গে সঙ্গে এটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে বেড়ে যায়। সুদের হার বাড়ানোর জন্য বিনিয়োগকারীদের ব্যাংককে অনুরোধ করতে হয় না। সুদের হার যত বেশি সময় ধরে বাড়তে থাকবে, পুরো CD-এর মেয়াদে আপনার আয়ও তত বেশি হবে।
4. ব্রোকারের মাধ্যমে কেনা CD
এই ধরনের CD পেতে আপনাকে ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে এটি কিনতে হবে। ব্যাংকগুলো প্রায়ই ব্রোকারেজ সংস্থার সঙ্গে অংশীদারত্ব করে, ফলে ব্যক্তিদের জন্য ডিপোজিট সার্টিফিকেট কেনা সহজ হয়। আরেকটি সুবিধা হলো, ব্রোকারের মাধ্যমে কেনা CD হস্তান্তরযোগ্য—তাই বিনিয়োগকারীরা সেগুলো সেকেন্ডারি মার্কেটে বিক্রি করতে পারেন।
5. জরিমানামুক্ত CD
এগুলো লিকুইড CD নামেও পরিচিত এবং এ ক্ষেত্রে শর্ত তুলনামূলক নমনীয়। প্রয়োজনে ডিপোজিটকারীরা তহবিলের কিছু অংশ ব্যবহার করতে, ব্যালেন্সে আবার টাকা জমা করতে বা টাকা তুলতে পারেন। এতে অর্থ ব্যবস্থাপনা বেশ নমনীয় হয়, তবে প্রচলিত CD-এর তুলনায় লিকুইড CD-তে সাধারণত সুদের হার কম থাকে।
CD-তে বিনিয়োগ করা সার্থক কি না, তা ঠিক করতে এখনই সময় এর সব সুবিধা-অসুবিধা মূল্যায়ন করার।
CD-এর সুবিধা:
অন্যান্য জনপ্রিয় আর্থিক পণ্যের তুলনায় ঝুঁকি কম।
প্রচলিত সেভিংস অ্যাকাউন্টের তুলনায় বেশি রিটার্ন।
ব্যাংক ও আর্থিক প্রতিষ্ঠানের দেওয়া উচ্চ-রিটার্নের পণ্য খুঁজে পাওয়ার সুযোগ।
অন্য কোনো সার্টিফিকেট অব ডিপোজিটে অর্থ পুনরায় বিনিয়োগের সুযোগ।
CD-এর অসুবিধা:
তারল্যের অভাব। একই সুদের হারে অর্থ জমা রেখে দিতে হয়।
মেয়াদপূর্তির আগে অর্থ ব্যবহার করলে জরিমানা দিতে হবে।
ঝুঁকি কম হলে শেয়ার, মুদ্রা ইত্যাদির তুলনায় রিটার্নও কম হয়।
নির্দিষ্ট সুদের হার মুদ্রাস্ফীতিকে বিবেচনায় নেয় না। মুদ্রাস্ফীতি বাড়লে তা আপনার সব আয় মুছে দিতে পারে।
সারসংক্ষেপ
সার্টিফিকেট অব ডিপোজিট (CD) হলো নিয়মিত আয়ের জন্য একটি জনপ্রিয় ও নিরাপদ বিকল্প। এটি মূলত ব্যাংকগুলো দিয়ে থাকে। এতে নির্দিষ্ট বা পরিবর্তনশীল সুদের হারসহ বিভিন্ন ধরনের সুযোগ রয়েছে, আর প্রচলিত সেভিংস অ্যাকাউন্টের তুলনায় রিটার্নও বেশি। বিনিয়োগকারীদের অর্থ ফেডারেল বীমার আওতায় সুরক্ষিত থাকে। এর প্রধান অসুবিধাগুলো হলো তারল্যের অভাব এবং মেয়াদপূর্তির আগে অর্থ তুলতে হলে জরিমানা দিতে হয়। কিছু মানুষের কাছে নিজের অর্থ ব্যবহার করতে না পারা এবং অপেক্ষা করে যাওয়া বড় সমস্যা হয়ে দাঁড়াতে পারে।
এই উপকরণে বিনিয়োগসংক্রান্ত পরামর্শ, বিনিয়োগের সুপারিশ, আর্থিক উপকরণে কোনো লেনদেনের প্রস্তাব বা আহ্বান নেই এবং এটিকে এমন কিছু আছে বলে ব্যাখ্যা করা উচিত নয়। কোনো বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে, ঝুঁকিগুলো বুঝতে পারছেন কি না তা নিশ্চিত করতে স্বাধীন আর্থিক উপদেষ্টার পরামর্শ নিন।
