La distensión en Oriente Medio y las expectativas de recortes de tasas de la Fed presionan al dólar estadounidense
El llamado del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, a un alto el fuego «completo y total» entre Israel e Irán generó reacciones mixtas en los mercados, mientras continuaban los ataques con misiles y ambos países insistían en que el otro debía detenerse primero. Aun así, los diplomáticos mostraron reticencia a intensificar el conflicto y los responsables de política a nivel mundial dieron a entender que la «guerra de 12 días» podría estar llegando a su fin. Trump también señaló que está atento a los precios del petróleo, que influyen tanto en el dólar estadounidense como en el petróleo crudo y que han subido recientemente debido a las tensiones en Oriente Medio.
Mientras tanto, los sólidos PMI de S&P Global de EE. UU. correspondientes a junio quedaron eclipsados por los comentarios moderados de la Fed y las crecientes expectativas de un recorte de tasas del 0,25% en julio. Las negociaciones comerciales se estancaron, sin avances en las conversaciones de EE. UU. con la UE, Japón ni China.
El ánimo cauteloso antes de la comparecencia del presidente de la Fed, Powell, también presionó al índice del dólar estadounidense (DXY), que retrocedió desde una resistencia clave. Esto permitió que el EURUSD prolongara su repunte por cuarto día consecutivo, pese a los datos mixtos de los PMI de la eurozona y a los comentarios moderados del BCE. El GBPUSD también subió ante la debilidad del USD, mientras que el USDJPY retrocedió tras tres días de avances, pese a las próximas elecciones en Japón y a los datos mixtos.
Las divisas vinculadas a las materias primas, como AUD, NZD y CAD, recortaron sus pérdidas, aunque el CAD se quedó rezagado porque los precios del petróleo —la principal exportación de Canadá— siguieron bajo presión tras una fuerte caída. Bitcoin y Ethereum se recuperaron después de cuatro días consecutivos de pérdidas, impulsados por el apetito por el riesgo y un dólar más débil. Las acciones se mantuvieron firmes, mientras que los rendimientos de los bonos de EE. UU. y Japón no mostraron una dirección clara.
El EURUSD muestra fortaleza alcista
El EURUSD prolonga su racha ganadora a cuatro días, mientras el dólar estadounidense se debilita y el sentimiento del mercado sigue siendo cautelosamente optimista tras las noticias contradictorias sobre la guerra entre Israel e Irán. El par hace caso omiso de los datos poco claros del PMI de junio de la eurozona y Alemania, así como de las tensiones comerciales con Estados Unidos. Las opiniones divididas de los responsables de política económica de la UE sobre Ucrania y las últimas tensiones comerciales con China también pesan sobre el euro, mientras el EURUSD se acerca a la resistencia de la línea de tendencia de nueve semanas en 1,1650. El mercado se consolida antes de la comparecencia del presidente de la Fed, Powell, y las expectativas de tasas más bajas de la Fed siguen favoreciendo el avance del euro.
El GBPUSD prolonga su recuperación; el USDJPY cae
GBPUSD registró su mayor subida en más de una semana, impulsado por los PMI de junio del Reino Unido, mejores de lo esperado, e ignorando los comentarios moderados del gobernador del BoE, Bailey, sobre los bajos costos de endeudamiento. La debilidad del dólar estadounidense fue clave para la recuperación de la libra.
Mientras tanto, el USDJPY registró su primera pérdida diaria en cuatro días, pese al optimismo general del mercado. Las recientes ganancias del yen dejaron de lado las preocupaciones políticas en Japón antes de las elecciones a la Cámara Alta del 20 de julio. El IPC subyacente del BoJ estuvo en línea con las expectativas del mercado, lo que reforzó las expectativas de una postura más restrictiva. Esto ejerció más presión sobre el yen mientras los mercados esperan datos y eventos clave de Estados Unidos.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda se recuperan, pero el USDCAD se queda rezagado
Las divisas vinculadas a las materias primas recuperaron parte de sus pérdidas recientes, respaldadas por un optimismo cauteloso en el mercado, aunque el dólar canadiense (CAD) se quedó rezagado debido a la caída de los precios del petróleo crudo. Los comentarios del primer ministro canadiense, Carney, también presionaron al USDCAD: señaló que, aunque es posible lograr un buen acuerdo con EE. UU., nada está garantizado. Mientras tanto, el AUDUSD y el NZDUSD prolongaron su recuperación desde mínimos de cinco semanas, pese a la falta de noticias positivas importantes sobre sus respectivas economías.
El petróleo sigue bajo presión y el oro se mantiene en niveles bajos
El petróleo crudo registró su mayor caída diaria desde marzo de 2022, impulsado por las esperanzas de un alto el fuego entre Israel e Irán y por la atención de Trump a los precios del petróleo. El petróleo sigue bajo presión, ya que el mercado prevé una posible pausa en la reducción de los inventarios de EE. UU. y una solución temporal en Medio Oriente.
Mientras tanto, los precios del oro cayeron a su nivel más bajo en casi dos semanas, sin verse afectados por el ánimo favorable al riesgo de los mercados. Pese a los planes de China de aumentar sus reservas de oro y al aumento de la demanda física por parte de los principales compradores, además de la debilidad del dólar estadounidense, el metal vuelve a registrar correcciones estacionales de precios.
Las criptomonedas reducen sus pérdidas recientes
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) pusieron fin el lunes a una racha de cuatro días de pérdidas y subieron ligeramente al comienzo del martes, impulsados por las esperanzas de un alto el fuego entre Israel e Irán, pese a que el conflicto continúa. Las ganancias también se vieron impulsadas por las entradas continuas en ETF y la acumulación por parte de grandes tenedores, aunque los traders minoristas redujeron su exposición.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sigue bajo presión, en un mínimo de dos semanas, tras registrar su mayor caída diaria desde marzo de 2022. Al momento de redactar, cotizaba con leves bajas cerca de los $65,80.
- El oro marca un nuevo mínimo semanal cerca de $3,335 y revierte el rebote correctivo del día anterior.
- El índice del USD acumula cuatro días consecutivos de pérdidas y cotiza en torno a 98.15 en la última actualización.
- Wall Street cerró al alza y los futuros de acciones también suben, mientras que las bolsas de Asia-Pacífico registraron avances moderados. Por su parte, las acciones europeas y británicas no muestran una dirección clara durante las primeras horas de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD suben ligeramente después de poner fin el día anterior a una racha de cuatro días de pérdidas; al momento de redactar, cerraron en 105.400 y 2.420 dólares, respectivamente.
Una gran cantidad de datos y eventos mantendrá ocupados a los traders…
Entre los datos clave del martes se encuentran el índice de confianza IFO de Alemania de junio, la inflación de Canadá de mayo, el índice de confianza del consumidor de CB de EE. UU., el testimonio del presidente de la Fed, Powell, los comentarios del gobernador del BoE, Bailey, y el informe de inventarios de petróleo de EE. UU. de la API.
Las crecientes expectativas de que la Fed adopte una postura más moderada, los comentarios cautelosos de Powell y unos datos económicos más débiles de EE. UU. podrían presionar a la baja al dólar estadounidense y dar apoyo al EURUSD, a otras divisas principales y a las monedas de Australia y Nueva Zelanda. Las materias primas podrían mostrar un desempeño mixto: el petróleo crudo podría bajar al disminuir los temores sobre el suministro, mientras que el oro podría debilitarse por tendencias estacionales.
Las criptomonedas se han recuperado y podrían mantenerse firmes. Los índices bursátiles podrían volver a probar sus máximos recientes, salvo que las tensiones en Medio Oriente se intensifiquen aún más.
Pronósticos para los principales activos
- Se anticipa un movimiento alcista: USDCAD, petróleo, oro
- Es probable que continúen las caídas: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se prevé una caída lenta & y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
