Predomina un sentimiento mixto antes de los catalizadores clave
Los mercados globales registraron una fuerte actividad el lunes, impulsados por un mayor apetito por el riesgo tras conocerse el alto el fuego entre Israel y Líbano. Esto presionó a activos refugio como el dólar estadounidense y el oro, mientras impulsaba los precios del petróleo crudo. Los comentarios moderados de la Fed de EE. UU., el BCE y el BoE favorecieron el sentimiento del mercado. Sin embargo, la preocupación por la evolución del comercio y la geopolítica, así como la cautela antes de la publicación de datos clave más adelante en la semana, provocaron un repunte del oro y el dólar estadounidense.
El presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, anunció planes para imponer aranceles a sus tres principales socios comerciales: del 25% a México y Canadá, y del 10% a los productos chinos. También reiteró su promesa de poner fin a las guerras, pero no dio detalles sobre su estrategia. Mientras tanto, el almirante de la OTAN Rob Bauer instó a las empresas a prepararse para un «escenario de guerra» y recomendó que trasladen sus líneas de producción de países como China y Rusia a sus propios territorios.
En respuesta a los planes arancelarios de Trump, China advirtió que nadie ganaría una guerra comercial, mientras que el primer ministro canadiense, Justin Trudeau, llamó a Trump para hablar sobre comercio y seguridad fronteriza.
Por otra parte, la UE propuso sanciones contra personas y empresas chinas vinculadas a compañías rusas involucradas en el esfuerzo bélico de Moscú en Ucrania. El ministro de Defensa de Alemania afirmó que la guerra entre Rusia y Ucrania se ha convertido en un conflicto internacional.
Por último, el Financial Times informó que Rusia planea ciberataques contra miembros de la OTAN, incluido el Reino Unido, para debilitar el apoyo a Ucrania.
El EURUSD cae a un mínimo anual y el USDJPY no muestra impulso para recuperarse
Aunque el dólar estadounidense comenzó la semana más débil, el EURUSD rebotó brevemente desde su mínimo anual. Sin embargo, los decepcionantes datos de noviembre del índice de confianza empresarial Ifo de Alemania y los comentarios moderados de funcionarios del BCE hicieron que el par volviera a acercarse a sus mínimos recientes. Joachim Nagel, presidente del Bundesbank y miembro del Banco Central Europeo (BCE), destacó los riesgos para el crecimiento y respaldó recortes graduales de las tasas. Al mismo tiempo, Philip Lane, economista jefe del BCE, señaló que el ritmo y la magnitud de los cambios en las tasas podrían ajustarse con flexibilidad.
Mientras tanto, el primer ministro de Japón, Shigeru Ishiba, pidió una mayor cooperación entre las empresas para aumentar los salarios, y el PPI de servicios de Japón subió al 2,9% interanual en octubre, frente al 2,6% anterior.
Los bajistas del GBPUSD mantienen el control
El GBPUSD tuvo dificultades para mantener el rebote del día anterior desde una línea de soporte de 13 meses, en medio de noticias dispares del Reino Unido. El índice de precios en tiendas de noviembre del British Retail Consortium mostró una leve mejora, al situarse en -0,6% interanual frente a -0,8%. Sin embargo, Swati Dhingra, responsable de política monetaria del Banco de Inglaterra, afirmó que las perspectivas económicas son inciertas y difíciles de predecir, y añadió que el Reino Unido ya no destaca por tener una inflación elevada entre las economías avanzadas.
El USDCAD lidera las caídas de las divisas antipodeanas
Los planes arancelarios de Trump para China y Canadá presionaron con fuerza a las divisas vinculadas a las materias primas, en particular al dólar canadiense (CAD), en medio de la caída de los precios del petróleo. El AUDUSD alcanzó su nivel más bajo desde agosto, mientras que el NZDUSD cayó a un nuevo mínimo desde noviembre de 2023, ante las expectativas de un recorte de tasas del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Por su parte, el USDCAD registró su mayor alza diaria en siete meses.
El oro sigue bajo presión y el petróleo crudo pierde fuerza
El oro registró su mayor caída diaria desde junio y el petróleo crudo también bajó el lunes, a medida que cambiaba el sentimiento del mercado. El martes, el oro tuvo dificultades para recuperarse mientras repuntaba el dólar estadounidense, y los bajistas del petróleo crudo hicieron una pausa ante las conversaciones sobre un posible retraso del acuerdo de la OPEP+ para aumentar la oferta.
Las criptomonedas suben ligeramente
El lunes, Bitcoin (BTCUSD) cayó bruscamente tras no lograr superar la marca de los 100.000 dólares. Sin embargo, se recuperó rápidamente después de que Rumble anunciara que destinaría hasta 20 millones de dólares de sus reservas de efectivo a Bitcoin como parte de una estrategia de diversificación de su tesorería. Mientras tanto, aumentó la presión compradora sobre Ethereum (ETHUSD), lo que ayudó a los alcistas de ETH a mantener el impulso pese a la caída de Bitcoin.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sigue bajo presión cerca de los $69.00, tras registrar el día anterior su mayor caída en dos semanas.
- Al momento de redactar este texto, el oro también registra pérdidas leves y cotiza cerca de $2,620, tras su mayor caída diaria desde junio.
- El índice del USD recibe compras y revierte las pérdidas del día anterior: sube un 0.30% en la jornada, hasta 101.15 al momento de la publicación.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero las acciones de Asia-Pacífico bajaron. Por su parte, las acciones europeas y británicas muestran ligeras subidas durante la primera hora de la sesión.
- El BTCUSD revierte las fuertes pérdidas del día anterior al volver a subir a 94.600 $, mientras que el ETHUSD se mantiene más firme por segundo día consecutivo, cerca de los 3.430 $ en la última cotización.
La confianza del consumidor de CB, las actas de la Fed y las conversaciones de los bancos centrales, en la mira
De cara al futuro, la atención se centrará en las actas de la reunión del FOMC y los datos de confianza del consumidor de The Conference Board de noviembre, así como en el discurso de Huw Pill, economista jefe del BoE, ante la Cámara de los Lores del Reino Unido. La evolución de la geopolítica y de la guerra comercial también seguirá siendo clave, ya que podría provocar movimientos inesperados en el mercado.
Con la recuperación del dólar estadounidense, respaldada por la aversión al riesgo, las señales restrictivas de la Fed y los sólidos datos de Estados Unidos, el billete verde podría prolongar su reciente repunte y presionar al oro y a pares de divisas principales como el EURUSD y el GBPUSD. El USDJPY podría seguir bajo presión debido a su condición de activo refugio y a la dinámica del carry trade, mientras que las divisas de Oceanía probablemente seguirán siendo vulnerables, a menos que se produzca un cambio marcado hacia un mayor apetito por el riesgo.
Previsiones para los principales activos
- Se anticipa una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se prevé un movimiento mayormente lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
