El ambiente festivo de fin de año limita el impulso del mercado
El sentimiento de los inversionistas sigue siendo ligeramente positivo de cara al cierre del año, aunque el impulso es débil debido al ambiente festivo. El índice de renta variable de mercados emergentes de MSCI Inc. subió un 0,6% en la sesión asiática y alcanzó su nivel más alto desde el 14 de noviembre. Corea del Sur y Taiwán lideraron las ganancias, impulsadas por las acciones tecnológicas, como Samsung Electronics, que alcanzó un máximo histórico. Los mercados de Indonesia y Hong Kong permanecieron cerrados por festivos.
La inflación de Tokio se desaceleró en diciembre más de lo esperado, pero se mantuvo por encima del objetivo del 2% del Banco de Japón (BoJ). Los precios al consumidor subyacentes en Tokio subieron un 2,3% interanual, frente al 2,8% de noviembre. Pese a la desaceleración, la inflación sigue por encima del objetivo, lo que respalda las expectativas de aumentos graduales de las tasas. Los analistas prevén que las tasas suban cada seis meses y podrían llegar a alrededor del 1,25% si el crecimiento salarial se mantiene sólido.
El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, afirmó que la inflación se acerca de manera constante al objetivo del 2% y que la tensión en el mercado laboral está impulsando los salarios al alza. Señaló que el envejecimiento de la población de Japón es un factor clave detrás de la escasez de mano de obra. Ueda añadió que las empresas están trasladando los mayores costos laborales y de materiales, lo que indica un ciclo positivo de aumento de salarios y precios, que el BoJ lleva tiempo buscando.
El miércoles, las acciones tecnológicas, como Nvidia (bajó un 0,64 %) y Oracle (bajó un 0,38 %), cayeron, mientras que Tesla (subió un 0,76 %) y las acciones defensivas de consumo, como Walmart (subió un 0,25 %) y Costco (subió un 0,67 %), avanzaron. El sentimiento del mercado fue mixto: las acciones tecnológicas mostraron vulnerabilidad pese a las señales económicas generalmente positivas. Los inversores podrían considerar diversificar, ya que las acciones de consumo cíclico y defensivas parecen más seguras en este momento. El desempeño de Tesla apunta al potencial del sector automotor, mientras que las acciones tecnológicas requieren cautela.
En otros ámbitos, el ambiente festivo frenó los avances en temas como el acuerdo de paz entre Ucrania y Rusia, las tensiones entre EE. UU. y Venezuela y el conflicto entre Irán e Israel. Se espera que el presidente de EE. UU., Donald Trump, anuncie a principios de enero su elección para presidir la Fed, pero no han surgido noticias importantes sobre el comercio. Con la reapertura de los mercados de Asia-Pacífico después de Navidad, los mercados estadounidenses estarán abiertos, mientras que algunos del Reino Unido y Europa permanecerán cerrados, lo que apunta a que no habrá movimientos significativos.
El índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene cerca de 98.00 y se encamina a registrar su segunda pérdida mensual consecutiva y una caída anual significativa, lo que impulsa los precios del oro, aunque con poco impulso. EURUSD y GBPUSD tienen dificultades para conservar las ganancias desde máximos de varios meses, mientras que AUDUSD avanza ligeramente. NZDUSD retrocede y USDCAD rebota en una corrección desde un mínimo de varios meses. Por su parte, USDJPY avanza ligeramente y pone fin a una racha de tres días de pérdidas. Bitcoin (BTC) sube, mientras que Ethereum (ETH) baja ligeramente. Las acciones de Asia-Pacífico registran leves ganancias tras el buen desempeño de Wall Street el miércoles.
El oro se mantiene firme cerca de máximos históricos
A pesar de la lentitud de los mercados, el oro alcanzó un máximo histórico cercano a los $4,540 antes de retroceder a $4,510. El metal precioso acumula una subida de más del 70% en lo que va del año, su mejor desempeño desde 1979. Entre los principales factores que impulsan este repunte están la debilidad del dólar estadounidense, la fuerte demanda global de ETF y la incertidumbre en los mercados, que han reforzado el atractivo del oro como inversión refugio en 2025.
El EURUSD y el GBPUSD fluctúan; el USDJPY avanza ligeramente
EURUSD y GBPUSD se mantienen sin cambios tras retroceder el miércoles desde máximos de varios meses. La falta de movimiento podría deberse a los feriados en el Reino Unido y los mercados europeos, aunque los mercados estadounidenses reabrirán después de las vacaciones de Navidad. Aun así, la postura moderada de la Fed mantiene la esperanza de los compradores en ambos pares, pese a la pausa reciente en la actividad.
Mientras tanto, el USDJPY no reaccionó con fuerza a la subida de tasas del BoJ y registró solo una leve ganancia en lo que va del año. Los datos más débiles de Japón publicados hoy y los comentarios dispares del gobernador del BoJ, Ueda, impulsaron la primera ganancia diaria del par en cuatro días, aunque el impulso general del mercado sigue siendo débil.
Las monedas de Australasia retroceden ligeramente al cierre de un año positivo.
El AUDUSD registró leves ganancias, mientras que el NZDUSD sufrió pequeñas pérdidas y el USDCAD rebotó desde un mínimo de cinco meses en un mercado lento. El buen desempeño semanal del petróleo crudo WTI, pese a la falta de movimiento de hoy, ha presionado al USDCAD, ya que el petróleo es una de las principales exportaciones de Canadá. Además, la postura restrictiva del Banco de Canadá (BoC) y los sólidos vínculos comerciales de Canadá con el resto del mundo podrían estar favoreciendo a los bajistas del USDCAD. Mientras tanto, las opiniones divididas sobre el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) generan incertidumbre entre los compradores del AUDUSD y el NZDUSD, aunque un dólar estadounidense más débil y las expectativas de estímulo en China respaldan a estas divisas.
El petróleo crudo y las criptomonedas retroceden ligeramente; las acciones avanzan
Con los principales mercados cerrados por feriado y sin factores clave que impulsen los movimientos, el petróleo crudo WTI y las criptomonedas se han mantenido mayormente estables. Mientras tanto, las acciones de Asia-Pacífico registraron leves ganancias, en línea con el desempeño ligeramente positivo de Wall Street. Es probable que la postura moderada de la Fed y los recientes datos positivos de las principales economías hayan respaldado el sentimiento del mercado en los últimos días.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI tiene dificultades para mantener su tendencia alcista de cuatro días cerca de los 59,30 dólares, al momento de redactar.
- El oro marca un nuevo máximo histórico (ATH) de 4.536 USD y suma cinco días consecutivos al alza, antes de retroceder desde ese nivel y registrar ganancias moderadas, alrededor de 4.510 USD, en la última cotización.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) mantiene el rebote del día anterior desde un mínimo de 11 semanas y ronda los 98,00 al momento de publicar esta información.
- Wall Street cerró con ganancias moderadas, mientras que las bolsas de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) suben cerca de un 2,0% en la jornada, hasta los 88.800 y 2.970 dólares, respectivamente, en medio de la consolidación de fin de año.
Se avecina una jornada lenta…
Con los feriados en Europa y el Reino Unido, y una agenda económica poco cargada en Occidente, se espera que el viernes sea tranquilo mientras continúa la temporada de fiestas de fin de año. La mayoría de los mercados globales están en modo festivo y, sin datos ni eventos importantes, podría ser una jornada poco activa para los traders. Esto podría permitir que el dólar estadounidense mantenga su leve debilidad y dar un impulso a los activos de riesgo. Como resultado, las criptomonedas y las acciones podrían registrar ligeras ganancias, el oro podría mantenerse firme y el petróleo crudo también podría subir moderadamente.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense, oro
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
