El ambiente festivo limita el impulso del mercado
El Día de Acción de Gracias, que se celebra el jueves, y el Black Friday reducen la actividad del mercado. El ligero calendario económico y las noticias geopolíticas mixtas aumentan la incertidumbre. Los bancos centrales no ofrecen señales claras, lo que mantiene en vilo a los mercados.
El índice del dólar estadounidense (DXY) sigue bajo presión, mientras que los precios del oro suben, en parte impulsados por los planes de China de aplicar más estímulos económicos.
Las operaciones durante el feriado de Acción de Gracias presionaron al dólar estadounidense, pese a los datos positivos de Estados Unidos y a las noticias adversas para el apetito por el riesgo. Sin embargo, el pronóstico de S&P Global Ratings para el primer trimestre de 2025 apunta a un aumento de la inflación, lo que podría retrasar los recortes de tasas de la Fed y respaldar las expectativas de un dólar más fuerte.
Las tensiones geopolíticas continúan: el presidente ruso, Putin, advirtió sobre graves consecuencias si Ucrania obtiene capacidad nuclear. Mientras tanto, el Ministerio de Comercio de China ha señalado que podría responder al aumento de los aranceles, lo que genera preocupación por posibles guerras comerciales.
El EURUSD y el GBPUSD apuntan a cerrar la semana con ganancias que compensen las pérdidas mensuales; los bajistas dominan el USDJPY
El jueves, el sentimiento en Europa y los datos de inflación de Alemania fueron dispares, lo que puso a prueba a los alcistas del EURUSD. Sin embargo, la debilidad del dólar estadounidense, la consolidación de fin de mes y los comentarios de tono restrictivo de François Villeroy de Galhau, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), allanaron el camino para que el EURUSD registrara su primera ganancia semanal en cuatro semanas a primera hora del viernes.
El GBPUSD sigue el movimiento de su par en euros y va camino de registrar su primera ganancia semanal en nueve semanas, mientras el dólar estadounidense retrocede. Esto ocurre pese a los persistentes desafíos económicos del Reino Unido, cuyas estadísticas recientes ponen de relieve las dificultades de quien fuera un líder financiero mundial.
Los vendedores del USDJPY tienen el control, ya que el aumento de la inflación en Japón genera preocupación por una postura más restrictiva del Banco de Japón (BoJ). El temor a una posible intervención del gobierno para proteger el yen y su condición de activo refugio añade presión bajista al par. Anteriormente, el ministro de Industria de Japón anunció un apoyo de hasta 100.000 millones de yenes para ocho proyectos clave, incluidos algunos de los sectores de semiconductores y electrónica. A pesar de esto, la producción industrial y las ventas minoristas de Japón fueron más débiles de lo esperado. Sin embargo, los datos de inflación de Tokio, más sólidos, empujaron al USDJPY a la baja y reforzaron el sentimiento bajista.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda se recuperan, pero les cuesta ganar impulso alcista
Las divisas vinculadas a las materias primas, entre ellas el dólar australiano, el neozelandés y el canadiense, se benefician de un dólar estadounidense más débil y de datos nacionales ligeramente mejores. Como resultado, AUDUSD y NZDUSD se encaminan a cerrar la semana con ganancias, mientras que USDCAD tiene dificultades para revertir la subida registrada a principios de semana, pese a haber caído durante tres días consecutivos.
La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, descartó la posibilidad de nuevos recortes de tasas y afirmó que «la inflación subyacente sigue siendo demasiado alta como para considerar un recorte de tasas a corto plazo». Mientras tanto, la confianza del consumidor de Nueva Zelanda subió en noviembre a su nivel más alto en tres años, lo que favorece a los compradores de NZDUSD, aunque se mantiene por debajo del umbral de 100.
El oro y el petróleo crudo repuntan
Los precios del oro se recuperan de las pérdidas anteriores, impulsados por el retroceso del dólar estadounidense y las noticias geopolíticas mixtas, incluidas las preocupaciones por la guerra comercial. Sin embargo, los compradores enfrentan dificultades debido a la menor actividad durante los feriados, los flujos de fin de mes y las señales mixtas de los bancos centrales, tras una tendencia alcista de cuatro meses.
El petróleo crudo sube ligeramente y consolida las pérdidas semanales, ante los rumores de que la OPEP+ debatirá aplazar el aumento de la producción para el primer trimestre de 2025 en su reunión pospuesta del 5 de diciembre.
Las criptomonedas pierden terreno
Bitcoin (BTCUSD) está reduciendo su pérdida semanal, mientras que Ethereum (ETHUSD) avanza por segunda semana consecutiva. El repunte del ETHUSD se debe a una reevaluación del optimismo impulsado por Trump y al creciente interés institucional en Ethereum, mientras que los alcistas del Bitcoin hacen una pausa.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI mantiene un ligero tono alcista cerca de los $69.00, mientras reduce las pérdidas semanales.
- El oro sube por cuarto día consecutivo y cotiza en $2,665 al momento de redactar, pero sigue a la baja en la semana.
- El índice del dólar estadounidense se encamina a registrar su mayor pérdida semanal en tres meses y cae hasta 105,80 al momento de escribir.
- Las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente, mientras que las acciones europeas y británicas mostraron un tono positivo durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD reduce su primera pérdida semanal en cinco semanas con leves ganancias intradía en torno a los $92,000, mientras que ETHUSD apunta a su segunda semana de ganancias, pese a prolongar el retroceso del día anterior desde un máximo de cinco meses hasta los $3,570 al momento de redactar este artículo.
La agenda ligera y el Black Friday limitarían los movimientos del mercado
De cara al futuro, el regreso de los operadores estadounidenses tras el Día de Acción de Gracias, junto con los datos del PIB de Canadá y Suiza, las ventas minoristas de Alemania y la inflación de la eurozona, mantendrá ocupados a los participantes del mercado este Viernes Negro. Sin embargo, el ambiente festivo, la consolidación de fin de mes y la cautela antes de los datos del PMI de China del sábado podrían limitar el impulso.
Como el dólar estadounidense no logra respaldar las perspectivas restrictivas de la Fed ni las conversaciones sobre un aterrizaje suave de la economía estadounidense, podría seguir bajo presión, sobre todo si no se publican datos importantes ni hay eventos relevantes, a menos que se intensifiquen las tensiones geopolíticas o comerciales. Aunque esto quizá no provoque movimientos significativos en EURUSD, GBPUSD u otros pares principales, USDJPY podría seguir bajo presión bajista.
El USDCAD podría seguir cayendo, respaldado por el repunte del petróleo crudo y los datos positivos de inflación y PIB de Canadá. El oro podría seguir atrayendo compras, aunque carezca de un impulso sólido, mientras que al petróleo crudo podría costarle avanzar debido a la incertidumbre sobre la oferta y la demanda.
Las criptomonedas podrían atraer compras cautelosas, mientras que las acciones podrían seguir subiendo, impulsadas por el optimismo sobre el gasto minorista durante la temporada festiva.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
