Predomina la cautela en los mercados
El sentimiento de riesgo se muestra inestable este miércoles, mientras los traders se preparan para acontecimientos importantes, como los anuncios de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) y el Banco de Canadá (BoC). Las persistentes amenazas arancelarias del Gobierno de Trump y las tensiones geopolíticas aumentan la incertidumbre. El índice del dólar estadounidense (DXY) revierte las ganancias del día anterior, ya que los débiles pedidos de bienes duraderos y la baja confianza del consumidor en EE. UU. generan dudas sobre la capacidad de la Fed para mantener una postura restrictiva, aunque probablemente deje las tasas sin cambios.
El martes, la Casa Blanca reafirmó que el plazo para imponer aranceles a Canadá y México vence el 1 de febrero. Las amenazas del presidente Trump, junto con los planes para cambiar el nombre del golfo de México, aumentan la inquietud en los mercados. Mientras tanto, los problemas económicos y políticos de Europa, Canadá y el Reino Unido presionan al euro, al dólar canadiense (CAD) y a la libra esterlina (GBP), pese al debilitamiento del dólar estadounidense.
En los mercados de materias primas, el oro se beneficia de su condición de activo refugio, mientras que el petróleo crudo retrocede tras la recuperación de ayer. Las criptomonedas registran un ligero repunte, respaldadas por el impulso positivo de los mercados bursátiles y la debilidad del dólar estadounidense.
EURUSD y GBPUSD siguen bajo presión; USDJPY retrocede
El grupo industrial alemán BDI advirtió sobre una profunda crisis económica, lo que se suma a las tensiones geopolíticas y a la incapacidad del Banco Central Europeo para calmar las preocupaciones del mercado. Esto presiona al EURUSD antes de la actualización de política monetaria de la Fed.
En el Reino Unido, la preocupación por la transición económica y la cautela antes del discurso de Andrew Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra, presionan a los compradores del GBPUSD.
Mientras tanto, el retroceso del dólar estadounidense eclipsa la caída de la confianza del consumidor en Japón y el tono cauteloso de las actas de política monetaria del Banco de Japón, lo que hace que el USDJPY revierta el repunte del martes.
AUDUSD y NZDUSD registran tres días consecutivos de pérdidas
Los datos mixtos de inflación de Australia y los comentarios pesimistas del tesorero Jim Chalmers siguen presionando al AUDUSD por tercer día consecutivo, pese al retroceso del índice del dólar estadounidense (DXY).
El NZDUSD también tiene dificultades para beneficiarse del retroceso del USD y el kiwi acumula tres días consecutivos de pérdidas. La cautela del mercado ante eventos clave y los comentarios del economista jefe del RBNZ, Conway, que apuntan a posibles recortes de tasas, contribuyen a la debilidad del par.
El USDCAD pausa su tendencia alcista de dos días y refleja la cautela previa a los eventos
El USDCAD cayó con fuerza la semana pasada y registró su mayor pérdida en cinco meses, pero avanza ligeramente antes de la decisión sobre las tasas de interés del Banco de Canadá (BoC), que se conocerá hoy. El dólar canadiense (CAD) sigue bajo presión, pese a los informes sobre un posible estímulo similar al aplicado durante la pandemia de COVID-19 si Estados Unidos impone aranceles. Los bajos precios del petróleo crudo y la postura restrictiva de la Fed, frente a los posibles recortes de tasas del BoC, también afectan al dólar canadiense. Sin embargo, la incertidumbre previa al anuncio pone a prueba la racha alcista de dos días del USDCAD este miércoles.
Los compradores de oro cobran fuerza; el petróleo crudo pierde impulso en su recuperación
El oro sube ligeramente tras revertir las pérdidas de la jornada anterior, respaldado por la cautela de los mercados y la debilidad del dólar estadounidense. La fortaleza del metal también refleja señales técnicas alcistas, las compras de oro de China y las expectativas de que los principales bancos centrales recorten las tasas en 2025. Además, las dudas sobre la capacidad de la Fed para mantener una postura restrictiva contribuyen a que el XAUUSD se mantenga firme.
El petróleo crudo baja tras el rebote de ayer desde un mínimo de cuatro semanas. El martes, el precio subió brevemente debido a que el aumento de inventarios informado por la API fue menor de lo esperado. Sin embargo, el sentimiento negativo y el impulso de Trump para aumentar la producción de energía presionan los precios, especialmente antes de la publicación de hoy de los datos oficiales de inventarios y de la decisión del FOMC.
Los vendedores de criptomonedas se toman un respiro
Los vendedores de Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) hacen una pausa en sus mínimos semanales, impulsados por las esperanzas de una postura favorable de la Fed y el impulso de Trump a medidas que favorecen a la industria. Sin embargo, sus recuperaciones carecen de impulso debido al sentimiento general de cautela en el mercado.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra leves pérdidas y ronda los 73,60 $, revirtiendo la recuperación del día anterior.
- El oro no muestra una dirección clara tras rebotar desde un soporte técnico clave y cotiza con una leve presión vendedora cerca de los USD 2.758 al momento de redactar este informe.
- El índice del dólar estadounidense se mantiene bajo presión en torno a 107.80, tras registrar el día anterior su mayor subida en tres semanas.
- Wall Street cerró con leves avances, al igual que las bolsas de Asia-Pacífico. En cambio, los mercados europeos y del Reino Unido registran leves avances durante la primera hora de operaciones.
- BTCUSD y ETHUSD suben más de un 1,0% durante la jornada, reducen las pérdidas semanales y recuperan los niveles de 102.000 y 3.140 dólares, respectivamente.
Los banqueros centrales, en la mira…
El miércoles será una jornada intensa, con decisiones clave de los bancos centrales, incluidos los anuncios de la Fed y el BoC, además del discurso del gobernador del BoE, Bailey. La probable pausa de la Fed con un tono restrictivo podría impulsar al dólar estadounidense, en un contexto que se suma al ánimo de aversión al riesgo de Trump. Sin embargo, unos datos más débiles de EE. UU. podrían limitar las ganancias del dólar.
EURUSD podría tener dificultades para recuperarse, mientras que GBPUSD podría enfrentar presión vendedora si Bailey destaca la incertidumbre económica y política del Reino Unido. Además, USDJPY podría seguir bajo presión, y AUDUSD y NZDUSD podrían tener dificultades para rebotar.
Se espera que el BoC recorte las tasas; la atención se centrará en cualquier señal de nuevos recortes, que podría presionar al CAD. Esto, sumado a unos precios más débiles del petróleo crudo, impulsaría al USDCAD al alza.
El oro podría mantenerse firme como activo refugio, mientras que las criptomonedas necesitan catalizadores sólidos para evitar pérdidas semanales. Las acciones podrían seguir bajo presión debido a la retórica de Trump y a la posible postura restrictiva de la Fed.
Pronósticos para los principales activos
- Se anticipa un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
