Mayo comienza con un optimismo cauteloso y un trading tranquilo
El mercado muestra poco impulso al comienzo del jueves debido a los festivos del Día del Trabajo en Europa y China. Los traders se debaten entre la preocupación por los acuerdos comerciales de Estados Unidos con las principales economías y los posibles riesgos para el crecimiento derivados de la guerra arancelaria en curso.
El índice del dólar estadounidense (DXY) se fortalece pese a los débiles datos del PIB de EE. UU. del primer trimestre y de empleo de ADP, así como al moderado índice de precios PCE subyacente, la medida de inflación preferida de la Fed. El dólar recibe apoyo de las noticias positivas sobre los acuerdos de minerales entre Estados Unidos y Ucrania, y de la menor resistencia en el Senado a las políticas comerciales de Trump. Sin embargo, pese a este repunte, el DXY ha caído en los últimos tres meses ante el creciente temor de que las políticas comerciales de EE. UU. puedan llevar a las economías estadounidense y mundial a una recesión.
El último repunte del dólar estadounidense presiona tanto al EURUSD como al GBPUSD, mientras que el USDJPY registra una tendencia alcista de tres días tras la cautelosa decisión del Banco de Japón de mantener las tasas sin cambios. Mientras tanto, el AUDUSD y el NZDUSD mantienen una postura defensiva tras cerrar abril en terreno positivo, mientras que el USDCAD está bajo presión debido al reciente optimismo en torno a las relaciones entre Estados Unidos y Canadá, impulsado por la elección de Mark Carney como líder nacional de Canadá. Por otra parte, el oro fluctúa cerca de su nivel más bajo en dos semanas, el petróleo crudo prolonga una tendencia bajista de cuatro días y las criptomonedas logran recuperar parte de las pérdidas anteriores con leves avances intradía.
El EURUSD y el GBPUSD rompen una racha de tres días de pérdidas ante el fortalecimiento del USD
Tanto el EURUSD como el GBPUSD registran pérdidas por tercer día consecutivo, presionados por la fortaleza del dólar estadounidense. Aunque los datos de la UE siguen siendo dispares, el mercado se enfrenta a crecientes tensiones en las negociaciones comerciales entre EE. UU. y la UE. Mientras tanto, el GBPUSD no reacciona a la notable mejora de la última encuesta del Institute of Directors (IoD), que refleja el mayor aumento de la confianza empresarial desde septiembre de 2023.
El tono cauteloso del BoJ y el repunte del dólar dan esperanzas a los alcistas del USDJPY
El USDJPY se dispara y registra su mayor avance diario en más de una semana, respaldado por un dólar estadounidense más fuerte y la decisión del Banco de Japón de mantener las tasas sin cambios. El BoJ redujo sus previsiones de crecimiento para 2025-2026 y citó su preocupación por las políticas comerciales de Estados Unidos y su impacto en la economía japonesa. Las conversaciones comerciales entre Washington y Tokio siguen estancadas debido a las cuestiones arancelarias y las políticas cambiarias.
Las monedas antipodeanas operan con resultados mixtos
Pese a la fortaleza del dólar estadounidense, las divisas vinculadas a las materias primas, como el dólar australiano, el neozelandés y el canadiense —a menudo llamadas divisas antipódicas—, muestran un comportamiento incierto al inicio del jueves, tras un desempeño mensual positivo. El AUDUSD se mantiene mayormente al margen, ya que el superávit comercial de Australia y el optimismo en torno al estímulo de China se contraponen a unos datos del PMI más débiles. De manera similar, el NZDUSD carece de dirección ante la ausencia de datos o eventos importantes, pese a cerrar al alza tanto en el día como en el mes. Mientras tanto, el USDCAD está bajo presión, incluso después de los débiles datos del PIB canadiense, pues el presidente Trump se muestra optimista sobre las relaciones entre Estados Unidos y Canadá bajo el liderazgo de Mark Carney. Los detalles de tono restrictivo de las últimas actas del Banco de Canadá también presionan al USDCAD, pese a la caída del precio del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá.
El oro sigue bajo presión y los vendedores mantienen el control del petróleo crudo
El oro prolonga sus pérdidas por tercer día consecutivo y alcanza su nivel más bajo en dos semanas, presionado por un dólar estadounidense más fuerte y la consolidación de fin de mes. Según el WGC, el metal precioso también enfrenta señales dispares sobre la demanda de China y el consumo mundial. Mientras tanto, el crudo WTI cae por cuarto día consecutivo, pese a una reducción inesperada de los inventarios de EE. UU. Es probable que la persistente debilidad de los precios del petróleo se deba a los temores sobre la demanda vinculados a la guerra arancelaria en curso de EE. UU. y al aumento de la producción de la OPEP+.
Las criptomonedas suben ligeramente
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) ponen fin a una racha de dos días de pérdidas y registran ganancias moderadas al inicio de la sesión del jueves. Las criptomonedas suben pese al fortalecimiento del dólar estadounidense, impulsadas por el optimismo del sector, las rupturas técnicas y las entradas positivas en ETF.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI acumula cuatro días consecutivos de caídas mientras los vendedores se acercan al mínimo de abril. En la última cotización, bajaba un 0,75% en la jornada, hasta cerca de los 57,70 dólares.
- El oro se mantiene bajo presión en torno a los $3,230 y registra su tercer día consecutivo a la baja al momento de redactar este informe.
- El índice del dólar sube a un máximo de dos semanas, cerca de 100.00, y avanza por tercer día consecutivo.
- Wall Street cerró con resultados mixtos y las acciones de Asia-Pacífico también cayeron. Por su parte, los mercados europeos operan a la baja, aunque las bolsas británicas registran leves ganancias durante las primeras horas de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves subidas y ponen fin a una racha de dos días de pérdidas, hasta alcanzar recientemente los $95,000 y $1,810, respectivamente.
Se prevé un jueves probablemente tranquilo…
Con días festivos en los principales mercados europeos y pocos datos previstos de EE. UU., el Reino Unido y Canadá, se espera una jornada tranquila el jueves. Aun así, los PMI del Reino Unido, el PMI manufacturero del ISM de EE. UU., las solicitudes de subsidio por desempleo y el PMI manufacturero de S&P Global de Canadá podrían generar algunos movimientos intradía.
La atención general sigue centrada en las preocupaciones sobre el crecimiento derivadas de las políticas comerciales de Estados Unidos y las tensiones geopolíticas persistentes en Ucrania y Oriente Medio. El dólar estadounidense podría subir gradualmente, mientras que las monedas de Australia y Nueva Zelanda y las criptomonedas podrían intentar rebotar. El EUR, la GBP y el JPY podrían mantenerse dentro de un rango; el oro podría estabilizarse, pero el petróleo crudo cuenta con poco respaldo.
Pronósticos para los principales activos
- Se anticipa un movimiento alcista: USDCAD, oro, EURUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, USDJPY
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Caída lenta & gradual prevista: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, BTCUSD, ETHUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
