La temporada festiva parece mantener a los mercados bajo presión, en medio de un calendario ligero y señales mixtas sobre el riesgo. En este contexto, a los traders les cuesta sostener la recuperación del dólar estadounidense, ya que un recorte de tasas de la Fed en 2024 parece cada vez más probable, aunque la mayoría de los responsables de política monetaria rechaza las expectativas de una postura más moderada.
El débil movimiento del dólar estadounidense no logra dar respaldo a los compradores de materias primas, pero las esperanzas de estímulos en China permitieron que las divisas antipodeanas subieran ligeramente. Dicho esto, el USDJPY registra el mayor avance entre los pares de divisas del G10, mientras el Banco de Japón (BoJ) mantiene sin cambios su política monetaria. Aun así, el EURUSD y el GBPUSD suben ligeramente, mientras que el AUDUSD y el NZDUSD prolongan el rebote anterior.
Los precios del oro registran leves pérdidas y el petróleo crudo pone fin a una racha alcista de cuatro días, mientras las acciones en EE. UU. y la región Asia-Pacífico suben poco a poco.
Por otra parte, BTCUSD y ETHUSD también prolongan el rebote iniciado al comienzo de la semana, mientras los participantes del sector cripto debaten sobre la aprobación de ETF al contado por parte de la SEC de EE. UU.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent mantiene una tendencia alcista de cuatro días y ronda los $78.00 al momento de redactar este análisis.
- Precio del oro se mantiene volátil en torno a los 2,025 dólares en el momento de redactar este informe, tras recuperarse el día anterior.
- Índice del dólar estadounidense no muestra una dirección clara y ronda los 102.45; en las últimas operaciones, pierde impulso la recuperación del viernes desde su mínimo de varios meses.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, al igual que las acciones de Asia-Pacífico y las acciones de Reino Unido y Europa.
- BTCUSD y ETHUSD registran una tendencia alcista de dos días, en torno a los 43.000 $ y 2.250 $, respectivamente, según los últimos datos.
Los mercados no muestran una dirección clara…
La defensa de los funcionarios de la Fed de las políticas monetarias restrictivas no logra convencer a los alcistas del dólar estadounidense, pese a que las inquietudes geopolíticas y unos datos de vivienda ligeramente mejores dan cierto soporte al dólar. Dicho esto, el precio del petróleo atrae más atención, ya que los principales productores siguen planteando nuevos recortes de la oferta y persiste el problema en el mar Rojo. Sin embargo, la posibilidad de una menor demanda y las medidas de EE. UU. para moderar los temores geopolíticos en Oriente Medio plantean un desafío para los alcistas del sector energético.
El lunes, funcionarios hutíes afirmaron que rechazaron el acuerdo de EE. UU. para restablecer la paz en Yemen y detener los ataques en el mar Rojo. Además, algunos informes apuntaban a que EE. UU. estaba listo para anunciar los detalles de la Operación Guardián de la Prosperidad, que protegerá el tráfico marítimo en el mar Rojo como parte de una alianza existente de 39 países centrada en combatir la piratería.
Esto contrasta con el informe de la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA), que apunta a un aumento mensual consecutivo de la producción de petróleo de esquisto. Sin embargo, el informe también prevé una ligera caída de la producción durante enero.
Por otra parte, el índice del mercado inmobiliario de la NAHB de EE. UU. subió de 36 a 37, mientras que Austan Goolsbee, presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, señaló una mejora significativa de la inflación y una ligera inclinación a favor de los recortes de tasas el próximo año. En la misma línea, Mary Daly, presidenta de la Fed de San Francisco, dijo que «seguirán siendo bastante restrictivos incluso si recortan las tasas tres veces el próximo año».
El organismo de planificación estatal de China, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de la República Popular China (NDRC), informó sobre la aprobación de 144 proyectos de inversión por un valor de 1,28 billones de yuanes en lo que va de 2023. El portavoz de la NDRC también dijo que seguirán promoviendo la eficiencia y la eficacia de la inversión, así como un crecimiento estable del consumo. Esto permitió a los traders mantener un optimismo cauteloso, pese a la falta de avances importantes en los mercados.
En este contexto, el Banco de Japón (BoJ) cumplió con las expectativas del mercado y mantuvo sin cambios su política monetaria. El banco central japonés también mantuvo intactas sus orientaciones futuras al defender el rango actual de control de la curva de rendimientos (YCC), por debajo del 1,0 %. El USDJPY subió inicialmente tras los anuncios, ya que los responsables de política monetaria restaron importancia a las preocupaciones sobre posibles subidas de tasas en 2024.
Además, las actas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) mostraron que la decisión de mantener las tasas sin cambios se tomó después de considerar una subida de 25 puntos básicos, lo que puso a prueba a los alcistas del AUDUSD.
Además, Tiff Macklem, gobernador del Banco de Canadá (BoC), señaló que habría recortes de tasas en 2024, lo que alentó a los bajistas del USDCAD, aunque el petróleo crudo se mantiene firme. Mientras tanto, el NZDUSD tiene dificultades para justificar los sólidos datos de confianza empresarial y actividad de ANZ correspondientes a diciembre.
Cabe señalar que Peter Kazimir, responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), intentó respaldar a los halcones monetarios al afirmar: «El optimismo sobre la inflación no basta para declarar la victoria y pasar a la siguiente etapa».
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
En la mira: las cifras finales de inflación de la eurozona y los datos de vivienda de EE. UU.…
Aunque el calendario económico sigue sin incluir datos o eventos de primer nivel, especialmente después del BoJ, las lecturas finales de la inflación de noviembre de la eurozona y los datos del mercado inmobiliario de EE. UU. podrían interesar a los traders que siguen el momentum. También será importante seguir los avances en el mar Rojo y las noticias sobre China, sin olvidar los discursos de los banqueros centrales. Ante las expectativas actuales de tasas más bajas en 2024, es más probable que prevalezca el ánimo favorable al riesgo, lo que presionaría a la baja al dólar estadounidense y favorecería a las materias primas y a las divisas de Australia y Nueva Zelanda. Sin embargo, la baja participación en el mercado podría ayudar al dólar a ganar terreno si mejoran los datos de EE. UU.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
