El miércoles a primera hora prevalece un optimismo cauteloso en el mercado, mientras los traders reevalúan las probabilidades de que la Fed recorte las tasas en 2024, en medio de los recientes datos mixtos de EE. UU. y las preocupaciones sobre un «aterrizaje suave». Los titulares que apuntan a más estímulos de China podrían reforzar el ánimo ligeramente positivo. Sin embargo, las noticias desfavorables para el riesgo procedentes de Rusia y Francia, junto con un rebote correctivo del dólar estadounidense respaldado por los datos del martes, ponen a prueba el sentimiento y permiten que el billete verde avance ligeramente.
El EURUSD se ve presionado por la recuperación del dólar estadounidense y el pesimismo político en el bloque, en medio del reciente aumento de popularidad de los líderes políticos que desafían a los partidos gobernantes de Francia y Alemania. El GBPUSD, por su parte, avanza gradualmente en medio de la consolidación de fin de trimestre, aunque los traders no están convencidos del sesgo alcista del Banco de Inglaterra (BoE). Además, el USDJPY prolonga el rebote del día anterior hacia 160.00, pese a la falta de impulso alcista.
El AUDUSD reacciona positivamente a los datos de inflación de Australia, mientras que el NZDUSD se ve afectado por los temores sobre las dificultades económicas de Nueva Zelanda. Por otro lado, el USDCAD tiene dificultades para mantener el giro alcista del día anterior desde un mínimo de tres semanas, mientras el petróleo crudo revierte el retroceso del martes desde un máximo de varias semanas y la inflación de Canadá aumenta.
El petróleo crudo retrocedió el día anterior desde su nivel más alto desde finales de abril, después de que el Instituto Americano del Petróleo (API) informara de un aumento inesperado de los inventarios semanales. También presionaron a los compradores de energía cerca de máximos de varios días los titulares que apuntaban a un dólar estadounidense fuerte y a un retraso en los futuros recortes de tasas de interés por parte de los principales bancos centrales. Sin embargo, las noticias geopolíticas de Rusia y Medio Oriente mantienen presentes los temores de una escasez de oferta y respaldan a los compradores de oro negro.
El oro cae por debajo de la confluencia de soportes clave de 2,318 USD, formada por la EMA de 50 períodos y una línea de tendencia alcista de dos semanas, lo que sugiere una mayor debilidad en el precio del metal precioso. Esto ocurre en un contexto de fortalecimiento del dólar estadounidense y de los rendimientos, así como de consolidación de los movimientos mensuales y trimestrales del mercado.
Por otro lado, BTCUSD y ETHUSD siguen mostrando poco dinamismo, después de rebotar el día anterior desde el mínimo mensual, en medio de inquietudes diversas en torno a los flujos de los ETF y a la postura de la SEC de EE. UU. respecto a los participantes del sector cripto.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI recibe compras y revierte el retroceso del día anterior desde un máximo de dos meses; sube un 0,70% en la jornada y cotiza cerca de $81.30 en el momento de redactar este informe.
- El oro cae a su nivel más bajo en una semana tras romper un soporte clave; baja un 0.40% en el día y se sitúa en $2,310 al momento de redactar.
- El índice del dólar estadounidense avanza ligeramente y mantiene el rebote del día anterior cerca de 105.70.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, aunque las acciones tecnológicas se recuperaron, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente recientemente. Dicho esto, las acciones de Gran Bretaña y Europa se mantienen ligeramente al alza durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD ambos revierten el rebote del día anterior desde sus mínimos de varios días y vuelven a caer hasta los $61,600 y $3,390, respectivamente, según los últimos datos.
La volatilidad de los mercados mantiene al dólar estadounidense en la mira de los compradores antes de la publicación de datos y eventos de primer nivel…
El índice del dólar estadounidense (DXY) recupera parte de las pérdidas del inicio de la semana, impulsado por los sólidos datos de EE. UU. y la postura restrictiva de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). El aumento de las tensiones geopolíticas y el pesimismo político en Europa, el Reino Unido y Canadá también podrían fortalecer al dólar.
Los datos publicados el martes, mejores de lo esperado, sobre la confianza del consumidor de la Conference Board (CB) de EE. UU. en junio y el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago de mayo permitieron al dólar estadounidense recuperar las pérdidas del lunes y mantenerse firme al inicio del miércoles. En este contexto, el DXY hace caso omiso de los datos más débiles del mercado inmobiliario y del índice manufacturero de la Fed de Dallas, y recibe con optimismo los comentarios de la Fed que apuntan a menos recortes de tasas —o a ninguno— en 2024, frente a los dos que el mercado espera actualmente para el año.
Por otra parte, el ministro de Defensa ruso, Belousov, advirtió al secretario de Defensa de EE. UU., Lloyd Austin, sobre los peligros de continuar suministrando armas estadounidenses a Ucrania. En la misma línea, Europa, Canadá y EE. UU. se preparan para imponer más restricciones a los productos chinos, mientras que Pekín expresa su descontento por los vínculos entre EE. UU. y Taiwán.
Por otra parte, Francia celebrará elecciones parciales este fin de semana y las primeras señales apuntan a grandes desafíos para el partido gobernante, después de que el partido de extrema derecha de Marine Le Pen superara al partido Renacimiento del presidente francés Emmanuel Macron en las elecciones al Parlamento Europeo de principios de junio.
Además de los problemas políticos y la postura restrictiva de la Fed, la falta de confianza de los traders en las declaraciones de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), que apuntan a que no habrá más subidas de tasas, también presiona al EURUSD. En la misma línea, el último dato de la encuesta de confianza del consumidor GfK de Alemania para julio fue de -21.8, frente al -18.9 esperado y al -21.0 anterior.
GBPUSD parece menos susceptible a la incertidumbre política del Reino Unido y a los datos mixtos del país, mientras los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) siguen rechazando las expectativas de recortes de tasas. El reciente avance de la libra también podría estar relacionado con el ajuste de los movimientos mensuales y trimestrales, en un contexto de escasez de datos en el país. Por su parte, USDJPY se mantiene firme mientras los traders se preparan para una subida de tasas del Banco de Japón (BoJ) en julio y para los movimientos del mercado de bonos, en medio de rendimientos más altos.
Los sólidos datos del índice de precios al consumidor (IPC) de Australia reforzaron las expectativas de un aumento de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y permitieron que el AUDUSD encabezara las ganancias de las divisas del G10 frente al dólar estadounidense. El IPC ponderado de Australia alcanzó un máximo de seis meses del 4.0%, frente al 3.8% esperado y al 3.6% anterior, lo que elevó al 51% la probabilidad de que el RBA aumente las tasas en septiembre. Por otro lado, el NZDUSD cae por segundo día consecutivo después de que el Tesoro de Nueva Zelanda señalara una débil transición económica. Cabe destacar que el USDCAD refleja los sólidos datos de inflación de Canadá y la reciente fortaleza de su principal producto de exportación: el crudo. El crudo recibió ofertas y revirtió la caída de la jornada anterior desde un máximo de dos meses, antes de la publicación de los datos oficiales de inventarios de la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA), especialmente después de que el API informara de un aumento inesperado de las reservas, lo que hizo caer al oro negro.
El oro sigue bajo presión dentro de un rango de negociación vigente desde hace 12 semanas y cae hacia el nivel clave de soporte de $2,292 al momento de redactar, en medio de un dólar estadounidense más fuerte y del alza de los rendimientos. Así, el metal precioso no logra capitalizar el aumento de las tensiones geopolíticas ni la preferencia del mercado por el metal amarillo en tiempos de incertidumbre. La debilidad del lingote también podría estar relacionada con la reciente caída de la demanda de oro en China.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Vender: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Pocas novedades para los operadores intradía…
De cara al futuro, los traders que operan con el impulso podrían encontrar una jornada apagada debido a la ausencia de datos o eventos de primer nivel. El ánimo cauteloso antes del importante debate entre Biden y Trump del jueves y de los datos de inflación de la Fed del viernes también podría frenar los movimientos del mercado.
La encuesta económica ZEW de Suiza y el Boletín Trimestral del Banco Nacional Suizo (SNB) se sumarán a la información sobre las pruebas de resistencia de los bancos estadounidenses y a las ventas de viviendas nuevas para completar el calendario. El recorte de tasas del SNB ya ha presionado al franco suizo (CHF), pero los datos de hoy podrían permitir que el USDCHF retroceda, si los datos de los bancos y del sector inmobiliario de EE. UU. ponen en duda la política monetaria más restrictiva de la Fed. Por otro lado, la actividad política en la eurozona, el Reino Unido y Canadá mantendrá la atención de quienes operan con EURUSD, GBPUSD y USDCAD, mientras que el USDJPY podría seguir subiendo ante el fortalecimiento de los rendimientos y la preferencia de los operadores por el nivel de 160.00.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
