El sentimiento del mercado se muestra cauteloso al inicio del jueves, tras una jornada volátil y pese a los datos de Asia-Pacífico, que intentaron atraer a los traders que buscan aprovechar el impulso. Es probable que esta cautela se deba a la expectativa en torno al índice de precios PCE subyacente de EE. UU., también conocido como el indicador de inflación favorito de la Fed, y al informe de empleo de octubre del viernes, especialmente a las nóminas no agrícolas (NFP).
El dólar estadounidense retrocede
El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el dólar estadounidense frente a seis monedas principales, probablemente cierre la semana a la baja, poniendo fin a una racha de cuatro semanas al alza. Esto ocurre en medio de señales mixtas sobre el empleo y el crecimiento en EE. UU., que no respaldan la postura de la Reserva Federal (Fed) en contra de recortes significativos de tasas. Además, el período de silencio de la Fed antes de la reunión del FOMC de noviembre también contribuye al retroceso del DXY.
La preocupación por el impacto de los huracanes y las huelgas en Estados Unidos sobre el empleo y el crecimiento pone en aprietos tanto a los miembros de línea dura de la Fed como a los compradores del dólar estadounidense. El jueves, las cifras preliminares del PIB de Estados Unidos del tercer trimestre mostraron un crecimiento más lento, lo que presionó al dólar, aunque el informe de cambio de empleo de ADP indicó un sólido aumento del empleo antes de los datos de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes.
El EURUSD celebra los sólidos datos de la UE, mientras que el GBPUSD se ve presionado por el desalentador presupuesto del Reino Unido
La debilidad del dólar estadounidense, junto con los datos positivos de crecimiento e inflación de la eurozona y Alemania, impulsa la recuperación del EURUSD. Además, los comentarios de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), que cuestionan las expectativas de fuertes recortes de tasas, también han respaldado a los compradores de euros.
Mientras tanto, GBPUSD tiene dificultades para ganar impulso pese a la debilidad del dólar estadounidense, ya que las previsiones preliminares de crecimiento e inflación del ministro de Hacienda del Reino Unido no convencieron a los compradores de libras. Las preocupaciones por los altos impuestos, una economía débil y la falta de confianza en el nuevo Gobierno también presionan a la libra esterlina.
Los alcistas del USDJPY dan un paso atrás ante las preocupaciones políticas y sobre el BoJ
USDJPY ha sido un par interesante, tras comenzar la semana con una brecha alcista debido a la decepción política. Sin embargo, el jueves temprano puso fin a una racha de tres días al alza, después de que el Banco de Japón (BoJ) mantuviera las tasas sin cambios, tal como esperaba el mercado. Además, el retroceso del dólar estadounidense y los datos mayormente débiles de Japón también ponen en aprietos a los compradores del yen.
Las divisas de Oceanía y el petróleo crudo se recuperan de sus pérdidas
Las divisas vinculadas a las materias primas, como los dólares australiano, neozelandés y canadiense, conocidos como monedas antipodales, también tienen dificultades para beneficiarse del retroceso del dólar estadounidense, aunque se recuperan desde mínimos de varios días. AUDUSD, NZDUSD y USDCAD se ven afectados por las dudas sobre la capacidad de China para estimular la demanda de materias primas. Además, los datos decepcionantes de Australia y Nueva Zelanda presionan al dólar australiano y al dólar neozelandés. Mientras tanto, las perspectivas moderadas del Banco de Canadá (BoC) y la caída de los precios del petróleo impulsan al USDCAD al alza.
Petróleo crudo registró su mayor subida diaria en tres semanas, pero aun así no logró compensar las pérdidas semanales tras una fuerte caída el lunes, provocada por la disminución de los temores geopolíticos. Sin embargo, la reducción de los inventarios de petróleo crudo en Estados Unidos, las conversaciones sobre un posible retraso del aumento de producción de la OPEP+ y las señales mixtas de Israel e Irán han respaldado el reciente repunte de los precios del petróleo.
El oro brilla con el impulso de los compradores
Con el retroceso del dólar estadounidense, las expectativas de tasas más bajas por parte de los principales bancos centrales y la fuerte demanda de China e India, oro los compradores tienen claramente el control. El metal precioso va camino a registrar su cuarta semana consecutiva de ganancias y alcanza máximos históricos de forma constante, aunque a primera hora del jueves muestra cierta falta de impulso. El último informe del Consejo Mundial del Oro (WGC) revela que la demanda de inversión en oro se disparó en el tercer trimestre de 2024 hasta su nivel más alto en 12 años, lo que reforzó aún más el sentimiento alcista de los compradores.
Las criptomonedas se benefician del optimismo en torno a las elecciones presidenciales de EE. UU.
Al igual que el oro, Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) han mantenido su impulso alcista esta semana, a pesar de un leve retroceso a primera hora del jueves. Esto refleja la confianza de los traders en que Donald Trump podría ganar las elecciones presidenciales de Estados Unidos y revertir las regulaciones restrictivas de la SEC estadounidense.
Últimos movimientos de los principales activos
- Al momento de redactar, al petróleo crudo WTI le cuesta mantener la fuerte subida del día anterior, en torno a los 69,00 $.
- El oro registra pérdidas leves cerca de $2,785 tras alcanzar un nuevo máximo histórico cerca de $2,790.
- El índice del dólar estadounidense sigue bajo presión por cuarto día consecutivo y se encamina a registrar su primera pérdida semanal en cinco semanas.
- Wall Street cerró con leves pérdidas y las acciones de Asia-Pacífico también bajaron. Además, las acciones europeas y británicas se mantienen bajo presión durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves pérdidas intradía y cotizan cerca de los $72,200 y $2,640, respectivamente, al momento de escribir.
Una serie de datos y eventos a seguir…
Los participantes del mercado pueden esperar una mayor volatilidad el jueves y el viernes, cuando se publiquen datos importantes de la eurozona y EE. UU. El jueves, el índice de precios PCE subyacente de EE. UU., la medida de inflación preferida de la Fed, coincidirá con los datos de inflación de la eurozona y las solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU., lo que atraerá a los operadores que buscan aprovechar el impulso del mercado. El viernes, todas las miradas estarán puestas en el PMI manufacturero Caixin de China, el PMI manufacturero ISM de EE. UU. y el crucial informe de empleo de octubre, incluidas las nóminas no agrícolas (NFP).
La preocupación por unos datos de empleo y actividad de Estados Unidos decepcionantes ha presionado a los alcistas del dólar estadounidense, pero una sorpresa positiva en las estadísticas podría impulsar una recuperación de la moneda. Ese cambio también podría provocar un retroceso del EURUSD, sobre todo porque los funcionarios del BCE ofrecen poco respaldo a la desinflación en la eurozona, lo que apunta a posibles recortes de tasas por parte de los bancos centrales de la región.
Es probable que el oro se mantenga firme, respaldado por el aumento de la demanda de inversión, el estímulo de China y la incertidumbre persistente en los mercados globales. Sin embargo, cualquier repunte del dólar estadounidense podría frenar el impulso alcista y dificultar que el oro supere el nivel de resistencia reciente de 2.800 USD.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
