Panorama del mercado
El miércoles, el dólar estadounidense logró mantener sus ganancias semanales pese a que los datos del índice de precios al consumidor (IPC) fueron, en su mayoría, poco alentadores. Lo favorecieron las cifras ligeramente positivas del IPC subyacente y las persistentes preocupaciones geopolíticas. Sin embargo, el sentimiento cauteloso antes de la publicación del índice de precios al productor (IPP) del jueves, la decisión sobre las tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE) y las estadísticas centradas en el consumo del viernes está presionando al billete verde. Con una agenda económica poco cargada en Asia, al índice del dólar estadounidense (DXY) le está costando mantener su tendencia alcista de cuatro días, que lo llevó a un máximo de una semana, mientras se prepara para cerrar la semana.
Los vendedores de EURUSD y GBPUSD esperan al BCE y los datos de EE. UU.
El par EURUSD registró su primera ganancia diaria en cinco días y se recuperó desde un mínimo de un mes. Este rebote se produce mientras los traders esperan la próxima decisión sobre tasas de interés del Banco Central Europeo (BCE). Los primeros indicios de la eurozona apuntan a un posible recorte de tasas del 0,25%, aunque algunos participantes del mercado especulan con un recorte más agresivo del 0,50%. Esta incertidumbre podría aumentar la volatilidad del par del euro. Además, los traders deberán seguir de cerca indicadores económicos clave, como el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan, las expectativas de inflación para septiembre, el Índice de Precios al Productor de EE. UU. y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo.
En el Reino Unido, los decepcionantes datos de actividad, crecimiento y empleo, junto con los menores acuerdos salariales desde agosto de 2022, están impulsando las expectativas de nuevos recortes de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE). Este escenario presiona a la baja al GBPUSD, que cotiza en su nivel más bajo en tres semanas.
Los bajistas del USDJPY se toman un respiro
A pesar de las perspectivas de tasas restrictivas del responsable de política monetaria del BoJ, Naoki Tamura, que apuntaban a prolongar la caída de dos días del USDJPY, el par registró su primera subida diaria en tres días. Este rebote desde su nivel más bajo desde diciembre de 2023 se vio respaldado por un débil índice de precios al productor (IPP) de Japón y por comentarios previos de Junko Nakagawa, del BoJ, que pusieron en duda la posibilidad de nuevas subidas de tasas consecutivas.
AUDUSD, NZDUSD y USDCAD recortan sus movimientos semanales
Las expectativas de inflación en Australia disminuyen gradualmente, pero se mantienen por encima del objetivo del Banco de la Reserva de Australia (RBA), lo que permite que AUDUSD se mantenga más firme por segundo día consecutivo. Asimismo, NZDUSD ignora la fortaleza del dólar estadounidense y se recupera de un mínimo de tres semanas, ya que las ventas minoristas de Nueva Zelanda (NZ) mejoraron en agosto. Por su parte, USDCAD se mantiene por encima del nivel al que rebotó el día anterior tras alcanzar su máximo de tres semanas. El par del dólar canadiense se ve afectado tanto por la recuperación de los precios del petróleo crudo, la principal exportación de Canadá, como por el retroceso del dólar estadounidense.
El petróleo crudo mantiene su recuperación desde el mínimo de 16 meses, a medida que disminuyen los temores del mercado a una desaceleración económica y los inventarios semanales de petróleo de Estados Unidos registran un aumento menor al esperado. Además, las conversaciones sobre el estímulo de China y las señales contradictorias sobre el aumento de la producción de la OPEP también contribuyen a la recuperación de los precios de la energía, lo que a su vez ejerce presión bajista sobre el USDCAD. Cabe señalar que la última advertencia de Rusia sobre la posibilidad de limitar las exportaciones a Occidente también afecta el ánimo del mercado y permite que suban los precios del petróleo crudo, el dólar estadounidense y el oro.
Los compradores de oro mantienen la esperanza
Los precios del oro se acercan a un nivel de resistencia clave mientras los compradores intentan superarlo, pese al sentimiento mixto que predomina en el mercado. Este obstáculo podría determinar si el oro mantiene su impulso alcista o experimenta un cambio de tendencia. El sentimiento mixto del mercado refleja una combinación de factores, entre ellos la incertidumbre geopolítica, los cambios en los datos económicos y las fluctuaciones de las tasas de interés, que contribuyen a la volatilidad y a las perspectivas cautelosas en torno al oro. Los traders seguirán de cerca cómo evoluciona el oro frente a este nivel de resistencia, así como los próximos datos económicos y acontecimientos geopolíticos que podrían influir en su trayectoria.
Las criptomonedas recortan las pérdidas anteriores
BTCUSD (Bitcoin) y ETHUSD (Ethereum) consolidan las pérdidas anteriores ante los datos positivos en cadena y el optimismo del mercado tras la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se encamina a registrar su primera ganancia semanal en cinco semanas, mientras prolonga su recuperación desde el mínimo del año. Al momento de la publicación, sube un 1,40% en la jornada, hasta los 68,20 dólares.
- El oro mantiene una ligera tendencia alcista dentro de un rango de negociación de tres semanas, cerca de los $2,520 en la última cotización.
- Al momento de redactar, el índice del USD tiene dificultades para mantener las ganancias semanales cerca de 101,80 y hace una pausa en su tendencia alcista de cuatro días.
- Wall Street cerró al alza, lo que permitió que las acciones de Asia-Pacífico avanzaran ligeramente. Las acciones europeas y británicas también han registrado leves avances últimamente.
- BTCUSD y ETHUSD se encaminan a cerrar la semana con ganancias, cerca de los $58,000 y $2,360, respectivamente.
BCE y más datos de EE. UU.: claves antes de la FOMC de la próxima semana
De cara al resto de la semana, la decisión sobre las tasas de interés del BCE será el evento clave. Está prevista para el miércoles y persiste la falta de claridad sobre el resultado. También serán importantes el índice de precios al productor (IPP) de EE. UU. del jueves y la primera lectura del viernes del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan y de las expectativas de inflación para septiembre. Cabe destacar que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo de EE. UU. del jueves y las noticias geopolíticas relacionadas con China, Rusia y Oriente Medio son catalizadores adicionales que conviene seguir para identificar una dirección clara.
Ante el aumento de las probabilidades de que el BCE recorte las tasas un 0.25%, un resultado acorde con las previsiones del mercado no supondría una gran diferencia para los bajistas de EURUSD. Sin embargo, el par podría prolongar su reciente rebote si el comunicado del BCE y la presidenta Lagarde emplean un tono restrictivo. Asimismo, se prevé ampliamente que los datos de Estados Unidos sean dispares, por lo que quizá no ayuden a los alcistas del dólar estadounidense, a menos que sorprendan positivamente. Cabe mencionar que el ánimo cauteloso antes de la reunión del FOMC de la próxima semana podría limitar la reacción del mercado a los factores mencionados, pero también contribuir a sostener los movimientos semanales en adelante.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
