शुक्रवार को अमेरिका की महंगाई के आंकड़े अनुमान के मुताबिक आने के बाद सोमवार की शुरुआत में जोखिम लेने की रुचि सकारात्मक बनी हुई है। इससे Federal Reserve के नरम रुख की उम्मीद और मज़बूत हुई। संभावित अमेरिका-इज़राइल शांति समझौते की खबरों से भी बाज़ार में आशावाद है, हालांकि इसके लिए Hamas की मंज़ूरी बाकी है। इसके अलावा, रूसी ऊर्जा ढांचे पर ड्रोन हमलों की एक शृंखला के बाद यूक्रेन-रूस संघर्ष से जुड़ी कोई नई नकारात्मक खबर नहीं आई है। महीने के अंत में बाज़ार के स्थिर होने के दौरान ट्रेडर्स शुक्रवार की अमेरिकी रोज़गार रिपोर्ट की तैयारी भी कर रहे हैं। हालांकि, यूक्रेन की ओर से रूस के खिलाफ लंबी दूरी की मिसाइलों के इस्तेमाल की चिंताएं और संभावित अमेरिकी सरकारी शटडाउन की आशंका बाज़ार के रुख को सीमित कर रही हैं।
सरकारी कामकाज ठप होने की आशंकाएं बढ़ने से आज अमेरिकी डॉलर पर दबाव है। एशियाई कारोबार के दौरान इसमें कमजोरी आई, जबकि Federal Reserve की ओर से ब्याज दरों में और कटौती की उम्मीदें हैं। इस बीच, यूरो, पाउंड और येन अमेरिकी डॉलर के मुकाबले मज़बूत हुए। सप्ताहांत की भू-राजनीतिक चिंताओं के चलते सोने में भी तेज़ी आई। एशिया में शेयर बाज़ारों में मामूली बढ़त रही, क्योंकि Wall Street में चार कारोबारी सत्रों में पहली बार बढ़त दर्ज की गई।
Personal Consumption Expenditures (PCE) रिपोर्ट पर बाज़ार की प्रतिक्रिया उल्लेखनीय रही। बढ़ती महंगाई को लेकर चिंताएँ हैं, लेकिन महंगाई का स्थिर रहना स्वीकार्य माना जा रहा है। PCE के आंकड़े उम्मीदों के अनुरूप आए, जिससे स्टॉक फ़्यूचर्स में बढ़त हुई और अमेरिकी डॉलर में मामूली गिरावट आई। Atlanta Federal Reserve का Q3 GDPNow अनुमान भी 3.3% से बढ़ाकर 3.9% कर दिया गया।
वैश्विक स्तर पर, ट्रंप प्रशासन अमेरिकी विनिर्माण को बढ़ावा देने के लिए चिप से जुड़े इलेक्ट्रॉनिक्स पर टैरिफ लगाने पर विचार कर रहा है, जिससे वैश्विक सप्लाई चेन बाधित हो सकती है। इस बीच, खबरों के मुताबिक चीनी राष्ट्रपति शी जिनपिंग ताइवान पर अमेरिकी नीति को प्रभावित करने के प्रयास तेज़ कर रहे हैं। उनका मकसद पूर्व राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप के साथ व्यापार वार्ता का फ़ायदा उठाकर वॉशिंगटन को ताइवान की स्वतंत्रता का विरोध करने के लिए राज़ी करना है।
आर्थिक खबरों में, चीन के औद्योगिक मुनाफ़े में अगस्त में वापसी हुई और यह साल-दर-साल 20.4% बढ़ा। जुलाई में इसमें 1.5% की गिरावट आई थी। यह सकारात्मक है, लेकिन कमज़ोर मांग, संकटग्रस्त प्रॉपर्टी सेक्टर और नाज़ुक श्रम बाज़ार जैसी चुनौतियां बनी हुई हैं।
खबरों के मुताबिक, गाज़ा पर शांति समझौते को अंतिम रूप देने के करीब अमेरिका और इज़राइल पहुंच गए हैं, हालांकि इसके लिए हमास की मंज़ूरी बाकी है। अमेरिकी अधिकारियों को उम्मीद है कि सोमवार को इज़राइल के प्रधानमंत्री बेंजामिन नेतन्याहू के साथ बैठक में शर्तों की पुष्टि हो जाएगी।
जापान में नेतृत्व की दावेदार Takaichi ने U.S. के साथ व्यापार समझौतों पर फिर से बातचीत करने का संकेत दिया है, जिससे व्यापार नीति में संभावित बदलावों का इशारा मिलता है।
ब्रिटेन में श्रम बाज़ार के ठंडा पड़ने के संकेत हैं। अगस्त में ऑनलाइन नौकरी के विज्ञापन सालाना आधार पर 1.3% घटे—फरवरी के बाद पहली सालाना गिरावट। हालांकि, वेतन में सालाना आधार पर 8.9% की बढ़त जारी है। इससे धीमे पड़ते श्रम बाज़ार के साथ-साथ महंगाई के जोखिमों को संभालने के लिए बैंक ऑफ़ इंग्लैंड पर दबाव बढ़ रहा है। ब्रिटिश इंडस्ट्री परिसंघ (CBI) के एक अलग सर्वेक्षण से पता चलता है कि कंपनियों को अगले तीन महीनों में कारोबारी गतिविधि कमजोर रहने की उम्मीद है। इसकी वजह नियोक्ताओं की बढ़ती लागत, नवंबर के बजट से पहले करों को लेकर चिंताएं और वैश्विक अनिश्चितता है।
न्यूज़ीलैंड में, Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) ने माना कि 2021 से 2023 के बीच की उसकी आक्रामक ब्याज दर बढ़ोतरी से महंगाई कम करने में मदद मिली। हालांकि, एक समीक्षा में कहा गया कि पहले या अधिक सख्त कदम उठाए गए होते, तो महंगाई पर जल्द काबू पाया जा सकता था।
तेल बाजार में कीमतें पहले गिरीं, लेकिन बाद में कुछ नुकसान की भरपाई कर ली। इससे पहले तेल की कीमतों के लिए सप्ताह सकारात्मक रहा था। शुक्रवार को बने Doji कैंडलस्टिक पैटर्न से साप्ताहिक बढ़त टिकाऊ रहने पर संदेह पैदा हुआ। सप्ताहांत की रिपोर्टों के मुताबिक, OPEC+ 5 अक्टूबर की बैठक में उत्पादन कोटा कम-से-कम 137,000 बैरल प्रतिदिन (bpd) बढ़ा सकता है। इराक ने कुर्द क्षेत्र से क्रूड का निर्यात भी फिर शुरू कर दिया है और ढाई साल के अंतराल के बाद Kirkuk–Ceyhan पाइपलाइन दोबारा खोल दी है। हालांकि, यूक्रेन-रूस संघर्ष जारी रहने के कारण ट्रेडर्स सतर्क हैं। रिपोर्टों के मुताबिक, अमेरिका रूसी ऊर्जा ढांचे पर और गहरे हमलों को मंज़ूरी दे सकता है।
इस बीच, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) शुक्रवार को तीन सप्ताह के उच्च स्तर से नीचे आने के बाद लगातार दूसरे दिन गिरा। इससे सोना करीब $3,800 के नए सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंचा, जबकि क्रूड ऑयल में हल्की बढ़त बनी रही। अमेरिकी डॉलर में गिरावट से EURUSD और GBPUSD को अपनी पिछली कुछ गिरावट की भरपाई करने में मदद मिली, जबकि USDJPY लगातार दो दिन गिरा। AUDUSD और NZDUSD ने भी कई दिनों के निचले स्तर से शुक्रवार की रिकवरी को बनाए रखा। कनाडा के प्रमुख निर्यात क्रूड ऑयल की कीमतों में मज़बूती से USDCAD की छह दिन की लगातार बढ़त थम गई। यह इस सप्ताह के अहम आंकड़े जारी होने से पहले हुआ। इस बीच, बिटकॉइन (BTC) पांच सप्ताह की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त के बाद ठंडा पड़ा, जबकि रविवार के मज़बूत कारोबार के बाद Ethereum (ETH) में मामूली गिरावट आई।
EURUSD और GBPUSD लगातार दूसरे दिन बढ़ रहे हैं और इस हफ़्ते हुए अपने कुछ नुकसान की भरपाई कर रहे हैं। हालांकि, USDJPY शुक्रवार से अपनी गिरावट जारी रखे हुए है, जिससे अमेरिकी डॉलर की लगातार दूसरे दिन की गिरावट और बढ़ गई है। खास बात यह है कि GBPUSD के मुकाबले EURUSD पर खरीदारी का दबाव अधिक रह सकता है, क्योंकि यूके की हालिया खबरें और बैंक ऑफ़ इंग्लैंड के अधिकारियों की टिप्पणियां पाउंड के सामने बड़ी चुनौतियों को उजागर करती हैं। दूसरी ओर, अमेरिकी डॉलर में व्यापक गिरावट के चलते USDJPY कमजोर हो रहा है। यह तब भी जारी है, जब इस चिंता के बावजूद कि जापान के नए प्रधानमंत्री अमेरिका-जापान व्यापार समझौते पर फिर से बातचीत करने की मांग कर सकते हैं, जिससे एशिया में व्यापार को लेकर आशावाद प्रभावित हो सकता है। इसके अलावा, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) की संभावित ब्याज दर वृद्धि को लेकर मिले-जुले संकेत भी USDJPY पर दबाव बनाए हुए हैं।
बाजार का थोड़ा सकारात्मक रुख, चीन से आई उत्साहजनक खबरें और अमेरिकी डॉलर में आई गिरावट AUDUSD और NZDUSD की रिकवरी को बढ़ावा दे रही हैं। दोनों लगातार दूसरे दिन बढ़त में हैं। इस बीच, USDCAD में 6 दिनों में पहली दैनिक गिरावट दर्ज हुई। इसकी एक वजह कच्चे तेल की कमजोर कीमतें हैं, जो कनाडा का एक प्रमुख निर्यात है। USDCAD पर दबाव की एक और वजह यह चिंता है कि Bank of Canada (BoC) 2025 में ब्याज दरों में कटौती रोक सकता है।
OPEC+ के उत्पादन में बदलाव की चर्चाएं, इराक़ से कुर्दिस्तान को होने वाला निर्यात और रूस-यूक्रेन संघर्ष में नई घटनाओं का अभाव—इनके साथ इज़राइल-गाज़ा शांति समझौता—क्रूड ऑयल के खरीदारों के लिए चुनौती बन रहे हैं, खासकर शुक्रवार की डोजी कैंडलस्टिक के बाद। हालांकि, यूक्रेन-रूस युद्ध के और तेज़ होने की आशंका, उत्पादन बढ़ाने के मामले में OPEC+ से निराशा की संभावना, चीन का भंडार बढ़ाना और कमज़ोर अमेरिकी डॉलर ऊर्जा खरीदारों को लगातार सहारा दे रहे हैं। इस सप्ताह ऊर्जा बाज़ार के अहम घटनाक्रमों से पहले इससे आशावाद बना हुआ है।
बाज़ार की अनिश्चितता और कमजोर U.S. Dollar से सोने को समर्थन मिला और इसकी कीमत $3,815 के करीब नए रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गई। सोने की कीमतों में तेज़ी को चीन के दुनिया का शीर्ष स्वर्ण संरक्षक बनने और अपने सोने के भंडार को बढ़ाने की संभावित योजना से भी बल मिला। इस बीच, ट्रेडर सप्ताहांत की उन खबरों का फिर से आकलन कर रहे हैं जिनसे Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) में तेज़ी आई थी। नरम डॉलर के साथ क्रिप्टोकरेंसी में गिरावट आई।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव
सोमवार को बाज़ार का ध्यान इज़राइल से जुड़ी खबरों, अमेरिका में सरकारी कामकाज ठप होने की आशंकाओं और EU तथा अमेरिका के मध्यम स्तर के आर्थिक आंकड़ों पर रहेगा। अगर जोखिम लेने की भावना में सुधार होता है, तो महीने के अंत में पोज़िशनिंग और शुक्रवार को आने वाली अमेरिकी रोज़गार रिपोर्ट से पहले कंसोलिडेशन के चलते अमेरिकी डॉलर में और कमजोरी आ सकती है। बाज़ार इन घटनाक्रमों का आकलन करेंगे। इस दौरान सोने और कच्चे तेल में तेजी जारी रह सकती है, जब तक कि तेल उत्पादन से जुड़ी नई खबरें या भू-राजनीतिक तनाव में कमी ऊर्जा की कीमतों पर दबाव न डालें। अंततः, अहम आंकड़े जारी होने से पहले बाज़ार आशावाद और सतर्कता के बीच किस तरह संतुलन बनाता है, इस पर बहुत कुछ निर्भर करेगा। सप्ताह आगे बढ़ने के साथ, आर्थिक संकेतकों, भू-राजनीतिक जोखिमों और बाज़ार की पोज़िशनिंग का आपसी प्रभाव जोखिम वाली एसेट्स और करेंसी के आउटलुक को आकार देने में अहम होगा।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
