सप्ताह की उतार-चढ़ाव भरी शुरुआत देखने के बाद, ट्रेडर्स इस हफ्ते के अहम अमेरिकी डेटा का इंतज़ार कर रहे हैं। मंगलवार की शुरुआत में वे फेड के नरम रुख का भी स्वागत कर रहे हैं। इसके बावजूद, अमेरिकी ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में सुधार और राजनीतिक निराशावाद, दोनों अमेरिकी डॉलर को सोमवार की रिकवरी जारी रखने में मदद कर रहे हैं।
अमेरिकी डॉलर की रिकवरी के उलट, यूरो (EUR) की कमजोरी गुरुवार को होने वाली यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की मौद्रिक नीति बैठक से पहले EURUSD की कीमतों पर दबाव डाल रही है। इसी तरह, USDJPY जुलाई में बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) की ब्याज दर में बढ़ोतरी की तैयारी कर रहा है और लंबे वीकेंड के बाद जापानी ट्रेडर्स के अपने डेस्क पर लौटने के साथ खरीदारों को सहारा दे रहा है। इसके अलावा, देश में राजनीतिक आशावाद के बावजूद, ब्रिटेन को लेकर बढ़ती आर्थिक चिंताओं के बीच GBPUSD पर दबाव बना हुआ है।
चीन की आर्थिक परेशानियों के बीच कमोडिटी कीमतों में व्यापक कमजोरी और अमेरिकी डॉलर की सुधारात्मक उछाल का दबाव AUDUSD, NZDUSD और USDCAD पर है, हालांकि फ़ेड की टिप्पणियां ज़्यादातर नरम रुख वाली रही हैं।
चीन से मांग घटने की आशंकाओं के साथ अमेरिका-चीन व्यापार युद्ध की चर्चाओं के चलते क्रूड ऑयल लगातार तीसरे दिन दबाव में बना हुआ है। हालांकि, अनिश्चितता के समय ट्रेडर पारंपरिक सुरक्षित निवेश का सहारा ले रहे हैं, जिससे गोल्ड की कीमतें मजबूती बनाए रखते हुए अहम रेज़िस्टेंस स्तर को पार करने की कोशिश कर रही हैं।
क्रिप्टो की बात करें तो, ट्रंप के राष्ट्रपति बनने की बढ़ती संभावनाओं ने अमेरिकी डॉलर की वापसी को पीछे छोड़ दिया और क्रिप्टो के प्रमुख कॉइन्स को महीने के नए उच्च स्तर पर पहुंचने में मदद की। हालांकि, मंगलवार की शुरुआत में चार दिन से जारी तेजी को चुनौती देने से पहले, BTCUSD और ETHUSD दोनों ने पिछले दिन आठ हफ्तों की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त दर्ज की।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
वीकेंड पर हुई गोलीबारी और अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव के उम्मीदवार डोनाल्ड ट्रंप के खिलाफ गोपनीय दस्तावेज़ मामले को खारिज किए जाने से राष्ट्रीय चुनावों में रिपब्लिकन की जीत की संभावना बढ़ गई। इन घटनाओं से चीन पर भारी टैरिफ लगाए जाने और US Dollar के अवमूल्यन को लेकर भी चिंताएं बढ़ीं। हालांकि, सितंबर में US Federal Reserve (Fed) द्वारा ब्याज दरों में कटौती की बढ़ती संभावना और कमजोर अमेरिकी आंकड़े भी डॉलर खरीदारों के लिए चुनौती बने हुए हैं। लेकिन आज के US Retail Sales आंकड़ों और “सॉफ्ट लैंडिंग” के रुख का बचाव करने वाली Fed की टिप्पणियों से पहले बाजार में आई स्थिरता ने US Dollar Index (DXY) को पांच सप्ताह के निचले स्तर से उबरने और लगातार तीन दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ने में मदद की। ध्यान देने वाली बात है कि सतर्क माहौल और बॉन्ड यील्ड में सुधारात्मक उछाल से मंगलवार की शुरुआत में DXY को सहारा मिला, खासकर तब जब जापान लंबी छुट्टी के बाद बाजार में लौटा।
सोमवार को Fed चेयर Jerome Powell ने महंगाई और श्रम बाज़ार के आँकड़ों में आए सकारात्मक बदलाव का हवाला देते हुए सितंबर में ब्याज दरों में कटौती को लेकर बाज़ार की उम्मीदों की लगभग पुष्टि कर दी। Federal Reserve Bank of San Francisco की अध्यक्ष Mary Daly ने भी इसी तरह कहा, “मुझे आने वाले समय में नीतिगत बदलाव की संभावना दिखती है।” Fed की टिप्पणियों और जुलाई के US Empire State Manufacturing Index के निराशाजनक आँकड़े—जो अपेक्षित और पिछले -6.0 के मुकाबले -6.6 रहे—ने कम ब्याज दरों की ज़रूरत को रेखांकित किया और कई दिनों के निचले स्तर से सप्ताह की शुरुआत में US Dollar की वापसी को चुनौती दी।
ध्यान देने वाली बात यह है कि चीनी सामान पर लगभग 60% टैरिफ लगाने और निर्यात की मांग बढ़ाने के लिए US Dollar का अवमूल्यन करने की Donald Trump की तैयारी ने बाजार का रुख बिगाड़ा और डॉलर की रिकवरी की चाल में बढ़त को सीमित करने वाले कारक जोड़े।
चीन की आर्थिक मुश्किलों का यह समय कमोडिटी ट्रेडर्स के लिए चुनौतीपूर्ण लग रहा है। सोमवार की शुरुआत में चीन ने कमजोर विकास आँकड़े जारी किए, जिससे क्रूड ऑयल और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर पर दबाव पड़ा। इन बाज़ार गतिविधियों के बीच, Wall Street Journal (WSJ) ने लिखा, “इस सप्ताह कम्युनिस्ट पार्टी की बैठक में Xi से नीतियों में बड़ा बदलाव करने की उम्मीद कम है, क्योंकि वे चीन की आर्थिक सुरक्षा को मज़बूत करने के उपायों को अब भी अन्य प्राथमिकताओं से ऊपर रख रहे हैं।”
चीन से जुड़ी चिंताओं और US Dollar की सुधारात्मक उछाल के अलावा, अमेरिकी तेल उद्योग समूह American Petroleum Institute (API) के बयानों ने ऊर्जा बाज़ार पर Trump की टैरिफ़ योजना के असर को उजागर किया और कच्चे तेल की कीमतों पर भी दबाव डाला। इसके चलते WTI Crude Oil ने शुक्रवार को एक हफ़्ते के उच्च स्तर से आई गिरावट को आगे बढ़ाया और लगातार तीसरे दिन नुकसान में रहा। प्रेस टाइम तक यह आधा प्रतिशत गिरकर $81.50 पर आ गया।
कच्चे तेल की कमजोरी और US Dollar की वापसी के साथ-साथ Bank of Canada (BoC) के कारोबारी परिदृश्य के निराशावादी सर्वे के चलते, USDCAD में दो हफ़्तों में एक दिन की सबसे बड़ी बढ़त दर्ज हुई। इसी तरह, AUDUSD का चार दिनों से जारी अपट्रेंड थम गया और NZDUSD गिरावट के साथ बंद हुआ।
बाज़ार में सुरक्षित निवेश की ओर बढ़ते रुझान के बीच सोने की कीमत दो महीनों के उच्चतम स्तर पर मज़बूत बनी हुई है और $2,431-34 के रेज़िस्टेंस ज़ोन को परख रही है। इस दौरान सोने के खरीदार अमेरिकी ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड और US Dollar में आई मज़बूती के साथ-साथ चीन से जुड़ी आसन्न चिंताओं को भी नज़रअंदाज़ कर रहे हैं।
दूसरी ओर, जापान में छुट्टियाँ होने के बावजूद USDJPY वार्षिक सपोर्ट लाइन से उबरा, जबकि GBPUSD साल के उच्चतम स्तर से पीछे हटकर चार दिनों में पहली दैनिक गिरावट दर्ज करने की ओर बढ़ा। इसी तरह, EURUSD का तीन दिनों से जारी अपट्रेंड भी थम गया और इंट्राडे में इसमें कमजोरी रही, क्योंकि ट्रेडर इस सप्ताह European Central Bank (ECB) की मौद्रिक नीति संबंधी घोषणाओं की तैयारी कर रहे हैं।
अमेरिका में राजनीतिक घटनाक्रम पर नज़र रखना सबसे दिलचस्प होगा। हालांकि, मंगलवार को जारी होने वाले अमेरिका के रिटेल सेल्स के मासिक आंकड़े, विदेशी व्यापार के आंकड़े और कनाडा के कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) के आंकड़े भी ट्रेडर्स को अहम संकेत देंगे। जर्मनी और यूरोज़ोन के ZEW सर्वे के नतीजों पर भी नज़र रखना ज़रूरी होगा। यह भी ध्यान देने योग्य है कि Fed अधिकारियों के भाषण बाज़ार के प्रतिभागियों को अतिरिक्त संकेत देंगे।
अगर अमेरिकी आर्थिक आंकड़े और Fed अधिकारियों के भाषण सितंबर में ब्याज दरों में कटौती की संभावना को बढ़ाते हैं, तो अमेरिकी डॉलर हालिया बढ़त का कुछ हिस्सा गंवा सकता है। इससे कमोडिटीज़ और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर को पिछले नुकसान की भरपाई करने का मौका मिल सकता है। हालांकि, गुरुवार को ECB की बैठक से पहले EURUSD में बिकवाली करने वालों के पास खुश होने की शायद ज्यादा वजह न हो। वहीं, Bank of Japan (BoJ) की ब्याज दरों में कटौती को लेकर बढ़ते संदेह के बीच USDJPY हालिया तेजी को आगे बढ़ा सकता है। दूसरी ओर, ब्रिटेन में आर्थिक चिंताओं और राजनीतिक आशावाद के बीच खींचतान के चलते GBPUSD में ऊपर जाने की गति कमजोर है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
