টেকনিক্যাল ও ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিসের প্রাথমিক ধারণা: কোথা থেকে শুরু করবেন

ট্রেডিংয়ে সাফল্য নির্ভর করে আপনার তৈরি করা ডেটার নির্ভুলতার ওপর। লক্ষ্য হলো বাজারের সম্ভাব্য গতিবিধি এবং সেরা এন্ট্রি বা এক্সিট পয়েন্ট অনুমান করা। এ কারণেই টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের অন্তত প্রাথমিক বিষয়গুলো শেখা জরুরি, বিশেষ করে আপনি যদি ডে ট্রেডিংয়ের পদ্ধতি ব্যবহার করতে চান। তা না হলে, ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিসের মূল বিষয়গুলো ভালোভাবে শেখা ভালো, কারণ এটি মূলত দীর্ঘমেয়াদি বিনিয়োগের (বিশেষ করে কমোডিটি ও সিকিউরিটিজ) সঙ্গে সম্পর্কিত।

সক্রিয় ট্রেডাররা (যেমন, স্ক্যালপাররা) সাধারণত টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটরের ওপর নির্ভর করেন। ঐতিহাসিক ভলিউম ও দামের তথ্য ব্যবহার করে ভবিষ্যতে বাজারে কেনা-বেচার প্রবণতা অনুমান করতে এগুলো কাজে লাগে। এই টেকনিক্যাল ধারণার ভিত্তি 1800-এর দশকে চার্লস ডাউয়ের প্রবর্তিত নীতিগুলো। মূল ধারণাটি হলো, চার্টে বিভিন্ন প্যাটার্ন শনাক্ত করে দামের নির্ভুল পূর্বাভাস দেওয়া।

মৌলিক বিশ্লেষণ ভিন্নভাবে কাজ করে। দীর্ঘমেয়াদি বিনিয়োগকারীরা কোনো অ্যাসেট বিনিয়োগের উপযুক্ত কি না, তা নির্ধারণ করতে সম্ভাব্য অর্থনৈতিক বা শিল্পখাতের অবস্থা বুঝতে এই বিশ্লেষণ ব্যবহার করেন। মৌলিক বিশ্লেষণের সূচকগুলো শিল্পখাতের প্রবণতা, বাজার পরিস্থিতি, আয়, সামগ্রিক অর্থনীতির অবস্থা, মূল্যায়ন ইত্যাদির ওপর নির্ভর করে। এই সূচকগুলো ভবিষ্যতে সিকিউরিটির মূল্য নির্ধারণে ভূমিকা রাখে।

নতুনদের তাদের ট্রেডিং কৌশলের চাহিদা অনুযায়ী পদ্ধতি বেছে নিতে হবে। এই লেখায়, কীভাবে টেকনিক্যাল অ্যানালিসিসের প্রাথমিক বিষয়গুলো দ্রুত শিখে অল্প সময়ে ট্রেডিং শুরু করা যায়, তার মূল দিকগুলো নিয়ে আলোচনা করব।

ভিত্তি গড়ে তুলুন

প্রথম ধাপ হলো ট্রেডিংয়ের ভিত্তি গড়ে তোলা। আর্থিক বাজারে সফল হওয়ার একমাত্র উপায় হলো শেখা। টেকনিক্যাল ট্রেডাররা তাদের 90% সময় চার্ট খুঁজতে ও পড়তে ব্যয় করেন। তাই আপনার প্রথম কাজ হলো প্রধান চার্ট প্যাটার্নগুলো এবং নির্দিষ্ট বাজার পরিস্থিতিতে সেগুলো কীভাবে ট্রেড করতে হয়, তা শেখা।

সৌভাগ্যবশত, বিনামূল্যে ব্যবহার করা যায় এমন প্রচুর দরকারি তথ্য রয়েছে। টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের মূল বিষয়গুলো শেখার জন্য এখানে কয়েকটি দ্রুত পরামর্শ দেওয়া হলো:

• “The Encyclopedia of Chart Patterns” বা “Japanese Candlestick Charting Techniques”-এর মতো মৌলিক বিষয়ের বই পড়ুন। এগুলো আপনাকে প্রাথমিক ধারণা দেবে। অন্তত, কোথা থেকে শুরু করবেন তা বুঝতে পারবেন।
• ইন্টারনেটে থাকা ব্লগ আর গাইডগুলো উপেক্ষা করবেন না। YouTube-এ বিভিন্ন প্যাটার্ন বিস্তারিতভাবে ব্যাখ্যা করা হয়েছে—এমন অনেক উচ্চমানের শিক্ষামূলক ভিডিও পাবেন।
• নগদ অর্থ হারানোর কোনো ঝুঁকি ছাড়াই বাস্তব বাজার পরিস্থিতিতে অনুশীলন করতে পেপার ট্রেডিং ও ডেমো অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করুন। ভার্চুয়াল ট্রেডিং সফটওয়্যার ভুল এড়ানোর এবং টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটরের ভিত্তিতে কার্যকর কৌশল তৈরি করার সহজ উপায়।
• বিনামূল্যে বা কম খরচে পাওয়া অনলাইন শিক্ষা ও বিভিন্ন কোর্স থেকে উপকৃত হন। সেরাদের কাছ থেকে শেখার এবং এমন কিছু গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল ধারণা জানার এটি দারুণ সুযোগ, যা অন্য কেউ কখনো শেয়ার করবে না।

কাজে লাগতে পারে এমন সেরা টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস কোর্সগুলোর তালিকা জানতে পড়তে থাকুন।

অনুশীলন করুন এবং দক্ষতা বাড়ান

আপনি যখন টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের কৌশলটি আয়ত্ত করবেন, তখন নিচের বিষয়গুলো জানার মতো যথেষ্ট জ্ঞান আপনার হবে:

• পরিস্থিতি অনুযায়ী বাজারে প্রবেশ ও বের হওয়ার সেরা পয়েন্ট;
• দামের গুরুত্বপূর্ণ বিশ্লেষণ ও ওঠানামা;
• ট্রেন্ডের দিক (বুলিশ নাকি বিয়ারিশ);
• বাজারের অবস্থা (ওভারবট বা ওভারসোল্ড)।

এই তথ্যের সাহায্যে বাজারের অংশগ্রহণকারীরা তাদের প্রতিটি খোলা পজিশনের সম্ভাব্য ভবিষ্যৎ ফলাফল শনাক্ত করতে পারেন। এখানে একমাত্র চ্যালেঞ্জ হলো, বেশিরভাগ প্রযুক্তিগত তথ্য নিয়মিত হালনাগাদ হয়। বাজার সব সময়ই চলমান।

এ ছাড়া, কোনো কোনো সময় বাজার অত্যন্ত অস্থির হয়ে উঠতে পারে। এর ফলে ভুল সংকেত তৈরি হতে পারে, যা আপনাকে চিনে নিয়ে উপেক্ষা করতে হবে। বাজারের অনিশ্চিত ওঠানামার ক্ষেত্রেও একই কথা প্রযোজ্য। তাই যতটা সম্ভব দীর্ঘ সময় ধরে অনুশীলন করে ট্রেডিং দক্ষতা গড়ে তুলতে হবে।

টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস কী?

এই ধারণাটি কীভাবে কাজ করে তা বুঝতে, চলুন প্রথমে টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস সম্পর্কে জেনে নিই। কোনো অ্যাসেটের অতীত পারফরম্যান্সের ভিত্তিতে প্যাটার্ন ও ট্রেন্ড শনাক্ত করার একটি পদ্ধতি হলো টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস। সহজভাবে বললে, টেকনিক্যাল ট্রেডাররা ঐতিহাসিক ডেটার ওপর নির্ভর করেন।

এই বিশ্লেষণে টেকনিক্যাল চার্টের ওপর নির্ভর করা হয়, যা বিভিন্ন ধরনের তথ্য দেয়। বাজারের পরিস্থিতি অনুযায়ী নির্দিষ্ট সিদ্ধান্ত নিতে ট্রেডারদের সাহায্য করার কাঠামো হিসেবেও চার্ট কাজ করে।

আসলে, এটি জানায় অন্তর্নিহিত অ্যাসেটের দাম কোন দিকে যেতে পারে। এর ফলে আপনি সফল ট্রেডের জন্য বাজারে প্রবেশের সেরা সময় বেছে নিতে পারেন এবং বড় ক্ষতি এড়াতে পারেন। সাধারণ টেকনিক্যাল টুলকিটে ট্রেডিং চার্ট, ক্যান্ডেলস্টিক, টিকারসহ আরও অনেক কিছু থাকে।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ কী কাজে লাগে?

টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস বিভিন্নভাবে ব্যবহার করা হলেও এর মূল উদ্দেশ্য হলো কখন ট্রেডে প্রবেশ ও কখন বের হতে হবে, সে বিষয়ে তথ্য দেওয়া। এই তথ্য মাথায় রেখে সফল ট্রেড করা সম্ভব। চার্ট প্যাটার্ন বাজারের সংকেত নিশ্চিত করতে সাহায্য করে। পাশাপাশি, ট্রেডাররা তাদের টেকনিক্যাল কৌশলে আরও কিছু টুল ব্যবহার করতে পারেন।

নতুন ট্রেডারদের মনে রাখা উচিত, ট্রেডিং বিশ্লেষণের গুরুত্বপূর্ণ অন্তর্দৃষ্টিগুলোতে IPO-র পারফরম্যান্সের পূর্বাভাস দিতে সহায়ক ডেটা অন্তর্ভুক্ত থাকে না। এটি মূলত Forex, স্টক বা ক্রিপ্টো ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে ব্যবহৃত হয়। কখনও কখনও কমোডিটি কেনাবেচার সময়ও এটি কাজে আসতে পারে।

টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের সেরা কোর্সগুলোর মধ্যে কোনগুলো?

আপনি যদি একজন পেশাদার ট্রেডারের মতো ট্রেড করতে চান এবং আপনার কৌশলগুলোকে লাভজনক করতে চান, তাহলে আপনার টেকনিক্যাল দক্ষতা বাড়াতে হবে। এর জন্য শুধু ট্রেডিং দক্ষতার উন্নতিই নয়, ট্রেডিং বিশ্লেষণ সম্পর্কেও ধারণা থাকা দরকার।

বাজার সম্পর্কে জানতে নতুনরা টেকনিক্যাল অ্যানালিসিসের সার্টিফিকেশন নিতে পারেন এবং সেরাদের কাছ থেকেও শিখতে পারেন। এ ক্ষেত্রে সেরা টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস কোর্সগুলো কাজে আসতে পারে:

1. Udemy-এর Stock Market Trading: The Complete Technical Analysis Course — বুনিয়াদি শেখার পাশাপাশি টেকনিক্যাল ট্রেডিং আরও গভীরভাবে জানার একটি দারুণ উপায়। ডে ট্রেডারদের জন্য এটি একটি চমৎকার অনলাইন কোর্স। এখানে বিভিন্ন বাজার পরিস্থিতিতে সুইং ট্রেডিং, অপশন, ক্যান্ডেলস্টিক ব্যবহার এবং অন্যান্য চার্ট প্যাটার্ন সম্পর্কে শেখা যায়।
2. ট্রেডিংয়ে ক্যান্ডেলস্টিক বিশ্লেষণের চূড়ান্ত মাস্টারক্লাস & ট্রাভিস রোজের অ্যানালিসিস মাস্টারক্লাস বান্ডল - প্রোগ্রামটি নতুনদের কথা মাথায় রেখে তৈরি করা হয়েছে। শিক্ষার্থীরা ট্রেডিং বিশেষজ্ঞদের তৈরি বিস্তারিত উপকরণের পাশাপাশি সব মডিউলে আজীবন অ্যাক্সেস পাবেন। একমাত্র অসুবিধা হলো, এখানে মেন্টরশিপ নেই।
3. Marketfy-এর Stock Technical Trader কোর্স – এই কোর্সটি তৈরি করা হয়েছে অভিজ্ঞ ট্রেডারদের জন্য, যারা নিজেদের টেকনিক্যাল দক্ষতা আরও উন্নত করতে চান। মাসে $39 খরচে শিক্ষার্থীরা পাবেন ব্যক্তিগত লাইভ ট্রেডিং চ্যাটরুমে প্রবেশাধিকার, যেখানে 25 বছরেরও বেশি ট্রেডিং অভিজ্ঞতাসম্পন্ন Ro Davis-এর এক্সক্লুসিভ ভিডিও ও গাইড রয়েছে।

সারসংক্ষেপ

স্ক্যাল্পিং বা অন্যান্য ডে ট্রেডিং কৌশল ব্যবহার করেন, এমন ট্রেডারদের জন্য টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের দক্ষতা বাড়ানো জরুরি। আগের সম্পদের পারফরম্যান্সের ভিত্তিতে বাজারে প্রবেশ ও বের হওয়ার সেরা পয়েন্ট খুঁজে পেতে এই কৌশল সাহায্য করে। পাশাপাশি, টেকনিক্যাল টুলের মাধ্যমে বাজারের নির্দিষ্ট পরিস্থিতি শনাক্ত করাও সহজ হয়।

শেষ পর্যন্ত, বিনিয়োগকারীরা আরও ভালো পূর্বাভাস দেওয়ার এবং ভবিষ্যতের ট্রেডে আরও সফল হওয়ার সুযোগ পাবেন। ফরেক্স, শেয়ার এবং কিছু কমোডিটিতে ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস প্রযোজ্য। দীর্ঘমেয়াদি বিনিয়োগকারীদের জন্য এর তেমন উপযোগিতা নেই, কারণ তারা মূলত ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিসের ওপর নির্ভর করেন।

টেকনিক্যাল ট্রেডিংকে যতটা সম্ভব কার্যকর করার একমাত্র উপায় হলো শেখা ও অনুশীলন। নতুনরা বিনামূল্যের অনলাইন শিক্ষামূলক উপকরণ এবং অর্থের বিনিময়ে করা কোর্স থেকে সেরাদের কাছ থেকে শিখে উপকৃত হতে পারেন।