Fed Chair Powell-এর বক্তব্যের দিকে নজর, এক বছরের সর্বোচ্চ স্তরে দৃঢ় অবস্থানে EURUSD

জ্যাকসন হোল সিম্পোজিয়াম ট্রেডারদের মধ্যে সতর্ক আশাবাদ জাগিয়েছে। তাঁরা বড় কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলোর নীতিনির্ধারকদের কাছ থেকে সুদের হার কমানোর ইঙ্গিত পাওয়ার আশা করছেন। তা সত্ত্বেও, আগস্টের মিশ্র PMI ডেটা এবং যুক্তরাষ্ট্র ও চীনের অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি নিয়ে উদ্বেগ আশাবাদী মনোভাবকে ম্লান করছে। অন্যদিকে, সাম্প্রতিক বেশিরভাগ ইতিবাচক মার্কিন ডেটা মার্কিন ডলারকে কিছুটা লোকসান পুষিয়ে নিতে সাহায্য করেছে, তবে এরপর ডলার আবার বিক্রেতাদের চাপে পড়েছে।

এই প্রেক্ষাপটে, US Dollar Index (DXY)-তে দিনের মধ্যে সামান্য দরপতন দেখা যাচ্ছে এবং এটি টানা পাঁচ সপ্তাহের নিম্নমুখী ধারা বজায় রাখতে পারে। 2023 সালের ডিসেম্বরের পর এটি সর্বনিম্ন স্তরে নেমেছে। US Dollar দুর্বল হওয়ায় অন্যান্য প্রধান মুদ্রা ও পণ্যের দর বেড়েছে। এই পরিস্থিতিতে EURUSD-এর টানা চার সপ্তাহের ঊর্ধ্বমুখী ধারা আরও বাড়তে পারে এবং এটি 13 মাসের সর্বোচ্চ স্তরের কাছাকাছি পৌঁছাতে পারে। তবে European Central Bank (ECB)-এর কর্মকর্তাদের সুদ কমানোর পক্ষের মন্তব্য Euro-এর ক্রেতাদের জন্য চ্যালেঞ্জ তৈরি করছে। একইভাবে, অভ্যন্তরীণ অর্থনৈতিক তথ্য মিশ্র হওয়া এবং Bank of England (BoE) সুদের হার কমাতে পারে—এমন প্রত্যাশা থাকা সত্ত্বেও GBPUSD শক্তিশালী রয়েছে।

এদিকে, Bank of Japan (BoJ)-এর গভর্নর কাজুও উয়েদার মন্তব্য এবং জাপানের মিশ্র অর্থনৈতিক তথ্যের প্রভাবে USDJPY সপ্তাহের মাঝামাঝি সময়ে হওয়া দরবৃদ্ধি ধরে রাখতে হিমশিম খাচ্ছে। অন্যদিকে, সামগ্রিকভাবে নেতিবাচক অভ্যন্তরীণ অর্থনৈতিক তথ্য সত্ত্বেও AUDUSD ও NZDUSD সপ্তাহে দরবৃদ্ধির পথে রয়েছে। USDCAD টানা তৃতীয় সপ্তাহে দরপতনের পথে, যার পেছনে অপরিশোধিত তেলের দামে ঘুরে দাঁড়ানো এবং US Dollar-এর সার্বিক দুর্বলতা সহায়তা করছে।

উচ্চ সুদের হার দীর্ঘদিন বজায় থাকলে প্রধান তেল-ভোগী দেশগুলোর অর্থনৈতিক স্থিতিশীলতা ক্ষতিগ্রস্ত হতে পারে—এমন আশঙ্কা এখনো থাকায় দুর্বল US Dollar-এর সুবিধা নিতে পারেনি অপরিশোধিত তেল। তবে গত দুই দিনে রেকর্ড উচ্চতা থেকে নেমে আসার পর সোনা আবার ঊর্ধ্বমুখী গতি ফিরে পাচ্ছে। Jackson Hole অনুষ্ঠানে গুরুত্বপূর্ণ বক্তৃতাগুলোর জন্য ট্রেডাররাও প্রস্তুতি নিচ্ছেন।

ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারে BTCUSD এবং ETHUSD—দুটিই সাপ্তাহিক লাভের পথে রয়েছে। আসন্ন US প্রেসিডেন্ট নির্বাচনে রিপাবলিকানদের সম্ভাব্য জয় নিয়ে আশাবাদ এতে সমর্থন জোগাচ্ছে। তবে, ETF থেকে রেকর্ড পরিমাণ অর্থ বেরিয়ে যাওয়া এবং এক্সচেঞ্জগুলোতে নিট প্রবাহ ক্রিপ্টো ক্রেতাদের জন্য বাধা তৈরি করছে

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ দর ওঠানামা নিচে দেওয়া হলো:

• WTI ক্রুড অয়েল আগের দিনের সংশোধনমূলক দরবৃদ্ধি ধরে রাখতে হিমশিম খাচ্ছে। তবে দিনের মধ্যে সামান্য বেড়ে $73.00-এর কাছাকাছি থাকায় সাপ্তাহিক লোকসান কিছুটা কমেছে।
• সোনা প্রকাশের সময় প্রায় $2,493-এ তিন দিনের মধ্যে প্রথম দৈনিক দরবৃদ্ধি দেখাচ্ছে।
• মার্কিন ডলার সূচক 2024 সালের সর্বনিম্ন স্তরের কাছাকাছি থেকে দুই দিনের দরপতনের ধারায় ছেদ ঘটিয়েছে। লেখার সময় সূচকটি সামান্য বেড়ে 101.90-এর কাছাকাছি রয়েছে।
• ওয়াল স্ট্রিট সামান্য লাভ নিয়ে লেনদেন শেষ করেছে, আর এশিয়া-প্যাসিফিক অঞ্চলের শেয়ারগুলো সম্প্রতি কিছুটা বেড়েছে। তবে, প্রাথমিক ট্রেডিংয়ের সময় ব্রিটেন ও ইউরোপ এর শেয়ারবাজারে স্পষ্ট কোনো দিকনির্দেশনা দেখা যাচ্ছে না।
• BTCUSD এবং ETHUSD —দুটিই আগের দিনের দরপতন পুষিয়ে লেখার সময় প্রায় 1.0% বেড়ে যথাক্রমে $60,900 ও $2,680-এর কাছাকাছি রয়েছে।

পাওয়েলের বক্তব্যের আগে US Dollar ক্ষতি সামলে নিচ্ছে…

বৃহস্পতিবার US Dollar Index (DXY) পাঁচ দিনের মধ্যে প্রথম দৈনিক লাভ করতে সক্ষম হয়। S&P Global Services PMI-এর মতো ইতিবাচক মার্কিন তথ্য এবং প্রাথমিক বেকারত্ব ভাতার দাবির সংখ্যা মোটামুটি স্থিতিশীল থাকায় ডলার সমর্থন পায়। ফেডারেল রিজার্ভের চেয়ারম্যান জেরোম পাওয়েলের বক্তব্যের আগে বাজারের একত্রীকরণের মধ্যে ডলার সাময়িক স্বস্তি পায়। তবে দীর্ঘ সময় উচ্চ সুদের হার ধরে রাখার পক্ষে পাওয়েল হয়তো অবস্থান নিতে পারবেন না—এমন জল্পনা, হতাশাজনক মার্কিন Manufacturing PMI এবং প্রাথমিক কর্মসংস্থান তথ্যের সঙ্গে মিলে ডলারের ওপর চাপ বজায় রেখেছে। ফেড কর্মকর্তাদের—কলিন্স, হার্কার ও স্মিডের—আরও সুদের হার কমানোর পক্ষে মন্তব্যও গ্রিনব্যাকের ওপর অতিরিক্ত নিম্নমুখী চাপের কারণ।

যুক্তরাষ্ট্রের অর্থনীতি সম্ভাব্যভাবে ধীর হয়ে পড়তে পারে—এ নিয়ে উদ্বেগ প্রকাশ করে ব্যাংক অব জাপানের (BoJ) গভর্নর কাজুও উয়েদা আগে যে মন্তব্য করেছিলেন, তা ডলার ক্রেতাদের চাপে ফেলেছে। এর ফলে ফরেক্স বাজারে USDJPY-এর দাম দুর্বল হয়েছে। জুলাই মাসে জাপানের কনজিউমার প্রাইস ইনডেক্স (CPI)-এর তথ্য উন্নত হওয়ায় এই চাপ আরও বেড়েছে, যা ইয়েন পেয়ারের বিক্রেতাদের পক্ষে গেছে।

ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংক (ECB) তাদের নীতিনির্ধারকদের বক্তব্য ও সাম্প্রতিক মুদ্রানীতি বৈঠকের কার্যবিবরণীর মাধ্যমে ডোভিশ সংকেতও দিয়েছে। তবে এতে EURUSD-এর বুলিশ ট্রেডাররা দমে যাননি। ইউরোজোনে মজুরি বৃদ্ধির গতি কমা, ভোক্তা আস্থা দুর্বল হওয়া এবং আগস্টের মিশ্র PMI—এসব কারণে পেয়ারটি চ্যালেঞ্জের মুখে পড়ে, যা EURUSD ক্রেতাদের দৃঢ়তার পরীক্ষা নিয়েছে।

Services PMI, CBI Trend Total Orders এবং স্থিতিশীল GfK Consumer Confidence-সহ যুক্তরাজ্যের ইতিবাচক ডেটা এবং USD-এর দুর্বলতা GBPUSD-কে সহায়তা করেছে। তবে আসন্ন ভাষণে Bank of England (BoE)-এর গভর্নর Andrew Bailey উচ্চ সুদের হার ধরে রাখার ক্ষেত্রে সীমিত সক্ষমতার ইঙ্গিত দিতে পারেন—এমন উদ্বেগ পাউন্ডের জন্য ঝুঁকি তৈরি করছে।

এদিকে, বেশিরভাগ নেতিবাচক PMI তথ্য এবং নিউজিল্যান্ডের দ্বিতীয় প্রান্তিকের দুর্বল খুচরা বিক্রির তথ্য উপেক্ষা করে AUDUSD ও NZDUSD ঊর্ধ্বমুখী রয়েছে। তবে, ব্যাংক অব কানাডার (BoC) আরও সুদের হার কমানোর সম্ভাবনা কমে যাওয়া এবং অপরিশোধিত তেলের দামে সাম্প্রতিক পুনরুদ্ধারের কারণে USDCAD এখনও চাপে রয়েছে।

সপ্তাহজুড়ে লোকসানের আশঙ্কা থাকলেও অপরিশোধিত তেলের দাম স্থিতিশীল হচ্ছে। দুর্বল মার্কিন ডলার, চীনের সাম্প্রতিক ইতিবাচক PMI তথ্য এবং মধ্যপ্রাচ্যের চলমান সমস্যাগুলো তেলের দামে কিছুটা সমর্থন দিয়েছে। তবে বিশ্ব অর্থনীতির গতি কমে যাওয়ার আশঙ্কা এবং OPEC+ থেকে সরবরাহ বাড়ার সম্ভাবনা তেল বিক্রেতাদের আশাবাদী করে রেখেছে।

প্রযুক্তিগত ব্রেকআউট, বৈশ্বিক অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তা এবং সুদের হার কমার প্রত্যাশা বাড়ায় সোনা ক্রেতাদের আকর্ষণ করে চলেছে। পাশাপাশি, ভারতের অর্থনৈতিক পরিস্থিতির উন্নতি এবং দেশটির সরকারের সাম্প্রতিক পদক্ষেপ বিশ্বের অন্যতম বৃহৎ ভোক্তা দেশটিতে সোনার চাহিদা বাড়ার সম্ভাবনার ইঙ্গিত দিচ্ছে।

• জোরালোভাবে কিনুন: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
• প্রবল বিয়ারিশ: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, GBPJPY
• কিনুন: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• বিক্রি: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil

সবার নজর জ্যাকসন হোল সিম্পোজিয়ামে…

অর্থনৈতিক তথ্য মিশ্র হলেও বড় কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলোর স্পষ্ট ইঙ্গিত কম সুদের হারের পক্ষে। তাই ট্রেডাররা জ্যাকসন হোলের বার্ষিক অনুষ্ঠানে শীর্ষস্থানীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংকারদের বক্তব্যের অপেক্ষায় রয়েছেন। অতীতে এই অনুষ্ঠানের বিশেষ গুরুত্ব ছিল। এর মধ্যে উল্লেখযোগ্য, সাবেক Fed চেয়ার বেন বার্নাঙ্কি “হেলিকপ্টার মানি” ঘোষণা করেছিলেন, যার ফলে বাজারে ব্যাপক অস্থিরতা দেখা দেয়। বর্তমান Fed চেয়ার জেরোম পাওয়েল এমন নাটকীয় পদক্ষেপ নেবেন বলে মনে হয় না। তবে সেপ্টেম্বরে প্রত্যাশিত সুদের হার কমানোর বাইরেও 2024 সালে আরও হার কমানোর জোরালো ইঙ্গিত এলে US Dollar আরও দুর্বল হতে পারে।

GBPUSD-এর ক্ষেত্রে নজর থাকবে ব্যাংক অব ইংল্যান্ডের (BoE) গভর্নর Andrew Bailey-র দিকে। পাউন্ডকে সমর্থন দিতে এবং বার্ষিক সর্বোচ্চ পর্যায়ের কাছাকাছি এর শক্তি ধরে রাখতে বর্তমান উচ্চ সুদের হার বজায় রাখার পক্ষে যুক্তি তুলে ধরতে হবে তাঁকে। একই সঙ্গে, আগ্রাসী হারে সুদের হার কমানোর প্রত্যাশার বিরুদ্ধেও তাঁকে অবস্থান নিতে হবে।

মুদ্রাবাজারে বুলিশ ট্রেডারদের নজরে EURUSD থাকতে পারে, আর USDJPY-এর আরও দরপতন সীমিত হতে পারে। AUDUSD, NZDUSD ও USDCAD-এর ক্ষেত্রে, Powell-এর মন্তব্যের পর US Dollar ঘুরে দাঁড়ালে সাপ্তাহিক দরবৃদ্ধির কিছুটা অংশ কমে যেতে পারে। তবে এই পরিস্থিতির সম্ভাবনা তুলনামূলকভাবে কম বলে মনে হচ্ছে।

ফলাফল যাই হোক, চলমান অনিশ্চয়তা ও সুদের হার কমার প্রত্যাশার কারণে সোনা ক্রেতাদের কাছে আকর্ষণীয় থাকতে পারে। অন্যদিকে, গতি ফিরে পেতে ও ক্রেতাদের আকৃষ্ট করতে অপরিশোধিত তেলের আরও ইতিবাচক অনুঘটক প্রয়োজন। বাজারে নিজের অবস্থান আরও জোরালো করতে বর্তমানে তেলের বাড়তি সমর্থন দরকার।

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！