ফেডের পছন্দের মূল্যস্ফীতি সূচকের তথ্য প্রকাশের আগে EURUSD দুই সপ্তাহের সর্বোচ্চ পর্যায়ে ওঠানামা করছে

শুক্রবারের শুরুতে বাজারের মনোভাব কিছুটা ইতিবাচক রয়েছে। যুক্তরাষ্ট্রের দুর্বল তথ্য এবং ব্যাংক অব জাপানের (BoJ) নমনীয় নীতির বিরতির সঙ্গে Alphabet ও Microsoft-এর আশাব্যঞ্জক আয়ের প্রতিবেদনও এতে ভূমিকা রেখেছে। চীনে যুক্তরাষ্ট্রের পররাষ্ট্রমন্ত্রী Antony Blinken-এর সফরের সময় চীন-যুক্তরাষ্ট্র উত্তেজনা না থাকাও ঝুঁকি নেওয়ার আগ্রহ বাড়াতে পারে।

এতে সাম্প্রতিক প্রত্যাবর্তন সত্ত্বেও সপ্তাহজুড়ে মার্কিন ডলারের ওপর চাপ বজায় রয়েছে। অন্য প্রধান মুদ্রা ও পণ্যের দাম—সোনা বাদে—ধীরে ধীরে বাড়ছে। EURUSD টানা দ্বিতীয় সপ্তাহে বাড়তে পারে, আর GBPUSD তিন সপ্তাহের মধ্যে প্রথম সাপ্তাহিক উত্থানের দিকে নজর রাখছে। তবে চার সপ্তাহের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা ধরে রেখে USDJPY বহু বছরের নতুন উচ্চতায় পৌঁছেছে।

AUDUSD এবং NZDUSD—দুটিই টানা দুই সপ্তাহের দরপততির ধারা ভেঙেছে। অন্যদিকে, USDCAD 2023 সালের ডিসেম্বরের শুরুর পর থেকে সবচেয়ে বড় সাপ্তাহিক দরপতনের পথে রয়েছে—এটি টানা দ্বিতীয় সপ্তাহের লোকসান।

এদিকে, অপরিশোধিত তেলের দাম ঊর্ধ্বমুখী রয়েছে। তবে আজকের যুক্তরাষ্ট্রের Core PCE Price Index এবং আগামী সপ্তাহের FOMC বৈঠকের প্রস্তুতির কারণে সোনার দাম টানা পাঁচ সপ্তাহের ঊর্ধ্বগতির ধারা ভেঙেছে।

ওয়াল স্ট্রিটে নেতিবাচক সমাপ্তি সত্ত্বেও শেয়ারবাজার সামান্য ইতিবাচক রয়েছে, অন্যদিকে যুক্তরাষ্ট্রের ট্রেজারি বন্ডের ইল্ড ক্রমশ বাড়ছে।

অন্যদিকে, ক্রিপ্টো বাজারের আশাবাদে US SEC বাধা দেওয়ায় BTCUSD এবং ETHUSD স্পষ্ট দিকনির্দেশনা পাচ্ছে না; একই সঙ্গে, এগুলো টানা চার সপ্তাহের দরপতনের পথে রয়েছে।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ দর ওঠানামা নিচে দেওয়া হলো:

• ব্রেন্ট তেল আগের দিনের পুনরুদ্ধার ধরে রেখে $89.15-এ পৌঁছেছে। লেখার সময় দিনের হিসাবে দাম 0.20% বেড়েছে।
• সোনা টানা দুই দিনের লাভের ধারায় প্রায় $2,340-এ সামান্য বেড়েছে।
• USD Indexতিন সপ্তাহের মধ্যে প্রথম সাপ্তাহিক পতনের মুখে, তবে সর্বশেষে 105.60-এর কাছাকাছি ওঠানামা করছে।
• ওয়াল স্ট্রিট সামান্য লোকসানে লেনদেন শেষ করেছে, তবে এশিয়া-প্যাসিফিক শেয়ারের দর কিছুটা বেড়েছে। এদিকে, প্রাথমিক ট্রেডিংয়ের সময় ইউরোপ ও যুক্তরাজ্যের শেয়ার সামান্য ইতিবাচক অবস্থানে রয়েছে।
• BTCUSD এবং ETHUSD লেখার সময় ইন্ট্রাডে সামান্য দরপতনে যথাক্রমে প্রায় $29,200 এবং $1,830-এ নেমেছে।

Fed-এর মূল্যস্ফীতি ও FOMC-র জন্য প্রস্তুতি নিচ্ছে US Dollar…

যুক্তরাষ্ট্রের প্রথম প্রান্তিকের (Q1) মোট দেশজ উৎপাদনের (GDP) দুর্বল পরিসংখ্যান প্রকাশের পর আগের দিন মার্কিন ডলার সূচক (DXY) দুই সপ্তাহের সর্বনিম্নে নেমে যায়। তবে, যুক্তরাষ্ট্রে দামের চাপ বাড়ার ইঙ্গিত দেওয়া GDP Price Index-এর ইতিবাচক পরিসংখ্যানও ছয়টি প্রধান মুদ্রার বিপরীতে ডলারের অবস্থান নির্দেশক সূচকটিকে চাঙ্গা করতে পারেনি। উল্লেখ্য, তথ্য প্রকাশের আগে দর এক জায়গায় স্থির থাকায় শুক্রবারের শুরুতে DXY ক্ষতি সামলে ওঠার সুযোগ পায়।

তবে, 2024 সালের প্রথম প্রান্তিকে (Q1) মার্কিন GDP প্রবৃদ্ধির প্রাথমিক হিসাব এসেছে 1.6%, যেখানে প্রত্যাশা ছিল 2.5% এবং আগের হিসাব ছিল 3.4%। একই সময়ে GDP Price Index বেড়েছে 3.1%, আগের হিসাবের 1.7% থেকে। এদিকে, মার্কিন Initial Jobless Claims নেমে এসেছে নয় সপ্তাহের সর্বনিম্নে, আর Kansas Fed Manufacturing Activity তিন মাসের মধ্যে সর্বনিম্ন পর্যায়ে ছিল। এছাড়া, মার্চে মার্কিন Pending Home Sales 2024 সালের মধ্যে সবচেয়ে বেশি বেড়েছে; মাসওয়ারি (MoM) প্রবৃদ্ধি হয়েছে 3.4%। মিশ্র তথ্যের পাশাপাশি, বড় পতনের পর মার্কিন ট্রেজারি সেক্রেটারি জ্যানেট ইয়েলেনের আশাব্যঞ্জক মন্তব্যও ডলারের পতন সীমিত করেছে। বৃহস্পতিবার ইয়েলেন বলেন, “মার্কিন অর্থনীতি শক্তিশালীভাবে বাড়ছে, সব ক্ষেত্রেই গতি রয়েছে,” এবং আরও বলেন, GDP-এর তথ্য সংশোধন করা হতে পারে।

যুক্তরাষ্ট্রের দুর্বল ডেটা মার্কিন ডলারের ওপর চাপ তৈরি করলেও, ওয়াল স্ট্রিটের নেতিবাচক মনোভাব এবং বন্ড ইল্ডের বৃদ্ধি ডলারের দরকে সমর্থন দিয়েছে। Meta-র হতাশাজনক আয়ের কারণে যুক্তরাষ্ট্রের শেয়ারবাজার নেতিবাচকভাবে বন্ধ হয়েছে। তবে, বৃহস্পতিবার শেষের দিকে প্রকাশিত Alphabet এবং Microsoft-এর শক্তিশালী ফলাফলের পর শুক্রবারের শুরুর দিকে যুক্তরাষ্ট্রের স্টক ফিউচার বেড়েছে।

দুর্বল ডেটার কারণে মার্কিন ডলারের পতন হলেও, ব্লকে সতর্ক আশাবাদ বিরাজ করায় ইউরো ধীরে ধীরে শক্তিশালী হয়েছে। সাম্প্রতিক অপেক্ষাকৃত শক্তিশালী ডেটা এবং ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাংক (ECB) কর্মকর্তাদের কড়া মন্তব্যও EURUSD পেয়ারের দুই সপ্তাহের পুনরুদ্ধারকে সমর্থন করতে পারে। বৃহস্পতিবার, ECB গভর্নিং কাউন্সিলের সদস্য ফাবিও পানেত্তা বলেন, মুদ্রানীতি অতিরিক্ত কঠোর হয়ে যাওয়ার ঝুঁকি তাদের বিবেচনা করতে হবে। তবে ECB এক্সিকিউটিভ বোর্ডের সদস্য ইসাবেল শ্নাবেল বলেন, মূল্যস্ফীতি কমানোর পথে শেষ ধাপটি কঠিন হতে পারে।

সাপ্তাহিক লাভের জন্য প্রস্তুতি নিতে গিয়ে GBPUSD, EURUSD-এর গতিপথ অনুসরণ করেছে। বিশেষ করে, নীতিনির্ধারকদের মন্তব্যে Bank of England (BoE) সুদের হার কমাতে দেরি করতে পারে—এমন ইঙ্গিত পাওয়ার পর এই প্রবণতা দেখা গেছে। যুক্তরাজ্যের GfK Consumer Confidence-ও GBPUSD-এর এই ঊর্ধ্বগতিকে সমর্থন করেছে। এপ্রিলে সূচকটি -19.0-এ উঠেছে, যেখানে প্রত্যাশা ছিল -20.0 এবং আগের পাঠ ছিল -21।

Bank of Japan (BoJ)-এর ডোভিশ বিরতির পর USDJPY 70 পিপ বেড়ে 156.00-এর ওপরে 34 বছরের সর্বোচ্চ পর্যায়ে উঠেছে। প্রত্যাশা অনুযায়ী, BoJ বেঞ্চমার্ক সুদের হার অপরিবর্তিত রেখেছে এবং ভবিষ্যতে তা বাড়ানোর প্রস্তুতির ইঙ্গিত দিয়েছে। তবে BoJ-এর বিবৃতিতে বন্ড কেনা কমানোর সম্ভাবনার কথা উল্লেখ করা হয়নি, যা জাপানের কেন্দ্রীয় ব্যাংকের হকিশ অবস্থানের দিকে মোড় নেওয়ার ইঙ্গিত দিতে পারত। BoJ-এর ইঙ্গিতের পাশাপাশি, এপ্রিলে টোকিওর মূল্যস্ফীতির পরিসংখ্যান প্রত্যাশার চেয়ে কম হওয়াও ইয়েন পেয়ারটির বহু বছরের সর্বোচ্চ স্তরের দিকে ওঠাকে সমর্থন করেছে।

অস্ট্রেলিয়ায় মূল্যস্ফীতির চাপ বাড়ায় AUDUSD ডিসেম্বরের শুরুর পর থেকে সবচেয়ে বড় সাপ্তাহিক gain-এর পথে। এতে Reserve Bank of Australia (RBA)-এর কর্মকর্তারা তাঁদের hawkish অবস্থানের পক্ষে যুক্তি দেখানোর সুযোগ পাচ্ছেন। তবে সপ্তাহের শুরুতেই এই প্যাসিফিক মেজর পেয়ারটির 2024 সালের প্রথম প্রান্তিকের Consumer Price Index (CPI)-এর শক্তিশালী তথ্য প্রকাশিত হয়েছিল। এরপর শুক্রবার ওই সময়ের Producer Price Index (PPI)-এর তথ্যও প্রত্যাশার চেয়ে ভালো আসে।

অস্ট্রেলিয়ার ইতিবাচক মূল্যস্ফীতির ইঙ্গিতের পাশাপাশি, অস্ট্রেলিয়ার সবচেয়ে বড় বাণিজ্যিক অংশীদার চীনকে ঘিরে রিস্ক-অন মনোভাব জাগানো খবরও AUDUSD জোড়ার দরবৃদ্ধিকে সমর্থন করছে। এদিকে, চীনের পররাষ্ট্রমন্ত্রী ওয়াং ই এবং যুক্তরাষ্ট্রের পররাষ্ট্রমন্ত্রী অ্যান্টনি ব্লিঙ্কেনের বৈঠকের মন্তব্যগুলো ইতিবাচক ছিল এবং বাজারের মনোভাবকে সহায়তা করেছে। বৃহস্পতিবার চীনের ওয়াং ই বলেন, “(যুক্তরাষ্ট্র-চীন) সম্পর্ক স্থিতিশীল হয়েছে, তবে নেতিবাচক বিষয়গুলো বাড়ছে।” অন্যদিকে, মার্কিন পররাষ্ট্রমন্ত্রী ব্লিঙ্কেন বলেন, ফেন্টানিল, সামরিক বাহিনীর মধ্যে যোগাযোগ এবং AI-সংক্রান্ত ঝুঁকির কথা উল্লেখ করে তিনি আশা করেন, যুক্তরাষ্ট্র ও চীন বিভিন্ন চুক্তির বিষয়ে অগ্রগতি করতে পারবে। উল্লেখ্য, Financial Times (FT)-এর এক প্রতিবেদনে বলা হয়েছে, চীনে চিপ-সংশ্লিষ্ট প্রযুক্তির ওপর বিধিনিষেধ কঠোর করতে ইউরোপীয় ও এশীয় মিত্রদের উৎসাহিত করছে যুক্তরাষ্ট্র। গুরুত্বপূর্ণ মার্কিন তথ্য প্রকাশের আগে এতে রিস্ক-অন মনোভাব চাপে পড়তে পারে এবং AUDUSD-এর বুলিশ প্রবণতাও বাধাগ্রস্ত হতে পারে।

একইভাবে, শক্তিশালী নিউজিল্যান্ডের তথ্য ও চীন নিয়ে আশাবাদ, পাশাপাশি অপেক্ষাকৃত দুর্বল মার্কিন GDP-র কারণে মার্কিন ডলারের দর কমায় NZDUSD-ও উপকৃত হয়েছে।

অন্যদিকে, 2023 সালের ডিসেম্বরের শুরুর পর USDCAD-এর সাপ্তাহিক দরপতন সবচেয়ে বেশি হয়েছে। কানাডার প্রধান রপ্তানি পণ্য ক্রুড অয়েলের বড় দরবৃদ্ধি, US Dollar-এর দুর্বলতা এবং Bank of Canada (BoC)-এর গভর্নর Tiff Macklem-এর কড়া নীতির ইঙ্গিত দেওয়া বক্তব্য—সবই এতে সহায়তা করেছে।

যুক্তরাষ্ট্রের ডলার দুর্বল হওয়া, ইনভেন্টরিতে উল্লেখযোগ্য হ্রাস এবং মধ্যপ্রাচ্যের অস্থিরতার কারণে সরবরাহে টান পড়ার আশঙ্কা—সব মিলিয়ে Crude Oil সাপ্তাহিক সর্বোচ্চ স্তরে শক্তিশালী রয়েছে। উল্লেখ্য, গত তিন সপ্তাহের মধ্যে সবচেয়ে বড় সাপ্তাহিক দরবৃদ্ধির পথে রয়েছে এই ‘কালো সোনা’।

অন্যদিকে, যুক্তরাষ্ট্রের ট্রেজারি বন্ডের ইল্ড বাড়তে থাকায় এবং আগামী সপ্তাহের FOMC বৈঠকে ফেডারেল রিজার্ভের (Fed) সুদের হার অপরিবর্তিত রাখার কড়া অবস্থানের প্রত্যাশায়, ডলারের দুর্বলতায়ও সোনার দাম বাড়েনি। ফলে, টানা ছয় সপ্তাহের মধ্যে প্রথম সাপ্তাহিক দরপতনের মুখে রয়েছে সোনা। এছাড়া, যুক্তরাষ্ট্র-চীনের সম্পর্ক নিয়ে মিশ্র উদ্বেগ এবং মধ্যপ্রাচ্য থেকে আসা আশঙ্কা XAUUSD-কে ফেডের মুদ্রানীতির বৈঠকের ঘোষণার জন্য আরও ভালোভাবে প্রস্তুত হতে সাহায্য করছে।

• জোরালো কেনার সংকেত: USDCAD, USDJPY, মার্কিন ডলার
• জোরালো বিক্রির সংকেত: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• কিনুন: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• বিক্রি করুন: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

US Core PCE Price Index-এর তথ্য Fed-এর পরবর্তী পদক্ষেপ নির্ধারণে সাহায্য করবে…

শুক্রবারের শুরুতে BoJ-সৃষ্ট অস্থিরতা দেখার পর, বড় কোনো তথ্য বা ঘটনা না থাকায় ইউরোপীয় সেশনে মোমেন্টাম ট্রেডাররা সম্ভবত আগ্রহ হারাবেন। তবে Swiss National Bank (SNB) ও ECB কর্মকর্তাদের বক্তব্য রয়েছে। দিনের পরের অংশটি অবশ্য আকর্ষণীয় হতে পারে, কারণ US Core PCE Price Index বিশ্বের বৃহত্তম অর্থনীতিতে মূল্যচাপের চিত্র তুলে ধরবে এবং আগামী সপ্তাহের FOMC-তে সিদ্ধান্ত নিতে Federal Reserve (Fed)-কে সহায়তা করবে। মার্কিন কেন্দ্রীয় ব্যাংককে ঘিরে সাম্প্রতিক হকিশ অবস্থানের কথা বিবেচনায় নিলে, মূল্যস্ফীতি প্রত্যাশামতো কম না হলে মার্কিন ডলার সাপ্তাহিক ক্ষতির কিছুটা পুষিয়ে নিতে পারে এবং পণ্যবাজারের সাম্প্রতিক পুনরুদ্ধারকে চ্যালেঞ্জ করতে পারে। তবে মূল্যস্ফীতির দুর্বল পরিসংখ্যান ডলারকে Fed-এর হকিশ বিরতির জন্য আরও ভালোভাবে প্রস্তুত হতে দেবে।

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！