Los operadores mantienen la esperanza antes de catalizadores clave
El entorno de riesgo se mantiene levemente positivo a primera hora del jueves, principalmente respaldado por las noticias que apuntan a la proximidad de un acuerdo de paz entre Israel y Líbano, así como por las crecientes esperanzas de que la guerra entre EE. UU., Irán e Israel termine antes. Mientras tanto, los datos mixtos de EE. UU. y el desempeño mayormente positivo de los principales índices bursátiles también sustentan un optimismo cauteloso en los mercados, antes de las conversaciones clave de hoy entre EE. UU. e Irán, facilitadas por Pakistán, y de la publicación de datos de relevancia intermedia.
El Financial Times (FT) informó, citando a funcionarios libaneses, que podría estar cerca un alto el fuego entre Israel y Líbano. Posteriormente, los comentarios positivos del presidente Donald Trump respaldaron esta posibilidad y ayudaron a estabilizar el sentimiento del mercado. Al mismo tiempo, algunos informes apuntaron a que Irán podría haber utilizado un satélite chino para rastrear bases estadounidenses. Esto añade una dimensión más compleja y potencialmente agravante al conflicto, con posibles repercusiones en las relaciones entre Estados Unidos y China y en la guerra moderna.
El miércoles, el Libro Beige de la Reserva Federal (Fed) mostró un crecimiento de leve a moderado en 8 de los 12 distritos. Además, el índice del mercado inmobiliario de abril de la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas de EE. UU. (NAHB) se ubicó en 34, frente a los 37 previstos, mientras que el índice manufacturero Empire State de abril de la Fed se situó en +11.0, frente al -0.5 previsto.
Además, Beth Hammack, de la Fed, señaló que se aplicará un enfoque de «política paciente» mientras la Fed gestiona un desvío de la inflación acumulado durante cinco años.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a un nuevo mínimo de seis semanas. Aun así, el EURUSD subió a su nivel más alto desde el 27 de febrero, el GBPUSD alcanzó un máximo de dos meses y el USDJPY cayó a un mínimo de una semana. Por su parte, el AUDUSD se disparó a un máximo de 46 meses, el NZDUSD subió a un máximo de cinco semanas y el USDCAD bajó a un mínimo de tres semanas.
El oro se recuperó tras retroceder en la sesión anterior desde un máximo de un mes, mientras que el petróleo crudo tuvo dificultades después de tocar antes un mínimo de tres semanas. El Bitcoin (BTC) y el Ethereum (ETH) siguieron bajo presión tras devolver las ganancias de la sesión anterior, cuando habían alcanzado máximos de un mes. Por su parte, los mercados bursátiles de EE. UU. cerraron con resultados mixtos. El Dow Jones Industrial Average (DJIA) terminó a la baja, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq cerraron en máximos históricos con leves ganancias. Las acciones de Asia-Pacífico avanzaron ligeramente.
EURUSD se beneficia de un USD más débil y un tono restrictivo del BCE
El EURUSD subió a un máximo de casi siete semanas, impulsado por la debilidad del dólar estadounidense (USD) y las señales restrictivas del Banco Central Europeo (ECB). Isabel Schnabel, miembro del Consejo del ECB, mantuvo un tono equilibrado y señaló que la zona del euro sigue en una posición relativamente sólida tras devolver la inflación al objetivo antes de la guerra. Añadió que la política monetaria es, en términos generales, neutral, lo que da tiempo al ECB para evaluar si el impacto de Irán podría generar efectos inflacionarios de segunda ronda duraderos. El responsable de política monetaria del ECB, Muller, también dijo que no se puede descartar un cambio de tasas en la reunión de abril, lo que refuerza la opinión de fuentes del ECB de que se inclinan con cautela por una posible subida de tasas en abril.
GBPUSD alcanza un máximo de dos meses y USDJPY vuelve a marcar un mínimo semanal
Se espera que la debilidad del dólar estadounidense, junto con datos alentadores del Reino Unido y una postura restrictiva en torno al Banco de Japón (BoJ), impulse al GBPUSD hacia un máximo de dos meses y lleve al USDJPY a su nivel más bajo en una semana.
El Reino Unido amplió su programa de ayuda con las facturas de energía para las industrias debido al aumento de los costos.
Japón siguió siendo uno de los principales focos de atención a primera hora del jueves, después de que la ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, afirmara que Tokio y Washington acordaron reforzar la comunicación sobre los tipos de cambio tras conversar con el secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent. También reiteró que las autoridades siguen de cerca los movimientos de las divisas y advirtió que la volatilidad impulsada por el petróleo está afectando a las monedas y a la economía en general. El yen japonés (JPY) subió ligeramente, aunque persiste el riesgo de intervención. El Fondo Monetario Internacional (FMI) señaló que el Banco de Japón (BOJ) puede dejar de lado la inflación causada por el impacto de la guerra con Irán.
Las divisas antipódicas se mantienen firmes e ignoran la caída de los precios del petróleo crudo
El optimismo cauteloso de los mercados, junto con un dólar estadounidense (USD) más débil y noticias relacionadas con China, favoreció a divisas vinculadas a las materias primas, como AUDUSD, NZDUSD y USDCAD. Como resultado, AUDUSD alcanzó un máximo de 46 meses, NZDUSD subió a un máximo de cinco semanas y USDCAD cayó a un mínimo de tres semanas.
Los datos económicos de otras regiones mostraron señales mixtas. El mercado laboral de Australia se mantuvo sólido: el empleo aumentó en 17.9K (frente a los 20K esperados) y el desempleo se mantuvo en 4.3%, lo que refuerza las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) aún tiene margen para endurecer su política monetaria. En Canadá, las ventas manufactureras de febrero aumentaron un 3.6%, ligeramente por debajo del pronóstico de 3.8%.
En China, el producto interno bruto (PIB) creció un 5,0 % interanual en el primer trimestre (T1), por encima de la estimación del 4,8 %. Sin embargo, otros indicadores siguieron débiles: las ventas minoristas fueron moderadas y las tensiones persistentes en el sector inmobiliario pusieron de relieve la fragilidad de la recuperación.
Los precios del petróleo se movieron en un rango estrecho después de tocar previamente su nivel más bajo en tres semanas, lo que sugiere una consolidación tras la volatilidad reciente, mientras siguen sin resolverse los riesgos de suministro relacionados con las interrupciones en el estrecho de Ormuz. Los datos de la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA) mostraron que los inventarios de petróleo crudo disminuyeron en 913 mil barriles, frente al aumento de 154 mil barriles que se esperaba.
El oro se recupera, mientras las criptomonedas y las acciones suben ligeramente
El oro registra ganancias moderadas y se recupera de las pérdidas del día anterior, mientras que Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) también suben ligeramente. Las acciones de Asia-Pacífico registran resultados dispares, aunque mayormente positivos, mientras que los principales índices bursátiles de EE. UU. cierran con resultados mixtos, pese a la fortaleza sostenida de las acciones tecnológicas.
Las acciones tecnológicas de EE. UU. volvieron a tener una sólida sesión, y el Nasdaq extendió su repunte por undécimo día consecutivo. El S&P 500 subió un 0,8 % y cerró en un máximo histórico por primera vez desde el 27 de enero, mientras que el Nasdaq avanzó un 1,6 % y alcanzó su primer cierre récord desde el 29 de octubre. El sentimiento en torno a la inteligencia artificial (IA) mejoró tras la filtración del último modelo Mythos de Claude, lo que ayudó a estabilizar las acciones tecnológicas y reavivó el impulso impulsado por la IA observado en 2025. Además, informes señalaron que el Pentágono está evaluando planes para aumentar la producción de armas con fabricantes estadounidenses, lo que apunta a una demanda sostenida del sector de defensa y a un posible respaldo para sectores industriales más amplios.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se mantiene débil cerca de su nivel más bajo en tres semanas, alrededor de $91.50 al momento de redactar.
- El oro revierte el retroceso del día anterior cerca de su máximo de un mes y cotiza con ligeras subidas alrededor de $4,825 al momento de escribir.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) alcanzó su nivel más bajo en seis semanas y registró una racha de ocho días a la baja, al caer hasta 97.90 en la última sesión.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico registraron ligeras subidas. Por su parte, las acciones de Europa y el Reino Unido cotizaron de forma mixta durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) mantienen un ligero sesgo alcista y conservan el rebote del día anterior, cerca de los 75.000 $ y los 2.360 $, respectivamente.
Se avecina una jornada importante…
De cara al jueves, la inflación de la eurozona, las actas de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), las solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU., el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y la producción industrial marcarán la agenda económica.
Es posible que los mercados aún necesiten un catalizador más fuerte, como avances concretos hacia un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán, para impulsar el próximo gran movimiento. Sin embargo, los últimos resultados empresariales han sido en general sólidos, y el buen desempeño del sector financiero durante toda la semana ha mantenido la preferencia por los activos de riesgo. Las señales de los bancos centrales también han sido relativamente favorables para la economía real. Además, los datos económicos recientes desde el inicio de la guerra se han mantenido en su mayoría sólidos, lo que refuerza las expectativas de que el dólar estadounidense (USD) siga debilitándose y de que las principales divisas, las acciones y las criptomonedas continúen avanzando, junto con un alza moderada de las materias primas.
En este contexto, el EURUSD podría alcanzar nuevos máximos de varios días, mientras que el AUDUSD podría mantenerse firme cerca de máximos de varios años. El oro, Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) también podrían avanzar ligeramente. Por su parte, el petróleo crudo podría caer aún más si se observan avances hacia un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán. Datos más débiles de Estados Unidos podrían mantener el respaldo a los activos en general y aumentar la presión bajista sobre el dólar estadounidense (USD).
Previsiones para activos de primera categoría
- Se espera un movimiento alcista: oro y plata
- Es probable que sigan bajando: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD y dólar estadounidense
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo y GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
