Trader tetap optimistis menjelang sejumlah pemicu utama
Sentimen terhadap aset berisiko sedikit positif pada awal perdagangan Kamis, terutama didukung kabar bahwa kesepakatan damai Israel–Lebanon semakin dekat serta meningkatnya harapan bahwa perang AS–Iran–Israel akan segera berakhir. Sementara itu, data AS yang beragam dan kinerja sebagian besar indeks saham utama yang cukup positif turut menopang optimisme pasar yang berhati-hati menjelang perundingan penting AS–Iran hari ini yang dimediasi Pakistan, serta rilis data ekonomi tingkat menengah.
Financial Times (FT) melaporkan bahwa gencatan senjata antara Israel dan Lebanon mungkin segera tercapai, mengutip pejabat Lebanon. Kabar ini kemudian didukung oleh pernyataan positif Presiden Donald Trump, yang membantu menstabilkan sentimen pasar. Pada saat yang sama, sejumlah laporan menyebutkan bahwa Iran mungkin telah menggunakan satelit China untuk melacak pangkalan AS. Hal ini menambah kompleksitas konflik dan berpotensi memperburuk situasi, serta dapat berdampak pada hubungan AS–China dan peperangan modern.
Pada Rabu, Beige Book Federal Reserve (Fed) menunjukkan pertumbuhan tipis hingga moderat di 8 dari 12 distrik. Selain itu, indeks pasar perumahan April dari National Association of Home Builders (NAHB) AS tercatat 34, di bawah perkiraan 37. Sementara itu, indeks manufaktur April Empire State Fed tercatat +11,0, dibandingkan perkiraan -0,5.
Selain itu, Beth Hammack dari Fed mengisyaratkan pendekatan “kebijakan yang sabar” saat Fed menangani inflasi yang selama lima tahun tidak mencapai target.
Di tengah kondisi ini, Indeks Dolar AS (DXY) turun ke level terendah baru dalam enam pekan. EURUSD naik ke level tertinggi sejak 27 Februari, GBPUSD mencapai level tertinggi dalam dua bulan, dan USDJPY turun ke level terendah dalam satu pekan. Di sisi lain, AUDUSD melonjak ke level tertinggi dalam 46 bulan, NZDUSD naik ke level tertinggi dalam lima pekan, dan USDCAD turun ke level terendah dalam tiga pekan.
Emas pulih setelah terkoreksi dari level tertinggi dalam satu bulan pada sesi sebelumnya, sementara Minyak Mentah kesulitan menguat setelah sempat menyentuh level terendah dalam tiga pekan. Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) masih tertekan setelah kehilangan kenaikan dari level tertinggi dalam satu bulan pada sesi sebelumnya. Sementara itu, pasar saham AS ditutup beragam. Dow Jones Industrial Average (DJIA) ditutup melemah, sedangkan S&P 500 dan Nasdaq mencatat rekor penutupan tertinggi dengan kenaikan tipis. Saham Asia-Pasifik juga menguat tipis.
EURUSD menguat berkat USD yang melemah dan sinyal hawkish ECB
EURUSD naik ke level tertinggi dalam hampir tujuh pekan karena pelemahan Dolar AS (USD) berpadu dengan sinyal hawkish dari Bank Sentral Eropa (ECB). Anggota dewan ECB Isabel Schnabel menyampaikan pandangan yang seimbang. Menurutnya, kawasan euro tetap berada dalam posisi yang relatif kuat setelah berhasil mengembalikan inflasi ke target sebelum perang. Ia menambahkan bahwa kebijakan secara umum netral, sehingga ECB memiliki waktu untuk menilai apakah guncangan Iran dapat menimbulkan dampak inflasi putaran kedua yang berkepanjangan. Pengambil kebijakan ECB Muller juga mengatakan bahwa perubahan suku bunga pada rapat April tidak dapat dikesampingkan. Pernyataan ini memperkuat pandangan sumber-sumber ECB bahwa mereka dengan hati-hati mulai condong pada kemungkinan kenaikan suku bunga pada April.
GBPUSD mencapai level tertinggi dalam dua bulan, USDJPY kembali ke level terendah mingguan
Pelemahan Dolar AS, didukung oleh kabar positif dari Inggris dan kecenderungan hawkish di Bank of Japan (BoJ), diperkirakan mendorong GBPUSD menuju level tertinggi dalam dua bulan sekaligus menekan USDJPY ke level terendah dalam sepekan.
Inggris memperluas program bantuan tagihan energi bagi industri akibat kenaikan biaya.
Jepang menjadi sorotan utama pada awal perdagangan Kamis setelah Menteri Keuangan Satsuki Katayama mengatakan bahwa Tokyo dan Washington sepakat untuk memperkuat komunikasi mengenai nilai tukar, setelah ia bertemu dengan Menteri Keuangan AS Scott Bessent. Ia juga kembali menegaskan bahwa otoritas memantau pergerakan valuta asing (FX) dengan cermat, seraya memperingatkan bahwa volatilitas yang dipicu harga minyak berdampak pada mata uang dan perekonomian secara lebih luas. Yen Jepang (JPY) menguat tipis, sementara risiko intervensi masih ada. Dana Moneter Internasional (IMF) mengatakan bahwa Bank of Japan (BOJ) dapat mengabaikan inflasi yang disebabkan oleh guncangan perang Iran.
AUD dan NZD tetap menguat, mengabaikan pelemahan harga Minyak Mentah
Optimisme pasar yang berhati-hati, Dolar AS (USD) yang melemah, serta kabar terkait China mendukung mata uang yang terkait dengan komoditas, seperti AUDUSD, NZDUSD, dan USDCAD. Hasilnya, AUDUSD melonjak ke level tertinggi dalam 46 bulan, NZDUSD naik ke level tertinggi dalam lima pekan, dan USDCAD turun ke level terendah dalam tiga pekan.
Data ekonomi dari sejumlah negara lain menunjukkan sinyal yang beragam. Pasar tenaga kerja Australia tetap kuat, dengan jumlah pekerja naik 17,9 ribu (perkiraan 20 ribu) dan tingkat pengangguran stabil di 4,3%. Hal ini memperkuat ekspektasi bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) masih memiliki ruang untuk memperketat kebijakan. Di Kanada, penjualan manufaktur Februari naik 3,6%, sedikit di bawah perkiraan 3,8%.
Di China, Produk Domestik Bruto (PDB) pada kuartal pertama (Q1) tumbuh 5,0% secara tahunan (y/y), melampaui perkiraan 4,8%. Namun, indikator lainnya masih lemah. Penjualan ritel yang lesu dan tekanan berkelanjutan di sektor properti menunjukkan bahwa pemulihan masih rapuh.
Harga minyak bergerak dalam kisaran sempit setelah sebelumnya menyentuh level terendah dalam tiga pekan. Pergerakan ini menunjukkan konsolidasi setelah volatilitas baru-baru ini, sementara risiko pasokan akibat gangguan di Hormuz masih belum terselesaikan. Data dari Badan Informasi Energi AS (EIA) menunjukkan persediaan minyak mentah turun sebesar -913 ribu, dibandingkan perkiraan kenaikan sebesar +154 ribu.
Emas pulih, sementara mata uang kripto dan saham bergerak naik tipis
Emas mencatat kenaikan moderat dan pulih dari kerugian hari sebelumnya, sementara Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) juga bergerak sedikit lebih tinggi. Saham Asia-Pasifik diperdagangkan beragam, tetapi sebagian besar menguat, sementara indeks acuan AS ditutup beragam meski saham teknologi terus menguat.
Saham teknologi AS kembali mencatat sesi yang kuat, dengan Nasdaq memperpanjang reli hingga hari ke-11 berturut-turut. S&P 500 naik 0,8% dan mencatat rekor penutupan tertinggi untuk pertama kalinya sejak 27 Januari, sementara Nasdaq menguat 1,6% dan mencatat rekor penutupan untuk pertama kalinya sejak 29 Oktober. Sentimen terhadap kecerdasan buatan (AI) membaik setelah model Mythos terbaru dari Claude bocor, sehingga membantu menstabilkan saham teknologi dan menghidupkan kembali momentum yang didorong AI seperti pada 2025. Selain itu, sejumlah laporan mengindikasikan bahwa Pentagon sedang menjajaki rencana untuk meningkatkan produksi senjata bersama produsen AS. Hal ini menunjukkan permintaan pertahanan yang berkelanjutan dan berpotensi mendukung sektor industri yang lebih luas.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih tertekan di dekat level terendah dalam tiga pekan, yakni sekitar $91.50 saat berita ini ditulis.
- Emas berbalik pulih dari penurunan hari sebelumnya, mendekati level tertinggi dalam sebulan. Harganya menguat tipis di sekitar $4,825 saat berita ini ditulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) menyentuh level terendah dalam enam pekan dan mencatat penurunan selama delapan hari berturut-turut, dengan posisi terakhir di 97.90.
- Wall Street ditutup beragam, sementara saham Asia-Pasifik naik tipis. Di sisi lain, saham-saham Eropa dan Inggris diperdagangkan beragam pada awal sesi.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama masih menguat tipis, mempertahankan pemulihan hari sebelumnya dan berada di sekitar $75,000 dan $2,360.
Hari penting menanti…
Ke depan, inflasi Zona Euro, Risalah Rapat Kebijakan Moneter Bank Sentral Eropa (ECB), klaim pengangguran AS, Indeks Manufaktur Fed Philadelphia, dan produksi industri akan menjadi sorotan dalam kalender ekonomi hari Kamis.
Pasar mungkin masih membutuhkan katalis yang lebih kuat, seperti kemajuan nyata menuju kesepakatan damai antara Amerika Serikat dan Iran, untuk mendorong pergerakan besar berikutnya. Namun, laporan kinerja terbaru secara umum cukup solid. Saham sektor keuangan ditopang oleh hasil yang kuat sepanjang pekan, sehingga aset berisiko tetap cenderung diuntungkan. Sinyal bank sentral juga relatif mendukung perekonomian riil, sementara data ekonomi sejak awal perang sebagian besar tetap bertahan. Hal ini memperkuat ekspektasi bahwa Dolar AS (USD) akan terus melemah dan mata uang utama, mata uang Australia dan Selandia Baru, saham, serta mata uang kripto akan terus menguat, disertai kenaikan moderat pada komoditas.
Dengan latar belakang ini, EURUSD berpotensi naik ke level tertinggi baru dalam beberapa hari, sementara AUDUSD mungkin bertahan kuat di dekat level tertinggi dalam beberapa tahun. Emas, Bitcoin (BTC), dan Ethereum (ETH) juga berpotensi naik tipis. Sementara itu, minyak mentah mungkin kembali tertekan jika ada kemajuan menuju kesepakatan damai AS–Iran. Data AS yang lebih lemah dapat terus mendukung aset secara umum sekaligus menambah tekanan turun pada Dolar AS (USD).
Prediksi untuk aset unggulan
- Berpotensi menguat: Emas, Perak
- Berpotensi terus melemah: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Diperkirakan bergerak mendatar: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Mengantisipasi Penurunan Bertahap: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
