Aumenta la tensión a medida que se acumulan catalizadores
El miércoles, los comentarios de tono restrictivo de la Fed, las tensiones geopolíticas y la volatilidad de los mercados de acciones impulsaron la demanda de activos refugio, como el dólar estadounidense y el oro. A primera hora del jueves, el apetito por el riesgo se mantiene débil ante las preocupaciones sobre la economía china, los temores de una guerra comercial global y la intensificación de los conflictos entre Rusia y Ucrania, e Irán e Israel. Los mercados también esperan las solicitudes de subsidio por desempleo de EE. UU. y los PMI de noviembre del viernes. Estos factores añaden incertidumbre al impulso del mercado y favorecen a los activos refugio.
Con esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) fluctúa tras poner fin a una racha de pérdidas de tres días. Al mismo tiempo, el oro prolonga su repunte por cuarto día consecutivo, impulsado por una ruptura decisiva por encima de la resistencia mensual y de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días.
Las conversaciones del BCE ejercen una presión bajista adicional sobre el EURUSD
Los comentarios de que la Reserva Federal de EE. UU. se acerca a una tasa neutral contrastan con las declaraciones de funcionarios del Banco Central Europeo, que abogan por más recortes de tasas, lo que presiona los precios de EURUSD. La preocupación del BCE por los riesgos para el crecimiento de la eurozona y las políticas fiscales refuerza el sentimiento bajista. Las tensiones entre la UE y China, la guerra de Rusia y el temor a una recesión en Alemania también pesan sobre el euro y mantienen las esperanzas de los bajistas antes de los datos del PMI de noviembre de la eurozona y Alemania, que se publicarán el viernes.
El GBPUSD tiene dificultades pese a la inflación elevada del Reino Unido; el USDJPY se mantiene firme
El sólido repunte del dólar estadounidense opacó los datos positivos de inflación del Reino Unido y llevó a GBPUSD hacia su primera pérdida diaria en cuatro días. Las preocupaciones por la transición económica del Reino Unido y los desafíos que enfrenta el Banco de Inglaterra (BoE) aumentaron la presión bajista.
USDJPY se mantiene fuerte mientras aumentan las dudas sobre la capacidad del Banco de Japón para subir las tasas, en medio de divisiones políticas y datos dispares. Las expectativas de nuevos estímulos de Japón y China, junto con el alza de los rendimientos, respaldan las ganancias del par.
Las divisas antipodeanas pierden terreno
Los temores sobre la debilidad económica de China y los débiles datos de Australia y Nueva Zelanda presionan a AUDUSD y NZDUSD, pese a la postura del RBA de mantener las tasas «más altas durante más tiempo». Mientras tanto, la fuerte inflación canadiense no logró hacer bajar a USDCAD, ya que la caída de los precios del petróleo crudo y las perspectivas moderadas del Banco de Canadá (BoC) mantuvieron al par elevado cerca del nivel clave de soporte técnico.
El petróleo crudo vuelve a caer y el oro se mantiene firme
La fortaleza del dólar estadounidense, junto con el aumento de los inventarios semanales de petróleo crudo de Estados Unidos, ha presionado a la baja al petróleo crudo WTI y ha puesto fin a su racha de dos días al alza. Al mismo tiempo, la decisión de la OPEP+ de aplazar un aumento del suministro de petróleo contrarresta las preocupaciones por una posible escasez de suministro, impulsada por las tensiones geopolíticas actuales, lo que genera incertidumbre entre los operadores de energía.
El oro sigue destacándose como activo refugio: sube por cuarto día consecutivo, supera una resistencia de tres semanas y rebasa la EMA de 50 días. Sin embargo, su impulso alcista enfrenta obstáculos, como el temor a un menor crecimiento en China y las crecientes expectativas de que la Fed reduzca las tasas a un ritmo más lento.
Las criptomonedas se mantienen más firmes
Las noticias de que la administración Trump planea crear un nuevo cargo relacionado con las criptomonedas en la Casa Blanca impulsaron a Bitcoin (BTCUSD), que alcanzó un nuevo máximo histórico cerca de los $98,000. Mientras tanto, Ethereum (ETHUSD) tiene dificultades para ganar impulso, ya que los traders se inclinan por otras altcoins ante los datos on-chain más débiles y una preferencia general por Bitcoin.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI sigue bajo presión cerca de los $68.90, tras retroceder el día anterior desde un máximo semanal.
- El oro sube por cuarto día consecutivo y alcanza los 2.658 dólares en la última cotización.
- El índice del dólar estadounidense oscila en torno a 106.60 tras poner fin a una racha de tres días de pérdidas y registrar el mayor avance de la semana el día anterior.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Sin embargo, las acciones europeas y británicas registran leves ganancias durante la primera hora de trading.
- El BTCUSD se mantiene firme cerca de su máximo histórico, con leves compras en torno a los $97,100, mientras que el ETHUSD rompe una racha de pérdidas de dos días y cotiza cerca de los $3,100 al momento de redactar.
Atención a los datos y eventos de importancia media antes de una jornada intensa…
Los operadores estarán muy atentos a los discursos de la gobernadora del RBA, Michelle Bullock, y de los responsables de política monetaria del BoE, el BCE y la Fed. Entre los datos clave que seguirán se encuentran las cifras de precios de Canadá, las solicitudes de subsidio por desempleo de EE. UU. y la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia.
Dado que estos acontecimientos son relativamente moderados, es poco probable que se produzca un cambio importante en la fortaleza actual del dólar estadounidense, a menos que los resultados sean extremos. Sin embargo, el potencial de nuevas subidas del dólar podría encontrar resistencia antes de los PMI del viernes, lo que podría impulsar los precios del oro. El EURUSD, el GBPUSD y el USDJPY podrían no beneficiarse de un retroceso del dólar estadounidense debido a sus propios factores bajistas.
Previsiones para los principales activos
- Se prevé una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se prevé un movimiento mayormente lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
