Predomina un optimismo cauteloso antes de los datos de empleo de EE. UU. y Canadá
El sentimiento del mercado mejora ante la reducción de las tensiones entre Trump y Elon Musk, la llamada positiva de Trump con Xi, de China, y la ausencia de nuevas escaladas importantes por parte de Irán o Rusia. Sin embargo, los débiles datos de empleo de EE. UU. y las dudas sobre el «Gran y hermoso proyecto de ley» de Trump mantienen cautelosos a los participantes del mercado antes de los importantes informes de empleo de EE. UU. y Canadá.
En Asia, las dificultades de Japón para defender la postura restrictiva del BoJ, en medio de una débil demanda de bonos y datos dispares, se suman a las tensiones comerciales entre la UE y EE. UU., y entre la UE y China. Los leves avances en las negociaciones comerciales entre Japón y EE. UU. ofrecen cierto alivio. Mientras tanto, el BCE recortó las tasas un 0.25%, pero mantuvo un tono restrictivo.
Con el índice del dólar estadounidense en su nivel más bajo en seis semanas, el oro conserva las ganancias semanales. Las principales divisas siguen volátiles, los precios del petróleo retroceden y las criptomonedas se estabilizan tras las pérdidas recientes. Las acciones avanzan ligeramente, pero los altos rendimientos de los bonos afectan el apetito por el riesgo antes de la publicación de los datos.
El EURUSD y el GBPUSD oscilan cerca de máximos de varios días, mientras el USDJPY rebota
El BCE recortó las tasas un 0,25%, tal como se esperaba, pero su comunicado y los comentarios de su presidenta, Lagarde, apuntaron a una probable pausa en julio. Esto, junto con un dólar estadounidense más débil, llevó al EURUSD a su nivel más alto desde el 22 de abril, aunque la cautela del mercado limitó nuevas subidas a primera hora del viernes.
El GBPUSD subió a su nivel más alto desde febrero de 2022, respaldado por la confirmación de un patrón gráfico alcista de «taza con asa» y el optimismo ante las conversaciones comerciales entre EE. UU. y el Reino Unido. Los comentarios de tono restrictivo de funcionarios del BoE impulsaron aún más el avance, aunque los datos recientes del PMI del Reino Unido no respaldaron plenamente las perspectivas positivas del BoE.
Mientras tanto, el USDJPY extendió sus ganancias por segundo día consecutivo. La preocupación por la subida de tasas del BoJ, en medio de la débil demanda de los bonos japoneses a 30 años y de datos económicos mixtos, presionó al yen. Las señales mixtas sobre las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y Japón, pese a los indicios de avances, y un ánimo generalmente positivo en los mercados también ayudaron al par a recuperarse.
Las monedas antipodeanas operan con resultados mixtos
A primera hora del viernes, el AUDUSD retrocede desde su nivel más alto desde noviembre de 2024, el NZDUSD fluctúa cerca de sus máximos de octubre y el USDCAD sigue bajo presión cerca de un mínimo de ocho meses. Las divisas vinculadas a las materias primas continúan respaldadas por un dólar estadounidense más débil, el optimismo en torno a los acuerdos comerciales de EE. UU. y las medidas de estímulo de China.
Sin embargo, la preocupación por las posibles exportaciones de petróleo de Irán —si se alcanza un acuerdo nuclear entre EE. UU. e Irán— y los planes de la OPEP+ para aumentar la producción pesan sobre los mercados energéticos. Esta presión, junto con el tono moderado del RBA, el RBNZ y el BoC, limita nuevas subidas del dólar australiano, el dólar neozelandés y el dólar canadiense.
Mientras tanto, la reciente decisión del Banco de Canadá de pausar los recortes de tasas y los datos de empleo de Canadá y de empleo no agrícola de EE. UU. previos a su publicación apuntan a que la caída del USDCAD será lenta.
El oro sube ligeramente ante la debilidad del dólar estadounidense y la evolución dispar de los mercados
El oro retrocedió desde un máximo de cuatro semanas y cerró a la baja el jueves, aunque aún se encamina a registrar una sólida ganancia semanal. El metal recibe respaldo de un dólar estadounidense más débil, la incertidumbre sobre los acuerdos comerciales de EE. UU., el proyecto de ley tributaria de Trump y las tensiones geopolíticas relacionadas con Irán, Gaza, Ucrania y China.
El aumento de la demanda de China e India también impulsa los precios, especialmente cuando suben los rendimientos de los bonos, los datos de EE. UU. se debilitan y los inversionistas buscan activos refugio en tiempos de incertidumbre.
El petróleo crudo ignora las preocupaciones sobre la OPEP+ y sobre Irán, y se encamina a cerrar la semana con ganancias
El crudo WTI fluctúa tras el repunte del jueves, mientras los mercados adoptan una postura cautelosa antes del importante informe de empleo de Estados Unidos. Entre los factores que presionan los precios del petróleo figuran la preocupación por un aumento de la producción de la OPEP+, la iniciativa de Trump «Perfora, nena, perfora» y el posible suministro de Irán si se alcanza un acuerdo nuclear. Aun así, la caída de las reservas de Estados Unidos y un dólar más débil siguen respaldando a los compradores de petróleo.
Las criptomonedas reducen las pérdidas semanales
Las tensiones entre Trump y Musk, junto con la desaceleración de las entradas a los ETF de criptomonedas, provocaron una fuerte venta de Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) el jueves. El creciente interés en altcoins con fundamentos sólidos también añadió presión, mientras los inversores exploran nuevas oportunidades. Cabe destacar que Ethereum registró su mayor caída diaria en dos meses, mientras que Bitcoin sufrió el día anterior su descenso más pronunciado en dos semanas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI se mantiene alrededor de los 63,20 dólares mientras se prepara para registrar su primera ganancia semanal en tres semanas.
- El oro se mantiene en un rango de negociación de cuatro días en torno a los 3.350 $, aunque apunta a cerrar la semana en positivo.
- El índice del dólar estadounidense registra su primera ganancia diaria en tres días, en torno a 98,85, mientras intenta recuperarse cerca de su mínimo de seis semanas.
- Wall Street cerró con pérdidas moderadas, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. En cambio, las acciones europeas y británicas no muestran una dirección clara durante las primeras horas de negociación.
- Al momento de redactar, el BTCUSD y el ETHUSD suben más de un 1.5% en la jornada y recortan parte de las fuertes pérdidas del día anterior, cerca de $103,400 y $2,460, respectivamente.
Una serie de datos y factores de riesgo harán que el viernes sea intenso…
La agenda económica del viernes está repleta de datos clave, entre ellos el PIB del primer trimestre de la eurozona, el desempleo, las ventas minoristas mensuales y los informes de empleo de mayo de EE. UU. y Canadá. También se seguirá de cerca el discurso de la presidenta del BCE, Lagarde.
Hasta ahora, las señales preliminares del NFP de EE. UU. han sido débiles. Si se confirman, podrían ejercer más presión sobre el dólar estadounidense e impulsar las principales divisas, el oro y el petróleo crudo. Sin embargo, la aversión al riesgo y cualquier noticia favorable al dólar, como los avances en el proyecto de ley fiscal de Trump, podrían ayudar a que se recupere y limitar las ganancias de otros activos.
El euro sigue siendo vulnerable a las señales y los datos mixtos del BCE, mientras que el USDCAD podría caer aún más si el petróleo se mantiene fuerte y los datos de empleo de Canadá cumplen con las optimistas expectativas.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD
- Es probable que continúen las caídas: USDJPY, USDCHF
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD
- Se prevé una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, petróleo crudo, oro, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
