Los mercados mixtos están de moda
Los mercados siguen tensos en la sesión del martes en Asia-Pacífico: los futuros del crudo suben, mientras que los futuros de acciones y de renta fija continúan bajo presión, tras nuevos informes que confirman que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, no está satisfecho con la última propuesta de Irán para poner fin a la guerra.
Reuters, citando a un funcionario estadounidense, informó que Trump no está a favor del plan, en línea con reportes anteriores de The Wall Street Journal y The New York Times. El tema central no ha cambiado: la propuesta de Irán se centra en reabrir el estrecho de Ormuz y restablecer las condiciones previas a la guerra, pero no aborda su programa nuclear. El secretario de Estado, Marco Rubio, subrayó que la prioridad principal es impedir que Irán obtenga un arma nuclear y que cualquier acuerdo que no evite el enriquecimiento de uranio es inaceptable.
Las diferencias entre ambas partes siguen siendo considerables. El plan de Irán le permitiría recuperar los ingresos previos a la guerra, incluidos miles de millones cada año por el cobro de peajes al tráfico que pasa por el estrecho de Ormuz, y conservaría plena capacidad de enriquecimiento. Para Washington, aceptar esas condiciones elevaría de hecho a Teherán a la categoría de cuarto gran centro de poder mundial. Por ello, Trump se opone a la propuesta y se espera que la Casa Blanca presente pronto una contrapropuesta. Por ahora, no hay acuerdo ni se han reanudado los enfrentamientos, y el estrecho de Ormuz permanece cerrado.
El índice manufacturero de abril de la Fed de Dallas (Banco de la Reserva Federal de Dallas) cayó a -2,3 desde el -0,2 anterior.
En medio de estos acontecimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) puso fin a una racha de dos días de pérdidas, pero careció de un fuerte impulso alcista, lo que mantuvo la presión sobre EURUSD, GBPUSD, AUDUSD y NZDUSD. Mientras tanto, USDJPY sigue bajo presión debido a la pausa restrictiva del Banco de Japón (BoJ), mientras que USDCAD repunta desde un mínimo de seis semanas y registra su primera ganancia diaria en tres sesiones. En los mercados de materias primas y activos digitales, Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) cayeron por segundo día consecutivo. El petróleo crudo extendió sus ganancias anteriores, mientras que el oro cayó a un mínimo de tres semanas y registró su segunda baja diaria consecutiva. Las acciones de Asia-Pacífico bajaron, mientras que las de EE. UU. mantuvieron un desempeño mixto.
El EURUSD y el GBPUSD bajan gradualmente
El rebote correctivo del dólar estadounidense, junto con los datos más débiles de confianza del consumidor GfK de Alemania y las señales mixtas de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) antes de la reunión de política monetaria del jueves, presiona a EURUSD. Al mismo tiempo, los datos más débiles sobre el gasto minorista del Reino Unido y el tono cauteloso antes de la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) pesan sobre GBPUSD.
El BRC (Consorcio Británico de Minoristas) informó que los precios en las tiendas del Reino Unido aumentaron un 1,0% interanual en abril, frente al 1,2% de marzo. La desaceleración se debió a los descuentos de Pascua en chocolate, productos para el mejoramiento del hogar y ropa. También advirtió que se acercan aumentos de costos desde Medio Oriente.
El USDJPY desafía la tendencia tras la pausa de tono restrictivo del BoJ
USD/JPY cae a un mínimo de cinco días, pese al repunte del USD, mientras el BoJ (Banco de Japón) mantiene una pausa con un tono restrictivo. Antes del anuncio de política monetaria, la ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, afirmó que las autoridades siguen de cerca los mercados y están listas para actuar ante la volatilidad cambiaria en coordinación con Estados Unidos, aunque esto dio poco apoyo al yen.
El Banco de Japón mantuvo su tasa de interés sin cambios en 0.75%, pero la decisión se tomó con una votación dividida de 6 a 3. Tres miembros —Takata, Tamura y Nakagawa— apoyaron un aumento de 25 puntos básicos en la tasa. Tras la decisión, el USDJPY cayó de alrededor de 159.50 a cerca de 159.00. El yen se fortaleció, ya que esto indica la posibilidad de un aumento de la tasa en junio si las condiciones se mantienen sin cambios. El Banco de Japón también elevó su pronóstico de inflación para el año fiscal 2026 a 2.8%, frente al 1.9% proyectado en enero.
La tasa de desempleo de Japón en marzo fue del 2.7%, por encima del 2.6% esperado y de la lectura anterior. La relación entre ofertas de empleo y solicitantes se situó en 1.18, frente al 1.19 esperado y al dato previo.
AUDUSD y NZDUSD caen; USDCAD rebota
La débil confianza del mercado, junto con un USD ligeramente más fuerte, presiona al AUDUSD y al NZDUSD. Esto también contrarresta el apoyo de los mayores precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá, y lleva al USDCAD a recuperarse desde su nivel más bajo desde principios de marzo. Mientras tanto, las novedades comerciales de China y Canadá generan una reacción limitada en el mercado.
El Politburó de China (Buró Político del Partido Comunista de China) se comprometió en su comunicado oficial a seguir apoyando la demanda interna.
Canadá planea crear un fondo soberano de 25.000 millones de dólares para financiar grandes proyectos, según informó The Globe & Mail. Inicialmente, el fondo se financiaría mediante préstamos, lo que podría afectar al mercado de bonos, dependiendo de cómo se estructure.
El petróleo crudo se mantiene firme y el oro pierde terreno
El petróleo crudo WTI (West Texas Intermediate) prolonga sus ganancias por segundo día consecutivo y alcanza un máximo de dos semanas, ya que la preocupación por la escasez de suministro en Medio Oriente sigue respaldando los precios. En cambio, el oro registra pérdidas por segunda sesión consecutiva y cae a un mínimo de tres semanas, en medio de un USD más fuerte y la presión del posicionamiento de fin de mes.
Las criptomonedas y las acciones mantienen una ligera presión vendedora
Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) siguen débiles por segundo día consecutivo, presionados por la pérdida de confianza de los operadores en los activos digitales y un dólar estadounidense más fuerte. En la misma línea, las acciones de Asia-Pacífico bajan gradualmente, pese a que los principales índices de Wall Street cerraron con resultados mixtos.
El mercado bursátil de Estados Unidos sigue mostrando un desempeño dispar entre sectores, con fuertes oscilaciones impulsadas por la volatilidad del sector tecnológico y tendencias mixtas en las acciones de consumo e industriales. El sentimiento general sigue dividido entre el optimismo y la cautela. En el sector tecnológico, Google tuvo un sólido desempeño, mientras que Apple quedó rezagada, lo que refleja distintas opiniones de los inversionistas sobre el potencial de crecimiento y la estabilidad de las ganancias. El sector de los semiconductores también sigue volátil, lo que pone de relieve tanto los riesgos como las oportunidades.
Entre las acciones individuales, Micron, Nvidia, Intel, Palo Alto Networks y varias empresas del sector salud lideraron las ganancias, mientras que Domino’s Pizza y Dollar Tree fueron las principales rezagadas del S&P 500 (índice Standard & Poor’s 500).
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI alcanza un máximo de dos semanas, cerca de los $98.50, y sube por segundo día consecutivo.
- El oro registra dos jornadas consecutivas de pérdidas y cae a un mínimo de tres semanas, cerca de $4,635 al momento de escribir estas líneas.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) registra su primera subida diaria en tres días y rebota desde el mínimo de una semana hasta situarse en 98,70 en la última lectura.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron. Entretanto, las bolsas de Europa y el Reino Unido registraron pérdidas moderadas durante las primeras horas de trading.
- Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) caen por segundo día consecutivo hasta los 76.600 y 2.280 dólares, respectivamente, según la última cotización.
Se avecina una jornada ajetreada….
Los datos de cambio en el empleo de ADP (procesamiento automático de datos) de EE.UU., la confianza del consumidor y el índice manufacturero de la Fed de Richmond (Banco de la Reserva Federal de Richmond), junto con un discurso de Christine Lagarde, presidenta del BCE (Banco Central Europeo), marcarán la agenda económica del martes.
Los sólidos datos de Estados Unidos podrían ayudar al USD (dólar estadounidense) a prolongar su reciente recuperación, pero las nuevas alzas del dólar dependerán de la evolución geopolítica y, en particular, de si el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, puede ayudar a facilitar la reapertura del estrecho de Ormuz. En general, el dólar podría mantener su rebote correctivo si cuenta con el respaldo de datos sólidos y la persistente incertidumbre del mercado, lo que probablemente presionaría a EURUSD, GBPUSD, AUDUSD y NZDUSD. Sin embargo, se espera que USDJPY siga bajo presión debido a que el BoJ (Banco de Japón) mantiene una pausa de tono restrictivo.
Por otra parte, el petróleo crudo podría mantener ganancias moderadas, mientras que el oro, las criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), y el conjunto de las acciones podrían enfrentar presión bajista. Aun así, los próximos resultados corporativos de EE. UU. podrían ayudar a dar apoyo al mercado bursátil y limitar las pérdidas.
La atención de los inversionistas se está desplazando hacia los resultados de las principales empresas tecnológicas de EE. UU., que se espera que ofrezcan información sobre las tendencias globales de inversión en inteligencia artificial y su impacto en la demanda de semiconductores. Entre los resultados más importantes que se publicarán el martes están los de Visa, Coca-Cola, General Motors, T-Mobile, Airbus y UPS.
Pronósticos para activos de primer nivel
- Se espera un movimiento alcista: oro, plata
- Es probable que continúen las caídas: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Se anticipa un movimiento lateral: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, dólar estadounidense
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
