Consejos para principiantes sobre cómo usar una estrategia de cobertura en forex
Consejos para principiantes sobre cómo usar una estrategia de cobertura en forex
La cobertura en Forex consiste en abrir varias posiciones simultáneamente. Los traders utilizan esta técnica para reducir el riesgo de operar en Forex, ya que el mercado de divisas suele verse afectado por diversas condiciones adversas, especialmente en periodos de incertidumbre en los mercados.
Por eso, los inversionistas buscan herramientas adicionales para proteger sus posiciones abiertas mediante la compra o venta de otros activos y así minimizar el riesgo de una posible exposición. En este artículo explicaremos cómo funciona la cobertura en el mercado de divisas. Además, repasaremos algunas de las principales estrategias de cobertura en forex.
¿Qué es la cobertura en forex?
La idea detrás de cualquier estrategia de cobertura en forex es abrir una o varias posiciones en sentido contrario a la tendencia actual. Esto permite a los traders alcanzar un balance neto de cero o acercarse lo más posible a él. En general, la mayoría de los inversionistas preferiría cerrar una posición y volver a entrar al mercado cuando las condiciones sean más favorables. La cobertura en forex permite mantener abierta la primera posición y, al mismo tiempo, realizar otra operación.
En otras palabras, este enfoque permite proteger las posiciones abiertas en un par de divisas frente a posibles movimientos desfavorables del mercado. Los traders deben estar siempre atentos a distintos acontecimientos y noticias que pueden provocar una volatilidad extrema en el mercado de divisas. Estar al tanto de estos factores puede ser fundamental para crear una protección eficaz a corto plazo.
La cobertura en forex puede realizarse de dos maneras similares:
Los traders pueden abrir posiciones opuestas en el mismo activo (par de divisas).
La segunda opción es comprar opciones sobre divisas.
El primer método parece más flexible y más predecible en cuanto a la gestión del riesgo. Ha demostrado ofrecer una mejor protección cuando el mercado se mueve en tu contra.
Tipos de cobertura en el mercado de divisas
Veamos más de cerca los tipos de cobertura en el mercado de divisas y cómo funcionan. Podemos dividir las principales estrategias de cobertura en forex en dos grandes categorías.
Cobertura directa
Según el bróker de forex en línea, es posible que los traders puedan realizar operaciones de cobertura directa. Esto significa que pueden abrir varias operaciones con un mismo activo, por ejemplo, USD/GBP. Además, probablemente podrán abrir una posición corta en el mismo par de divisas al mismo tiempo.
Como resultado, el beneficio neto será cero. Sin embargo, si cuentas con herramientas para anticipar con precisión los movimientos del mercado de divisas, puedes obtener algún beneficio sin asumir el riesgo adicional.
Cobertura compleja
Este método más complejo consiste en elegir dos activos que estén correlacionados de la manera más favorable. Por ejemplo, los principales pares de divisas EUR/USD y GBP/USD podrían ser una buena combinación. El siguiente paso es abrir posiciones en direcciones opuestas para ambos pares. Si una de las divisas baja, aún podrás compensar las pérdidas con una posición corta.
Lo más difícil, tanto si aplicas una estrategia de cobertura directa como una compleja en forex, es cerrar las posiciones en el momento adecuado. Si decides mantener abierta la primera posición, debes cerrar la segunda. Si quieres cerrar la cobertura por ambos lados, es fundamental hacerlo al mismo tiempo. De lo contrario, podrías tener pérdidas debido a un gap repentino.
Por lo tanto, para ejecutar correctamente la estrategia, debes encontrar el momento ideal para cerrar la posición. Si un trader pasa por alto alguna de sus posiciones abiertas, toda la estrategia de cobertura de Forex estará condenada al fracaso.
Estrategias populares de cobertura de divisas
Ahora es momento de revisar algunas de las estrategias de cobertura de divisas más populares. Analizaremos 3 opciones principales que son populares entre los inversionistas:
Contratos de divisas a plazo: un derivado financiero basado en un acuerdo contractual entre compradores y vendedores. Estos acuerdan intercambiar divisas en una fecha futura. El comprador está obligado a adquirir el activo. El contrato puede cumplirse mediante la entrega del activo o mediante un pago en efectivo en cualquier momento durante su vigencia. Además, este enfoque ofrece más flexibilidad para personalizar el contrato, ya que se puede cambiar la fecha de vencimiento, aunque la divisa debe negociarse por un volumen determinado exacto. Por lo general, los inversionistas prefieren esta técnica de negociación de derivados porque implica menos riesgo, especialmente en el mercado Forex y en la negociación de divisas. También se puede aplicar un enfoque similar al operar con futuros de divisas. El proceso es idéntico.
Cobertura con swaps de divisas cruzadas: esta estrategia utiliza un tipo de derivado de tasas de interés en el que participan dos contrapartes distintas. Pueden ser empresas o inversionistas particulares que acuerdan los pagos de intereses y las condiciones de intercambio de los montos principales. El acuerdo se aplica a activos denominados en distintas divisas. Este enfoque no implica operar en un mercado de divisas centralizado. Esto significa que el acuerdo se puede modificar o personalizar, ya que las tasas pueden fluctuar en respuesta a los movimientos del mercado de divisas. El objetivo principal de una cobertura con swaps de divisas cruzadas es reducir el riesgo asociado a un tipo de cambio inflado.
Cobertura de Forex con opciones: las opciones de divisas son otro tipo de derivado. La única diferencia es que ninguna de las partes está obligada a comprar o vender el activo, incluso cuando vence el contrato. Por lo general, constituyen una forma de estrategia de cobertura de divisas a corto plazo que no tiene una fecha de vencimiento específica y puede vencer en cualquier momento.
Conclusión
La cobertura de Forex se utiliza principalmente para fijar el precio de un activo mediante un acuerdo entre un comprador y un vendedor. Ayuda a proteger a los traders de los movimientos del mercado en su contra. Los participantes del mercado pueden elegir entre distintas estrategias y enfoques de cobertura de divisas, con obligaciones fijas de compra y venta o condiciones menos estrictas que permiten personalizar el contrato.
La principal ventaja de este enfoque es que permite protegerse de las recesiones económicas o resistir durante un mercado bajista.
Este material no contiene asesoramiento ni recomendaciones de inversión, ni constituye una oferta o solicitud para realizar transacciones con instrumentos financieros. No debe interpretarse como tal. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, busca asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarte de comprender los riesgos.
