¿Qué es el ratio de liquidez inmediata y cómo se calcula?
¿Qué es el ratio de liquidez inmediata y cómo se calcula?
La mayoría probablemente ha oído hablar de la prueba ácida, que en realidad significa lo mismo que el ratio de liquidez inmediata. Es una herramienta que utilizan los inversores para medir la solidez de una empresa y su capacidad para pagar dividendos conforme a sus pasivos. Cuando hablamos de dividendos, nos referimos a activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo, inversiones a corto plazo, valores negociables y otros tipos de equivalentes de efectivo.
En este artículo, analizaremos en mayor profundidad la definición del ratio de liquidez inmediata para entender no solo cómo funciona, sino también cómo calcularlo. Aprenderás a utilizar una fórmula sencilla y verás varios ejemplos simples del ratio de liquidez inmediata.
¿Qué significa el ratio de liquidez inmediata?
Como se mencionó anteriormente, el ratio de liquidez inmediata es una herramienta para medir la capacidad de una empresa de pagar sus obligaciones con inversiones a corto plazo, también conocidas como activos rápidos. Por lo general, estos tienen una alta liquidez. Para calcular el ratio de liquidez inmediata, debes tener en cuenta:
Inversiones a corto plazo.
Equivalentes de efectivo.
Cuentas por cobrar.
Pasivos corrientes de la empresa.
La fórmula es bastante sencilla. Debes dividir la suma de los puntos 1, 2 y 3 por el punto 4.
El proceso no requiere conocimientos ni habilidades especiales. Si el resultado de la operación anterior es inferior a 1, significa que la empresa prácticamente no tiene activos líquidos para cubrir sus pasivos corrientes. En otras palabras, debes tener mucho cuidado al considerar invertir en esta empresa.
Por el contrario, cuando el ratio de liquidez inmediata de una empresa es igual a 1, significa que la suma de todos sus activos líquidos equivale a sus activos corrientes. Además, es una buena señal para los inversores, ya que la empresa cuenta con recursos suficientes para pagar sus deudas corrientes sin tener que vender activos a largo plazo. Esto significa que puede mantener su nivel de productividad y su potencial de diversificación a largo plazo. Si el ratio de liquidez inmediata supera 1, indica que la empresa tiene más activos rápidos que pasivos corrientes.
Nota: cuando aumenta el ratio de liquidez inmediata de una empresa, también aumenta su liquidez. Es una buena señal no solo para los inversores, sino también para los acreedores que esperan que la empresa pague sus deudas puntualmente. Al mismo tiempo, un ratio alto no siempre es positivo, ya que indica que hay efectivo acumulado que parece permanecer inactivo en lugar de utilizarse para pagar deudas, reinvertirse o destinarse a otros fines productivos.
Ejemplo del ratio de liquidez inmediata
Tomemos como ejemplo una empresa ficticia que solicita un préstamo para ampliar sus operaciones. Es posible que necesites un balance detallado para calcular el ratio de liquidez inmediata. El balance de nuestra empresa ficticia es el siguiente:
El valor de la razón rápida muestra la capacidad de la empresa para pagar todos sus pasivos corrientes con sus activos líquidos y de rápida disponibilidad, y conservar parte de ellos.
Este material no contiene asesoramiento ni recomendaciones de inversión, ni constituye una oferta o solicitud para realizar transacciones con instrumentos financieros. No debe interpretarse como tal. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, busca asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarte de comprender los riesgos.
