Panorama del mercado
Las crecientes expectativas de recortes significativos de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal el miércoles mantienen al dólar estadounidense bajo presión a primera hora del lunes, especialmente durante una tranquila sesión asiática. Al dólar le cuesta ganar fuerza pese a las persistentes preocupaciones geopolíticas relacionadas con las elecciones de Estados Unidos, la guerra comercial entre China y Estados Unidos y las tensiones en Gaza. Además, China publicó varios informes económicos decepcionantes durante el fin de semana, pero la reacción del mercado es moderada debido a los feriados del lunes en Pekín y Tokio. Los operadores esperan la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del miércoles para conocer las decisiones de política monetaria de septiembre.
El dólar estadounidense sigue bajo presión ante las expectativas de una postura moderada del FOMC
Aunque las preocupaciones económicas globales y los problemas geopolíticos brindan cierto respaldo al dólar estadounidense, este sigue débil, ya que los inversores anticipan un recorte de tasas de 0,50% por parte de la Reserva Federal. Como consecuencia, el índice del dólar estadounidense (DXY) acumula tres días consecutivos de pérdidas y no logra aprovechar los datos positivos del índice de sentimiento de la Universidad de Michigan (UoM) del viernes, debido a las señales de debilidad en la inflación y el empleo.
El EURUSD carece de impulso alcista
El viernes, varios funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) respaldaron la postura de su presidenta, Christine Lagarde, a favor de recortes graduales de tasas. Esta postura complicó las operaciones de compra del EURUSD, pese a la presión constante sobre el dólar estadounidense. Sin embargo, el euro recibió cierto apoyo de los datos positivos de producción industrial de la eurozona correspondientes a julio, que se situaron en -0,3%, frente al -0,5% anterior. Esta mejora impulsa al euro mientras el mercado anticipa un recorte de tasas de la Reserva Federal. En este contexto, el par EURUSD se acerca a una línea de resistencia descendente de tres semanas, en torno a 1.1120.
GBPUSD no logra repuntar pese a la debilidad del dólar estadounidense; USDJPY cae
La preocupación por los cambios económicos en el Reino Unido y la cautela que se espera del Banco de Inglaterra el jueves dificultan las cosas para los compradores del GBPUSD, aunque el par subió ligeramente tras registrar su primera ganancia semanal en tres semanas. Cabe destacar que el indicador de precios de la vivienda del Reino Unido registró en septiembre su mayor aumento desde 2016. Mientras tanto, los vendedores del USDJPY siguen teniendo el control ante las sólidas expectativas respecto al Banco de Japón y la creciente especulación sobre un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Fed.
La debilidad del dólar estadounidense favorece a los compradores de divisas de Australia y Nueva Zelanda
AUDUSD es el par que más se beneficia del debilitamiento del dólar estadounidense antes de la reunión del FOMC, tras registrar una ganancia semanal. Mientras tanto, NZDUSD se recupera de las pérdidas de la semana pasada, pese a los datos decepcionantes de China y Nueva Zelanda. En cambio, USDCAD pone en pausa su tendencia alcista de dos semanas, aunque el gobernador del Banco de Canadá (BoC) se mostró cauteloso en una entrevista concedida el fin de semana al Financial Times. Además, la reciente pausa en las subidas del petróleo crudo está presionando la fortaleza reciente del dólar canadiense.
Los compradores de petróleo crudo hacen una pausa y el oro renueva su máximo histórico
La debilidad del dólar estadounidense y el aumento de las tensiones geopolíticas ayudaron al petróleo crudo a poner fin a una racha de tres semanas de pérdidas, después de tocar su nivel más bajo desde mayo de 2023. Sin embargo, los datos de China publicados durante el fin de semana y la preocupación por un aumento de la producción de la OPEP+ limitan nuevas subidas de los precios del petróleo.
El oro se beneficia de la inquietud de los mercados ante las importantes decisiones de los bancos centrales previstas para esta semana, incluidas las de la Fed, el BoE y el BoJ, así como del aumento de las tensiones geopolíticas. Aun así, su potencial para seguir subiendo parece limitado a medida que se acerca a los 2.600 $.
Las criptomonedas retroceden
La preocupación por una regulación más estricta presiona a los compradores de criptomonedas, especialmente ante la incertidumbre en torno a las elecciones de Estados Unidos. Como resultado, Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) han caído por tercer día consecutivo tras las recientes ganancias semanales. Sin embargo, cabe señalar que el aumento de la actividad en la red de Ethereum apunta a que los compradores de Ethereum podrían enfrentar menos obstáculos.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI interrumpe una tendencia alcista de tres días y cae un 0,50% en la jornada, hasta cerca de los 68,90 $ al momento de la publicación.
- El oro marca un nuevo máximo histórico cerca de los 2.590 dólares y sube por tercer día consecutivo; en la última actualización, cotiza cerca de los 2.587 dólares.
- El índice del dólar estadounidense acumula tres días de caídas, mientras los vendedores se acercan al mínimo mensual de alrededor de 100,60 al momento de escribir.
- Wall Street cerró al alza, lo que impulsó ligeramente las acciones de Asia-Pacífico. Las acciones europeas y británicas no muestran una dirección clara en las últimas horas.
- BTCUSD y ETHUSD recortan sus ganancias semanales y cotizan en torno a $58,800 y $2,300, respectivamente.
Los vendedores de USD deben actuar con cautela
De cara a los próximos días, los traders estarán muy atentos a los datos de inflación de Canadá y el Reino Unido, así como al índice manufacturero Empire State de EE. UU. y a las ventas minoristas, antes de la reunión del FOMC del miércoles. Ante las expectativas de una Fed con una postura moderada, el dólar estadounidense podría seguir cayendo hasta que la Fed anuncie su decisión sobre las tasas de interés. Sin embargo, si la Fed recorta las tasas en 25 puntos básicos y evita dar señales de una postura aún más moderada, el USD podría recuperar parte de sus pérdidas. Este escenario podría provocar un retroceso de los precios del oro y presionar al EURUSD. Mientras tanto, el GBPUSD y el USDJPY podrían mostrar volatilidad antes de las reuniones del Banco de Inglaterra (BoE) y del Banco de Japón (BoJ), y divisas como el dólar australiano y el dólar neozelandés podrían perder parte de sus ganancias recientes debido a la preocupación por China y a la cautela de los mercados.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
