Ikhtisar Pasar
Ekspektasi yang meningkat terhadap pemangkasan suku bunga signifikan oleh Federal Reserve pada Rabu membuat Dolar AS tertekan pada awal perdagangan Senin, terutama selama sesi Asia yang sepi. Greenback kesulitan menguat meski kekhawatiran geopolitik terkait Pemilu AS, perang dagang AS-Tiongkok, dan ketegangan di Gaza masih berlanjut. Selain itu, Tiongkok merilis sejumlah laporan ekonomi yang mengecewakan selama akhir pekan, tetapi reaksi pasar terbatas karena Beijing dan Tokyo libur pada Senin. Trader menantikan rapat Federal Open Market Committee (FOMC) pada Rabu untuk mengetahui keputusan kebijakan moneter bulan September.
Dolar AS tetap tertekan oleh ekspektasi kebijakan FOMC yang dovish
Meskipun kekhawatiran terhadap ekonomi global dan isu geopolitik memberikan sedikit dukungan bagi dolar AS, mata uang ini masih melemah karena investor memperkirakan Federal Reserve akan memangkas suku bunga sebesar 0,50%. Akibatnya, Indeks Dolar AS (DXY) telah melemah selama tiga hari berturut-turut. Data Sentimen University of Michigan (UoM) yang positif pada Jumat diabaikan karena sinyal inflasi dan ketenagakerjaan yang lebih lemah.
EURUSD kekurangan momentum untuk menguat
Pada Jumat, beberapa pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) menyatakan dukungan yang senada dengan Presiden Christine Lagarde terhadap pemangkasan suku bunga secara bertahap. Sikap ini menyulitkan pembeli EURUSD, meskipun Dolar AS masih berada di bawah tekanan. Namun, Euro mendapat sedikit dukungan dari data Produksi Industri Zona Euro bulan Juli yang lebih baik dari perkiraan, yakni -0,3% dibandingkan -0,5% sebelumnya. Perbaikan ini membantu menguatkan Euro seiring pasar mengantisipasi pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve. Dengan demikian, pasangan Euro mendekati garis resistance menurun yang telah bertahan selama tiga minggu, di sekitar 1,1120.
GBPUSD kesulitan menguat meski Dolar AS melemah, USDJPY turun
Kekhawatiran terhadap perubahan ekonomi Inggris dan sikap hati-hati Bank of England yang diperkirakan pada Kamis menyulitkan pembeli GBPUSD, meski pasangan ini sedikit naik setelah mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam tiga pekan. Yang perlu dicatat, indikator harga rumah Inggris mencatat kenaikan terbesar sejak 2016 pada September. Sementara itu, penjual USDJPY masih menguasai pasar karena ekspektasi kuat terhadap Bank of Japan dan meningkatnya spekulasi bahwa Fed akan memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin.
Pelemahan dolar AS menguntungkan pembeli mata uang Australia dan Selandia Baru
AUDUSD paling diuntungkan oleh pelemahan dolar AS menjelang rapat FOMC, setelah mencatat kenaikan mingguan. Sementara itu, NZDUSD pulih dari kerugian pekan lalu meski data dari China dan Selandia Baru mengecewakan. Sebaliknya, USDCAD menghentikan tren kenaikan selama dua pekan, meskipun Gubernur Bank of Canada (BoC) menyampaikan sikap hati-hati dalam wawancara akhir pekan dengan Financial Times. Selain itu, terhentinya kenaikan harga minyak mentah belakangan ini menekan penguatan dolar Kanada.
Pembeli Minyak Mentah Beristirahat Sejenak, Emas Kembali Mencetak Rekor Tertinggi
Pelemahan Dolar AS dan meningkatnya ketegangan geopolitik membantu Minyak Mentah mengakhiri tren penurunan selama tiga minggu setelah harganya menyentuh level terendah sejak Mei 2023. Namun, data dari China yang dirilis selama akhir pekan dan kekhawatiran akan peningkatan produksi OPEC+ membatasi kenaikan harga minyak lebih lanjut.
Emas diuntungkan oleh kecemasan pasar menjelang keputusan bank-bank sentral utama pekan ini, termasuk Fed, BoE, dan BoJ, serta meningkatnya ketegangan geopolitik. Meski demikian, potensi kenaikan lebih lanjut tampaknya terbatas saat harga mendekati level $2.600.
Mata uang kripto melemah
Kekhawatiran terhadap regulasi yang lebih ketat menekan pembeli kripto, terutama di tengah ketidakpastian pemilu AS. Akibatnya, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) sama-sama turun selama tiga hari berturut-turut setelah mencatat kenaikan mingguan baru-baru ini. Namun, perlu dicatat bahwa meningkatnya aktivitas jaringan Ethereum menunjukkan bahwa hambatan bagi pembeli Ethereum semakin berkurang.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI menghentikan tren kenaikan selama tiga hari dan turun 0,50% pada perdagangan hari ini ke sekitar $68,90 saat berita ini ditulis.
- Emas kembali mencetak rekor tertinggi sepanjang masa di dekat $2.590, naik untuk hari ketiga berturut-turut dan terakhir diperdagangkan di sekitar $2.587.
- Indeks USD mencatat tren penurunan selama tiga hari, sementara para penjual mendekati level terendah bulanan di sekitar 100,60 pada saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup menguat, mendorong saham Asia-Pasifik naik tipis. Saham Eropa dan Inggris belakangan ini belum menunjukkan arah yang jelas.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama memangkas kenaikan mingguan, masing-masing di sekitar $58.800 dan $2.300.
Penjual USD perlu berhati-hati
Ke depan, trader akan mencermati data inflasi Kanada dan Inggris, serta Empire State Manufacturing Index dan Penjualan Ritel AS, sebelum rapat FOMC pada Rabu. Dengan ekspektasi bahwa Fed akan bersikap dovish, Dolar AS mungkin terus melemah menjelang keputusan suku bunga Fed. Namun, jika Fed memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin dan tidak memberi sinyal sikap yang lebih dovish, USD dapat memulihkan sebagian kerugiannya. Skenario ini mungkin menyebabkan harga emas terkoreksi dan menekan EURUSD. Sementara itu, GBPUSD dan USDJPY dapat bergerak volatil menjelang rapat Bank of England (BoE) dan Bank of Japan (BoJ). Mata uang seperti Dolar Australia dan Dolar Selandia Baru mungkin kehilangan sebagian kenaikan terbaru akibat kekhawatiran terkait China dan sentimen pasar yang berhati-hati.
Prediksi Aset Utama
- Pemulihan Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Diperkirakan bergerak cenderung mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
