El jueves temprano prevalecía un optimismo cauteloso en el mercado, mientras los traders aceptaban la reticencia de la Fed a dar la bienvenida a los recortes de tasas. Dicho esto, el discurso del presidente del FOMC, Powell, tampoco logró respaldar a los partidarios de una política monetaria restrictiva y, por lo tanto, debilitó al dólar estadounidense, que de otro modo habría estado fuerte. Esto impulsó a las materias primas y a las divisas antipodeanas.
Mientras el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó al mínimo de la semana, los rendimientos de los bonos del Tesoro también revirtieron el repunte anterior y permitieron que el oro marcara un nuevo máximo histórico. Sin embargo, el petróleo crudo no logró beneficiarse de la debilidad del dólar ante las preocupaciones sobre la demanda.
El EURUSD registró su mayor avance diario en un mes tras rebotar desde la SMA de 200 días y avanzar recientemente. Además, el GBPUSD también se mantiene firme tras su mayor ganancia diaria en dos semanas. Por su parte, el USDJPY pone fin a una tendencia alcista de siete días y retrocede desde un máximo de cinco meses, mientras que el AUDUSD y el NZDUSD se mantienen firmes por segundo día consecutivo.
Por otro lado, BTCUSD y ETHUSD tienen dificultades para mantener el rebote correctivo del día anterior, mientras los operadores de criptomonedas temen que aumenten las tensiones regulatorias entre los participantes del sector y la SEC de EE. UU. Sin embargo, el optimismo en torno a la aprobación de ETF spot y los últimos flujos de fondos apuntan a un mayor potencial alcista para Bitcoin y Ethereum en adelante.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo Brent registra leves ganancias y ronda los 86,50 dólares, tras poner fin el día anterior a una racha alcista de cinco días.
- Precio del oro se mantiene firme en su nivel más alto registrado, pese a haber retrocedido recientemente de $2,222 a $2,205.
- Índice del dólar estadounidense consolida las pérdidas del día anterior con leves ganancias en torno a 103.30.
- Wall Street cerró con leves ganancias y las acciones de Asia-Pacífico también subieron ligeramente. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido también se mantienen al alza durante la primera hora.
- BTCUSD y ETHUSD revierten el rebote correctivo del día anterior, cerca de $67,000 y $3,520, respectivamente, según las últimas cotizaciones.
El dólar estadounidense no logra reaccionar al tono agresivo de la Fed…
La Reserva Federal (Fed) cumplió con las amplias expectativas del mercado y mantuvo sin cambios la política monetaria, al tiempo que redujo las probabilidades de que se produzcan recortes de tasas antes de mediados de 2024. Además, el FOMC mantuvo intacto el gráfico de puntos, que sigue apuntando a tres recortes de tasas durante el año, como se indicó en diciembre. Sin embargo, el tono del presidente Jerome Powell parece no convencer del todo a los halcones monetarios, ya que no considera que los últimos datos de inflación y empleo justifiquen retrasar los recortes de tasas. Esto presionó al dólar estadounidense y a los rendimientos, e impulsó a las principales divisas frente al billete verde, así como a las materias primas.
Cabe señalar que, mientras la pausa de tono moderado de la Fed presionó al dólar estadounidense, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, aplazó las expectativas de recortes de tasas hasta finales de 2024, lo que impulsó al EURUSD al alza. Mientras tanto, los débiles datos de inflación del Reino Unido no lograron frenar el avance del GBPUSD, ya que las cifras reales fueron mejores que las anteriores y el dólar estadounidense cayó tras la reunión de la Fed.
Mientras tanto, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, moderó las expectativas de una postura restrictiva del banco central japonés después de que este subiera las tasas de interés por primera vez en 17 años. Esto, junto con los débiles datos de Japón, supone un desafío para los vendedores de USDJPY.
Además, las modestas mejoras en los datos de Australia y Nueva Zelanda ponen a prueba a los compradores del AUDUSD y el NZDUSD, especialmente cuando el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) tienen dificultades para defender su anterior postura restrictiva.
Por otro lado, los temores a una menor demanda de petróleo debido a que las tasas se mantengan altas durante más tiempo se suman a las expectativas de una mayor oferta de energía y presionan los precios del petróleo crudo, pese a la fuerte reducción semanal de los inventarios de EE. UU.
Cabe señalar que el optimismo en torno a las criptomonedas se desvanece en medio de las disputas regulatorias entre los participantes del sector y la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). En la misma línea, podría haber liquidaciones de posiciones largas por parte de los principales participantes, cerca de máximos de varios años.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: Petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Toda la atención está puesta en los PMI y el BoE…
Tras presenciar la reacción inesperada del mercado a las medidas de la Fed, los traders observarán de cerca las primeras lecturas de los PMI de marzo de las principales economías para encontrar señales claras. También será importante prestar atención a los anuncios de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), aunque no se espera que el banco central del Reino Unido modifique las medidas actuales. Dicho esto, unos PMI de EE. UU. más sólidos y los datos de actividad regional ayudarían al dólar estadounidense a protagonizar un rebote correctivo y a desafiar la reciente recuperación del EURUSD y de otras monedas principales frente al dólar. Sin embargo, es menos probable que el oro vuelva a estar en la mira de los bajistas, dado que los traders parecen aceptar ampliamente el recorte de tasas de la Fed previsto para junio y que se haya superado el principal obstáculo técnico.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
