В начале четверга на рынке преобладал осторожный оптимизм: трейдеры смирились с нежеланием ФРС приветствовать снижение ставок. При этом выступление председателя FOMC Пауэлла также не поддержало сторонников жёсткой денежно-кредитной политики, что ослабило и без того сильный доллар США и, в свою очередь, подтолкнуло вверх цены на сырьевые товары и валюты стран-антиподов.
Индекс доллара США (DXY) опустился до недельного минимума, а доходность казначейских облигаций развернулась после предыдущего роста, что позволило золоту обновить исторический максимум. Однако нефть не смогла воспользоваться слабостью доллара США на фоне опасений по поводу спроса.
EURUSD показала самый сильный дневной рост за месяц после отскока от 200-дневной скользящей средней и в последнее время продолжила подниматься. GBPUSD также сохраняет устойчивость после самого сильного дневного роста за две недели. В то же время USDJPY прервала семидневный восходящий тренд, отступив от пятимесячного максимума, тогда как AUDUSD и NZDUSD укрепляются второй день подряд.
Тем временем BTCUSD и ETHUSD с трудом удерживают коррекционный отскок предыдущего дня: трейдеры криптовалют опасаются усиления регуляторного давления на представителей отрасли со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Однако оптимизм по поводу одобрения спотовых ETF и последние данные о притоке средств указывают на дальнейший потенциал роста биткоина и эфириума.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent умеренно дорожает и торгуется вблизи $86.50 после того, как накануне прервалась пятидневная серия роста.
- Цена на золотоостаётся высокой, у рекордного максимума, несмотря на недавнее снижение с $2,222 до $2,205.
- Индекс доллара США отыгрывает часть потерь предыдущего дня, прибавляя около 103,30.
- Уолл-стрит закрылась в минусе, однако акции вАзиатско-Тихоокеанском регионе немного подорожали. Кроме того, акции Европы и Великобритании в первый час торгов демонстрировали разнонаправленную динамику.
- BTCUSD и ETHUSD сейчас сводят на нет коррекционный отскок предыдущего дня в районе 67 000 и 3 520 долларов соответственно.
Доллар США не смог укрепиться на фоне жесткой риторики ФРС…
Федеральная резервная система США (ФРС) оправдала ожидания большинства участников рынка и сохранила денежно-кредитную политику без изменений, отодвинув ожидания снижения ставок до середины 2024 года. Кроме того, FOMC не изменил график прогнозов ставок, который, как и в декабре, указывает на три снижения ставок в этом году. Однако тон председателя ФРС Джерома Пауэлла показался несколько неубедительным сторонникам жесткой денежно-кредитной политики: он не признал последние данные по инфляции и занятости свидетельством в пользу отсрочки снижения ставок. В результате доллар США и доходности облигаций снизились, а основные валюты укрепились по отношению к доллару США, как и сырьевые товары.
Стоит отметить, что мягкая пауза ФРС оказала давление на доллар США, тогда как президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард отодвинула ожидания снижения ставок на конец 2024 года, поддержав рост EURUSD. Тем временем слабые данные по инфляции в Великобритании не смогли сдержать рост GBPUSD: фактические показатели оказались лучше предыдущих, а после заседания ФРС доллар США снизился.
Тем временем управляющий Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда выступил против предположений о ястребином настрое японского центрального банка после первого за 17 лет повышения процентных ставок. Это, наряду со слабыми данными из Японии, создало препятствия для продавцов USDJPY.
Кроме того, умеренное улучшение показателей Австралии и Новой Зеландии оказывает давление на покупателей AUDUSD и NZDUSD, особенно на фоне того, что Резервный банк Австралии (RBA) и Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) с трудом отстаивают прежнюю жёсткую позицию.
Тем временем опасения, что длительный период высоких ставок ослабит спрос на нефть, и ожидания увеличения предложения энергоносителей оказывают давление на цены на сырую нефть. Это происходит несмотря на значительное сокращение запасов в США по итогам недели.
Следует отметить, что оптимизм в отношении криптовалют ослабевает на фоне противостояния представителей отрасли и Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) по вопросам регулирования. Также причиной могут быть ликвидации длинных позиций крупных игроков на максимумах за несколько лет.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — индексы PMI и Банк Англии…
После неожиданной реакции рынка на действия ФРС участники рынка будут внимательно следить за первыми мартовскими данными PMI в крупнейших экономиках, чтобы получить более ясные сигналы. Важно также следить за заявлениями Банка Англии (BoE) по денежно-кредитной политике, хотя британский центробанк, как ожидается, не изменит текущие меры. Более сильные данные PMI и показатели деловой активности в регионах США могут поддержать коррекционный отскок доллара США и поставить под угрозу недавнее восстановление EURUSD и других основных валют по отношению к доллару. При этом золото, вероятно, не вернётся в фокус продавцов: участники рынка в целом смирились с возможным снижением ставки ФРС в июне, а цена преодолела важный технический уровень.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
