El sólido informe de empleo de EE. UU. del viernes puso en duda los dos recortes de tasas de 0,50 % que se esperaban por parte de la Reserva Federal en noviembre y diciembre. Este cambio en el sentimiento, junto con los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, a principios de semana y las tensiones geopolíticas persistentes en Oriente Medio, ayudó al dólar estadounidense a recuperarse de las pérdidas anteriores. Sin embargo, las noticias del fin de semana sobre Israel e Irán añaden complejidad a la situación.
Mientras se esperan posibles anuncios de estímulo de China y los datos de inflación de EE. UU., el mercado mantiene un optimismo cauteloso. Con una agenda económica ligera y feriados el lunes en Canberra y Pekín, la fortaleza del dólar estadounidense estará bajo escrutinio.
El dólar estadounidense sube ligeramente tras una semana sólida; las principales divisas siguen bajo presión.
El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del dólar estadounidense frente a seis monedas principales, registró su mayor alza semanal desde septiembre de 2022. El avance del dólar estadounidense se reflejó en la mayor caída del par EURUSD en seis meses. Cabe señalar que los persistentes temores de recesión en Alemania y la presión de los funcionarios del BCE para que haya más recortes de tasas, junto con una inflación más moderada en la UE, pesan sobre el EURUSD.
En la misma línea, el GBPUSD registró su mayor caída desde enero de 2023, ya que el débil crecimiento salarial y los datos de contratación del Reino Unido ejercieron presión bajista sobre el par.
Sobre todo, el USDJPY registró un fuerte repunte, el mayor desde febrero de 2009, ante las dudas sobre las próximas subidas de tasas del Banco de Japón (BoJ) y el sesgo restrictivo de la Fed. A primera hora del lunes, la evaluación económica trimestral del Banco de Japón (BoJ) citó las subidas de precios y los aumentos salariales para defender su sesgo restrictivo, aunque solo revisó al alza las evaluaciones de dos de las nueve regiones de Japón.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda retroceden; las materias primas pierden terreno
El AUDUSD rompió una tendencia alcista de tres semanas, mientras que el NZDUSD también registró una caída significativa. Mientras tanto, el USDCAD no aprovechó la reciente subida de los precios del petróleo crudo —la principal exportación de Canadá— y registró sus primeras ganancias semanales en tres semanas.
El oro retrocedió desde su máximo histórico, poniendo fin a una racha alcista de tres semanas, mientras que el petróleo registró su mayor subida desde marzo de 2023.
Cabe destacar que China no aumentó sus reservas de oro por quinto mes consecutivo en septiembre, lo que, junto con la postura restrictiva de la Fed, plantea desafíos para los compradores de oro. Aunque las preocupaciones económicas y las expectativas de tasas más bajas pueden favorecer al metal precioso, las perspectivas siguen siendo inciertas.
En el mercado energético, la decisión del presidente de EE. UU., Joe Biden, de no respaldar un ataque israelí contra los yacimientos petrolíferos de Irán, junto con la disposición de la OPEP+ a aumentar la producción, presiona a los compradores de petróleo crudo. Sin embargo, las tensiones geopolíticas y las expectativas de estímulos en China aún podrían favorecer a quienes operan al alza en el sector energético.
Las criptomonedas reducen las pérdidas anteriores
La reciente fortaleza del dólar estadounidense está presionando a los compradores de Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD), especialmente ante la incertidumbre sobre las medidas de la SEC de EE. UU. tras las elecciones presidenciales. A pesar de esto, las importantes entradas de fondos en los ETF y los datos positivos de la cadena mantienen optimistas a los compradores de criptomonedas. Mientras el mercado espera datos y eventos clave de EE. UU. esta semana, los traders confían en que se produzcan posibles cambios que podrían afectar al panorama de las criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI acumula tres jornadas consecutivas al alza y registra leves ganancias cerca de los $71,20 al momento de redactar este informe.
- El oro pierde impulso cerca de los 2.650 dólares mientras pone a prueba la tendencia alcista de las últimas tres semanas.
- El índice del dólar estadounidense se encamina a registrar su mayor avance semanal en seis meses. Sube por cuarto día consecutivo y cotiza cerca de 101,80 en la última actualización.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Además, las bolsas europeas y británicas carecen de impulso últimamente.
- BTCUSD y ETHUSD registran ligeras subidas y recortan las pérdidas semanales; cotizan en torno a los $61,300 y $2,390, respectivamente.
Novedades de los bancos centrales, inflación de EE. UU. & empleo en Canadá, en el centro de atención…
Tras una semana intensa, los traders de forex podrían experimentar una breve desaceleración el lunes debido al feriado en China y a una agenda económica más ligera en otras regiones, salvo por las ventas minoristas de la eurozona. Sin embargo, el regreso del gigante asiático de las vacaciones el martes y los posibles anuncios de medidas de estímulo podrían reactivar la actividad del mercado.
Dicho esto, las actualizaciones de política monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) estarán en el foco de atención, junto con las actas de las reuniones recientes del Banco de la Reserva de Australia (RBA), el Banco Central Europeo (BCE) y la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). Sin duda, esto despertará el interés de los traders de momentum.
Además, presta atención al índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU., al índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan y a las expectativas de inflación, así como al informe mensual de empleo de Canadá. Estos indicadores podrían aportar información importante e influir en las tendencias del mercado.
A medida que el mercado se adapta a la postura restrictiva de la Reserva Federal, respaldada por los sólidos datos de empleo de EE. UU., el dólar estadounidense está en posición de mantener sus ganancias recientes. El IPC de EE. UU. y las actas de la Fed de esta semana podrían reforzar aún más las perspectivas positivas para la economía y la política monetaria.
Como resultado, los pares EURUSD y GBPUSD podrían enfrentar una mayor presión bajista debido a los desafíos económicos persistentes en la eurozona y el Reino Unido. Por otro lado, el USDJPY podría perder parte de su fortaleza reciente, especialmente ante la posibilidad de una intervención en el yen japonés y un nuevo respaldo a las subidas de tasas del Banco de Japón.
En el mercado de materias primas, el precio del oro podría retroceder, ya que China duda en aumentar sus reservas de oro y el dólar estadounidense se fortalece. Sin embargo, la formación de un banderín alcista podría desafiar el sentimiento bajista sobre el XAUUSD en un contexto económico incierto.
Los precios del petróleo crudo también podrían retroceder desde sus ganancias recientes, ya que EE. UU. mantiene la cautela ante una posible intervención en el conflicto de Oriente Medio y las perspectivas de oferta mejoran. Este escenario, junto con una postura más acomodaticia del Banco de Canadá y una posible debilidad en el informe de empleo canadiense, podría impulsar al alza el USDCAD.
Mientras tanto, los pares AUDUSD y NZDUSD podrían beneficiarse del estímulo previsto en China y de las perspectivas de una política monetaria restrictiva del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), aunque es probable que el RBNZ considere recortes de tasas.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
