El sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso mientras los traders esperan los principales datos y acontecimientos de EE. UU. de esta semana, a primera hora del martes. El reciente aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, Rusia y China también afecta el apetito por el riesgo.
Aun así, el dólar estadounidense sigue bajo presión debido al retroceso de los rendimientos, lo que a su vez permite que las principales divisas mantengan el repunte iniciado al comienzo de la semana. Sin embargo, cabe señalar que las materias primas muestran un desempeño mixto, ya que el oro y el petróleo crudo retroceden.
Por otra parte, al EURUSD le cuesta mantener el rebote del día anterior, ya que la mayoría de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) sugieren que los recortes de tasas podrían llegar antes. El USDJPY, en cambio, se mantiene prácticamente sin cambios, en medio de inquietudes dispares sobre el Banco de Japón (BoJ) y datos poco alentadores de Japón. Además, el GBPUSD avanza ligeramente tras los comentarios restrictivos que hizo el lunes un miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), mientras que el AUDUSD y el NZDUSD se mantienen a la defensiva.
Por otro lado, BTCUSD y ETHUSD registran una tendencia alcista de tres días, en medio de una importante entrada de fondos al mercado cripto tras las aprobaciones de los ETF al contado.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent cede parte de las mayores ganancias diarias de la semana y registra leves pérdidas en torno a los 86,60 dólares al momento de redactar este informe.
- Precio del oro se mantiene ligeramente al alza, aunque ha perdido impulso últimamente, cerca de $2,175 al momento de escribir.
- Índice del dólar se mantiene a la defensiva cerca de 104.20 tras retroceder el día anterior desde un máximo de cinco semanas.
- Wall Street cerró con pérdidas leves y las acciones de Asia-Pacífico también bajaron ligeramente. Además, las acciones en Europa y el Reino Unido se mantienen indecisas durante la primera hora.
- BTCUSD y ETHUSD suben por tercer día consecutivo y cotizan en torno a 70,700 USD y 3,650 USD, respectivamente, en las últimas operaciones.
El dólar estadounidense se mantiene débil antes de la publicación de datos clave…
El índice del dólar estadounidense (DXY) sigue bajo presión tras retroceder desde un máximo de seis semanas, siguiendo la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro del día anterior. Así, el indicador del dólar frente a las seis principales divisas consolida las ganancias de la semana pasada, en medio de datos mixtos y comentarios poco convincentes de funcionarios de la Fed. Sin embargo, la cautela antes de las estadísticas clave de hoy y las tensiones geopolíticas ponen un piso al dólar estadounidense.
Los datos positivos publicados el lunes sobre el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago y los comentarios restrictivos del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, no lograron impulsar a los alcistas del dólar estadounidense. Sin embargo, el apetito por el riesgo se debilitó durante la sesión estadounidense y luego puso a prueba a los vendedores del dólar.
Además, los datos débiles sobre el inicio de construcción de viviendas y los permisos de construcción en EE. UU., así como sobre el índice manufacturero de la Fed de Dallas, también contribuyeron a presionar al dólar estadounidense. Asimismo, los reiterados comentarios de la gobernadora de la Reserva Federal Lisa Cook, que sugieren que los recortes de tasas de la Fed podrían retrasarse, también impidieron que el dólar extendiera el día anterior el repunte de la semana pasada.
Además, una serie de titulares desfavorables para el apetito por el riesgo puso en aprietos a quienes vendían el dólar estadounidense al cierre del lunes. Según el Mando Central de EE. UU., los hutíes atacaron un buque cisterna operado por China que transportaba petróleo ruso, pese a que tanto Rusia como China tienen acuerdos con el grupo armado que opera en el mar Rojo. Además, el presidente ruso, Vladimir Putin, acusó a islamistas radicales del ataque del fin de semana en Moscú, considerado el golpe más duro para el país en dos décadas. Por otra parte, AP News informó que la Guardia Costera china atacó con cañones de agua a la tripulación de la Armada filipina. En la misma línea, un documento de investigación de la Reserva Federal de Nueva York previó un aumento de la inflación en EE. UU. si se produce un auge de la actividad manufacturera en China impulsado por el crédito. Esto, a su vez, respalda la postura de los funcionarios de la Reserva Federal a favor de retrasar los recortes de tasas y establece un piso para el dólar estadounidense.
Mientras el dólar estadounidense retrocedía, el oro logró poner fin el lunes a una racha de dos días de pérdidas, mientras que el petróleo crudo subió con fuerza ante el temor a una escasez de suministro. A los problemas geopolíticos mencionados se sumó la noticia de que Rusia ordenó a las empresas reducir la producción de petróleo para cumplir el objetivo del acuerdo de recorte de producción de la OPEP+. Esto dio un impulso adicional a los precios de la energía, especialmente en un contexto de retroceso del dólar estadounidense.
Por otra parte, el ministro de Relaciones Exteriores de Nueva Zelanda, Winston Peters, acusó a China de hackear el parlamento, lo que reavivó las preocupaciones geopolíticas. Sin embargo, la debilidad del dólar estadounidense y el optimismo prudente en la región Asia-Pacífico favorecieron al NZDUSD, que extendió el rebote correctivo del lunes desde un mínimo de cuatro meses. Además, el Índice mensual de Confianza del Consumidor de Westpac de Australia cayó al -1.8% en marzo, desde el 6.2% registrado en febrero. Esto impidió que el AUDUSD extendiera el rebote iniciado al comienzo de la semana, pese a la debilidad del dólar estadounidense.
Cabe señalar que Panetta y Lane, del BCE, indicaron que los recortes de tasas están próximos y pusieron en duda el impulso de los compradores de EURUSD, en medio de datos dispares de la eurozona. Por otro lado, Mann, del BoE, reiteró su respaldo a retrasar un recorte de tasas y defendió a los alcistas de GBPUSD, pese a las crecientes preocupaciones sobre la fortaleza económica del Reino Unido. Más temprano, la confianza del consumidor de Alemania, medida por GfK, mejoró en abril y permitió que el par del euro subiera ligeramente. Dicho esto, la falta de cambios en el índice de precios de los servicios corporativos de Japón en febrero y los débiles rendimientos limitan los movimientos de USDJPY.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: Petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Los datos de EE. UU., en el foco…
De cara al futuro, los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. y la confianza del consumidor del CB serán datos clave para los operadores. Unos resultados más sólidos podrían reforzar las preocupaciones sobre una Fed más restrictiva y permitir que el dólar estadounidense se recupere. Sin embargo, la calma del mercado ante las probabilidades de que la Fed recorte las tasas en junio podría limitar a los compradores de dólares, a menos que se produzca un cambio drástico y positivo en los datos o eventos mencionados.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
