Panorama del mercado
A primera hora del lunes, el sentimiento del mercado es mayormente positivo, ya que los traders celebran el recorte de tasas del 0,50% de la Reserva Federal de Estados Unidos y el anuncio de la Cámara de Representantes de EE. UU. sobre un financiamiento provisional para evitar el cierre del Gobierno hasta el 20 de diciembre. Ahora la atención se centra en las lecturas preliminares del PMI de septiembre que se publicarán esta semana, las reuniones de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y del Banco Nacional Suizo (SNB), el discurso de Powell, presidente del FOMC, y el indicador de inflación favorito de la Fed: el índice de precios PCE subyacente de Estados Unidos.
El apetito por el riesgo presiona a la baja al dólar estadounidense, especialmente ante la postura moderada de la Fed, pero la cautela antes de los datos y eventos clave le da un respiro al billete verde. En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene cerca de su nivel más bajo desde julio de 2023, tras una tendencia bajista de tres semanas.
Los compradores mantienen el control del EURUSD y el GBPUSD
El par EURUSD se mantiene firme, respaldado por un dólar estadounidense más débil y las perspectivas moderadas de la Fed, tras registrar su mayor ganancia semanal en cuatro semanas. La mejora de la confianza de los consumidores de la eurozona en septiembre y la resistencia de los funcionarios del BCE a aplicar recortes de tasas consecutivos también respaldan esta fortaleza. Sin embargo, la cautela ante las elecciones alemanas pone a prueba últimamente a los alcistas del euro.
La ministra de Hacienda del Reino Unido, Rachel Reeves, ha moderado las expectativas de aumentos de impuestos y austeridad, lo que pone en entredicho la estabilidad del GBPUSD en un máximo de 31 meses. Esto ocurre tras los sólidos datos de ventas minoristas del Reino Unido y la inacción del Banco de Inglaterra. También respaldan el optimismo de los compradores de libras antes de los PMI clave de esta semana los comentarios de tono restrictivo de Catherine Mann, miembro del comité de política monetaria del Banco de Inglaterra.
El USDJPY va contra la tendencia
El USDJPY ha pausado recientemente su tendencia bajista de dos semanas y ha subido ligeramente a primera hora del lunes, pese a la debilidad del dólar estadounidense. Las declaraciones del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, y del nuevo diplomático encargado de asuntos cambiarios, Atsushi Mimura, no han estado a la altura de las expectativas de una postura más restrictiva por parte del banco central japonés. Además, el feriado en Japón está limitando la actividad del mercado en Asia, lo que permite que el yen continúe recuperándose desde el mínimo anual de la semana pasada.
Los alcistas prefieren las divisas de Oceanía y las materias primas
Los operadores también se inclinan por las divisas de Oceanía y las materias primas, impulsados por un mayor apetito por el riesgo. Las medidas recientes, como el recorte de la tasa de las operaciones de recompra inversa a 14 días del Banco Popular de China, el optimismo económico de la presidenta de EE. UU., Kamala Harris, y las medidas de estímulo específicas de China, han reforzado la demanda de activos de mayor riesgo, como el dólar australiano, el dólar neozelandés y el dólar canadiense, además de las materias primas, las acciones y las criptomonedas.
Sin embargo, los desafíos económicos en Australia y Nueva Zelanda están poniendo a prueba a los compradores de AUDUSD y NZDUSD. Mientras tanto, al USD/CAD le cuesta aprovechar el alza de los precios del petróleo crudo ante las perspectivas moderadas del Banco de Canadá (BoC).
El petróleo crudo ha subido en las últimas dos semanas, impulsado por las tensiones geopolíticas, el optimismo relacionado con China y la debilidad del dólar estadounidense. Sin embargo, las preocupaciones sobre la dinámica de la oferta y la demanda de la OPEP+ están poniendo a prueba a los compradores de energía.
Por otro lado, el oro se beneficia de la incertidumbre sobre el crecimiento económico mundial y las políticas de los bancos centrales. El metal precioso ha alcanzado nuevos máximos históricos, respaldado por la debilidad del dólar estadounidense y una ruptura técnica reciente.
La reducción del pesimismo sobre una victoria demócrata impulsa las criptomonedas
A medida que disminuyen las preocupaciones por una victoria demócrata y sus efectos en el mercado cripto, las criptomonedas vuelven a despertar interés y confianza. Además, Kamala Harris, candidata del Partido Demócrata de EE. UU., ha expresado su apoyo a facilitar la operación con criptomonedas, lo que ha dado un impulso adicional al mercado. Asimismo, los datos on-chain positivos y las entradas de capital en ETF han reforzado la tendencia alcista de dos semanas del Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD), y han contribuido a que estas principales criptomonedas se mantengan firmes últimamente.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI cotiza ligeramente al alza en torno a los $71.50 tras una tendencia alcista de dos semanas; subía por tercer día consecutivo al momento de redactar.
- El oro marca un nuevo máximo histórico cerca de los $2,630 tras tres días de subidas.
- El índice USD carece de impulso en torno a 100,80 tras caer durante las últimas tres semanas consecutivas.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, pero las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Las acciones europeas y británicas no muestran una dirección clara últimamente.
- BTCUSD y ETHUSD mantienen el impulso y cotizan en su nivel más alto en un mes, con leves ganancias en torno a los 63.700 y 2.660 dólares, respectivamente.
Se avecina una semana intensa
Al acercarse el final de septiembre, la última semana trae una gran cantidad de datos y eventos de primer nivel para los operadores que siguen el momentum. Entre los principales acontecimientos se encuentran el discurso del presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Jerome Powell, el jueves, y la medida de inflación preferida de la Fed: el índice de precios PCE subyacente de EE. UU., que se publicará el viernes. Además, las primeras lecturas de los PMI de septiembre y las reuniones de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y del Banco Nacional Suizo (SNB) contribuirán a aumentar la liquidez del mercado.
Tras el reciente recorte de tasas de la Fed de 0,50% y el aumento de las expectativas de que haya dos recortes más en 2024, los operadores bajistas del dólar estadounidense necesitarán razones de peso para retirarse. Por eso, unos PMI sólidos, los comentarios del presidente de la Fed, Powell, y un índice de precios PCE subyacente robusto son cruciales para impulsar una recuperación significativa del USD. Sin embargo, no se puede descartar un rebote correctivo ante datos mixtos, debido a las presiones de trading de fin de mes y de trimestre.
EURUSD podría tener dificultades para ganar impulso alcista debido a las elecciones alemanas y a los datos mixtos, mientras que GBPUSD podría alcanzar un nuevo máximo anual gracias a la debilidad del dólar estadounidense. Mientras tanto, USD/JPY podría continuar su reciente avance, ya que los acontecimientos en Japón ponen en duda la postura restrictiva del Banco de Japón. Además, AUDUSD, NZDUSD y USDCAD podrían perder las ganancias recientes, a menos que el dólar estadounidense se debilite aún más, mientras que el petróleo y el oro podrían experimentar una corrección.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
