Panorama del mercado
El sentimiento del mercado es ligeramente positivo, ya que los participantes reaccionan al recorte de 50 puntos básicos de las tasas de interés que anunció la Reserva Federal de Estados Unidos tras la reunión del FOMC de septiembre. Esta perspectiva optimista se ve respaldada por el comunicado del FOMC y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, que apuntan a posibles nuevos recortes de tasas y a una desaceleración de la inflación. Los futuros de tasas de interés reflejan una probabilidad del 62 % de un recorte de 25 puntos básicos en noviembre y del 95 % de uno de 50 puntos básicos en diciembre. Sin embargo, las proyecciones del diagrama de puntos de la Fed sugieren recortes por un total de 100 puntos básicos para finales de 2024.
El dólar estadounidense, impulsado por el sesgo de «comprar con la noticia»
El recorte de tasas de 0,50 % de la Fed y sus comentarios mayormente moderados llevaron inicialmente al índice del dólar estadounidense (DXY) a su nivel más bajo en 14 meses, pero luego se recuperó. Para las primeras horas del jueves, el dólar se había estabilizado y había ganado algo de impulso tras el cierre del miércoles. El mercado ya había descontado el recorte de tasas de la Fed, lo que permitió que el dólar consolidara sus pérdidas en un período de escaso impulso.
Además de esta consolidación, el dólar estadounidense encuentra apoyo en las noticias negativas relacionadas con los riesgos en China y Oriente Medio. Recientemente, China congeló los activos de nueve empresas estadounidenses, mientras que Israel está decidido a eliminar a Hamás y a las fuerzas respaldadas por Irán, incluso a costa de poner en riesgo las conversaciones de paz.
Otras divisas principales recortan las ganancias impulsadas por la Fed
EURUSD alcanzó un máximo mensual tras el recorte de tasas de la Fed, pero cerró el día con ligeras ganancias, ya que el responsable de política monetaria del BCE, François Villeroy de Galhau, insinuó que el BCE podría aplicar nuevos recortes de tasas. De manera similar, USDJPY registró pequeñas pérdidas y no logró beneficiarse mucho de la divergencia entre el Banco de Japón y la Fed, ya que Japón mantuvo sin cambios su evaluación económica en el último informe.
Mientras tanto, GBPUSD se disparó hasta su nivel más alto desde principios de 2022 y cerró el día con mayores ganancias, impulsado por unos datos del IPC del Reino Unido mayormente positivos y por las expectativas de que el Banco de Inglaterra mantenga sin cambios su política monetaria tras los recientes recortes de tasas.
Las divisas de Oceanía y el petróleo crudo registran movimientos dispares
El dólar neozelandés (NZD) registró las mayores ganancias frente al dólar estadounidense entre las monedas del G10, mientras que el dólar australiano (AUD) también se mantuvo fuerte. Entre los factores clave se encuentran una contracción del PIB de Nueva Zelanda en el segundo trimestre menor de lo esperado y un cambio en el empleo de Australia mejor de lo esperado.
Mientras tanto, el USDCAD acumuló cinco jornadas consecutivas al alza, impulsado por los débiles precios del petróleo crudo, una exportación clave de Canadá, y los comentarios de tono expansivo del Banco de Canadá (BoC). Sin embargo, el par frenó su impulso alcista al inicio de la sesión del jueves.
El petróleo crudo tuvo dificultades para aprovechar la debilidad del dólar estadounidense y solo registró un repunte breve, en medio de la preocupación por el crecimiento económico mundial y el aumento de la oferta de la OPEP+. También pasó por alto una reducción de los inventarios semanales de petróleo crudo de EE. UU. mayor de lo previsto.
Al oro le cuesta justificar su condición de activo refugio
El precio del oro alcanzó un máximo histórico de $2,600 poco después de los anuncios del FOMC, pero acumuló pérdidas durante dos días hasta el cierre del miércoles. A primera hora del jueves, el metal rebotó y apuntó al máximo del día anterior, pese a que el dólar estadounidense se recuperó tras el recorte de tasas de 50 puntos básicos de la Fed. Este último rebote parece estar impulsado por la incertidumbre del mercado sobre los próximos pasos de la Fed, así como por la preocupación ante posibles recortes de tasas, las tensiones comerciales y los problemas geopolíticos.
Las criptomonedas celebran el recorte de tasas de la Fed
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) suben por tercer día consecutivo, impulsados por el recorte de tasas de 0,50 % del banco central de Estados Unidos y el optimismo ante posibles tasas más bajas en el futuro.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI rompe una racha bajista de dos días y sube más de un 1,0 % en la jornada, hasta cerca de los 70,00 $, al momento de la publicación.
- El oro revierte el retroceso desde su máximo histórico y registra su primera subida diaria en tres días, cotizando cerca de los $2,5654 en la última actualización.
- El índice del dólar carece de impulso alcista, pero mantiene el rebote correctivo registrado el miércoles al final de la jornada tras tocar un mínimo de varios meses.
- Wall Street cerró con ligeras pérdidas, poniendo fin a una racha alcista de siete días, mientras que las acciones de Asia-Pacífico avanzan ligeramente. Las bolsas europeas y británicas no muestran una dirección clara últimamente.
- BTCUSD y ETHUSD suben por tercer día consecutivo hasta alrededor de 62.200 USD y 2.420 USD, respectivamente.
El BoE, el BoJ y los datos de EE. UU. de importancia media, bajo la lupa en una semana que probablemente será tranquila
De cara al futuro, los anuncios de política monetaria del BoE y el BoJ, junto con los datos secundarios de EE. UU., atraerán la atención de los operadores que siguen el momentum. Sin embargo, no se esperan cambios significativos, por lo que es probable que la tendencia actual continúe. El dólar estadounidense podría recuperar parte de las pérdidas posteriores a la Fed, lo que afectaría a las materias primas y a las monedas de Australia y Nueva Zelanda, mientras que GBPUSD y USDJPY podrían mostrar cautela. En medio de esta incertidumbre, se espera que los precios del oro se mantengan estables.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
