El sentimiento del mercado se mantiene firme al comienzo del viernes, ante las esperanzas de que aumenten los cuestionamientos a la postura restrictiva de la Fed, especialmente tras los recientes datos débiles de empleo en EE. UU. También favorecen a los activos de riesgo las conversaciones sobre un mayor estímulo en China y las últimas cifras de crecimiento mejores de lo esperado de EE. UU., la eurozona y el Reino Unido.
En medio de estos movimientos, el dólar estadounidense registró su mayor caída en una semana antes de recortar pérdidas de cara a los datos clave de esta semana. Aun así, el índice del dólar estadounidense (DXY) se prepara para registrar su primera ganancia semanal en tres semanas. Dicho esto, los rendimientos de los bonos del Tesoro reciben demanda y recortan las pérdidas anteriores, mientras que las acciones avanzan ligeramente.
EURUSD sube por cuarto día consecutivo, mientras GBPUSD también amplía las fuertes ganancias del día anterior tras los alentadores datos de crecimiento del Reino Unido.
El USDJPY revierte el retroceso del jueves desde el máximo semanal, mientras que el USDCAD pone fin a una racha de dos días de pérdidas, a la espera de los datos mensuales del empleo canadiense.
Por otra parte, el AUDUSD se encamina a registrar su primera pérdida semanal en tres semanas y revierte las ganancias anteriores, mientras que el NZDUSD sigue encaminado a una tendencia alcista de tres semanas, pese a las pérdidas de hoy.
El oro también se encamina a una sólida ganancia semanal tras caer durante las dos semanas consecutivas anteriores, al confirmarse la formación alcista de un patrón de cuña descendente. Además, el petróleo crudo también apunta a avanzar esta semana mientras prolonga su recuperación desde un mínimo de dos meses.
Por otra parte, BTCUSD y ETHUSD siguen en terreno negativo en lo que va de la semana, pese a la recuperación del día anterior. La reciente debilidad del mercado de criptomonedas podría estar relacionada con la postura estricta de la SEC de EE. UU. y con la consolidación de las ganancias obtenidas por los traders a principios de 2024.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo crudo WTI sube por tercer día consecutivo y se acerca a $80.00 al momento de redactar.
- Oro sube a un máximo de tres semanas, cerca de $2,360, y registra así su segundo día consecutivo de alzas.
- Índice del dólar estadounidense recorta las pérdidas del día anterior y ronda los 105.30, mientras se encamina a registrar su primera ganancia semanal en tres semanas.
- Wall Street cerró con leves ganancias y las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente. Además, las acciones británicas y europeas cotizan mixtas durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD siguen bajo presión durante la jornada, cerca de $62,900 y $3,035, respectivamente, al momento de escribir.
El dólar estadounidense apunta a su primera ganancia semanal en tres semanas pese a la caída del jueves…
El jueves, los datos mejores de lo previsto sobre las solicitudes iniciales y continuas de subsidio por desempleo en EE. UU. contrarrestaron los comentarios agresivos de la Fed e hicieron caer al dólar estadounidense. Aun así, el dólar cayó junto con los rendimientos de los bonos, lo que impulsó los activos de riesgo y permitió que las materias primas y las divisas antípodas se encaminaran a cerrar la semana con ganancias.
Mientras tanto, los nuevos temores por las tensiones entre EE. UU. y China, así como los comentarios de la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, parecen moderar la debilidad del dólar estadounidense antes de la publicación de las lecturas preliminares del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) y de las expectativas de inflación a cinco años.
Bloomberg publicó una noticia en la que señala que la administración del presidente de EE. UU., Joe Biden, planea anunciar aranceles a los vehículos eléctricos chinos tras una revisión la próxima semana. La actualización también mencionó posibles nuevos gravámenes a las baterías y los equipos solares fabricados en China.
Por otro lado, la secretaria del Tesoro de EE. UU., Yellen, dijo que la inflación estadounidense ha bajado considerablemente, pero que todavía no está en el nivel necesario. Esto mantiene bajas las probabilidades de un recorte anticipado de las tasas de la Fed.
Cabe señalar que Mary Daly, presidenta de la Fed de San Francisco, dijo que sigue viendo un mercado laboral muy sólido y una inflación demasiado alta, y añadió: «La política de la Fed es restrictiva, pero quizá aún haga falta tiempo para reducir la inflación».
La debilidad del dólar estadounidense y los comentarios del vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, ayudaron al EURUSD a poner fin a una racha de dos días de pérdidas y permitieron al par del euro registrar su mayor avance diario en una semana. De Guindos afirmó que el BCE no quiere comprometerse de antemano con la trayectoria de las tasas de interés después de junio. El funcionario también señaló que la cantidad de futuros recortes de tasas dependerá de varios factores, incluidos los salarios y posibles ajustes en los mercados financieros.
Por otro lado, el GBPUSD tuvo una jornada volátil y cerró con ganancias considerables, pese a las señales contradictorias del Banco de Inglaterra (BoE). La «Vieja Dama», como se conoce informalmente al BoE, mantuvo sin cambios las tasas de interés de referencia y aplazó los recortes. Sin embargo, las proyecciones económicas y los comentarios del economista jefe del BoE, Huw Pill, que apuntaban a recortes de tasas en los próximos meses, pusieron en duda el optimismo sobre la libra esterlina (GBP).
El viernes, los primeros datos del PIB del Reino Unido para el primer trimestre de 2024 mostraron que el país salió de la recesión, con un crecimiento trimestral del 0,6% frente a la contracción previa del 0,3%. Ante esto, el par Cable hizo caso omiso de los datos más débiles de la producción industrial y manufacturera y prolongó las ganancias del día anterior.
USDJPY fue contra la tendencia y puso fin a una racha alcista de tres días, en medio de una caída de los rendimientos de referencia de los bonos del Tesoro de EE. UU. y de la intervención verbal de Japón. Cabe destacar que los datos más débiles sobre el gasto de los hogares y el sentimiento en Japón, junto con el repunte del dólar estadounidense y las dudas sobre nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ), reactivaron la trayectoria alcista del par del yen a primera hora del viernes.
NZDUSD y AUDUSD registran las mayores caídas entre los pares de divisas del G10, en medio del pesimismo sobre China y del rebote correctivo del dólar estadounidense antes de los datos clave de esta semana. En este contexto, NZDUSD hace caso omiso de la mejora del PMI de abril de Business NZ, que pasó de 46.8 a 48.9. Además, USDCAD cayó durante dos días consecutivos antes de protagonizar recientemente un rebote correctivo. El par del dólar canadiense se beneficia del buen desempeño del principal producto de exportación de Canadá, el petróleo crudo, e ignora los comentarios moderados del gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem. El jueves, Macklem dijo: «Las tasas más altas seguirán limitando el gasto de los hogares».
Los precios del petróleo crudo y del oro prolongan las ganancias del día anterior pese al último repunte del dólar estadounidense. Esto podría deberse a una nueva mejora de la confianza del mercado, respaldada por indicios sobre el empleo en EE. UU. y por menores rendimientos. En ese contexto, el petróleo crudo sube por cuarto día consecutivo, mientras las pérdidas semanales del dólar estadounidense coinciden con fuertes importaciones de energía de China, las tensiones en Medio Oriente y una reducción de las reservas de EE. UU. Además, el precio del oro confirmó una formación alcista de cuña descendente, lo que sugiere un avance gradual hacia un nuevo máximo histórico.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Varios catalizadores podrían dar lugar a un viernes ajetreado…
Tras varios días tranquilos y con pocas publicaciones en el calendario, quienes operan siguiendo el momentum probablemente tendrán una jornada activa, que ya comenzó con el PIB del Reino Unido del primer trimestre de 2024. También será importante seguir las primeras lecturas del índice de confianza del consumidor de la UoM de EE. UU. y de las expectativas de inflación de los consumidores. Además, se publicarán el informe mensual de empleo de Canadá y los discursos de varios banqueros centrales de Europa, el Reino Unido y EE. UU. Cabe señalar que, al operar, también será importante tener en cuenta las lecturas de los datos de inflación de China que se conocerán el viernes por la noche y las señales sobre la inflación de EE. UU. previstas para la próxima semana.
Sobre todo, los traders buscarán señales de una inflación más moderada, un empleo estable y un aterrizaje suave que respalden a las monedas correspondientes. Si no aparecen estas señales, los compradores podrían volver a dirigirse al dólar estadounidense.
