शुक्रवार की शुरुआत में बाज़ार का रुख मज़बूत बना हुआ है। इसकी वजह यह उम्मीद है कि Fed के सख़्त रुख को और चुनौती मिल सकती है, खासकर हाल ही में आए निराशाजनक अमेरिकी रोज़गार आँकड़ों के बाद। चीन के अतिरिक्त प्रोत्साहन उपायों पर चर्चा और अमेरिका, यूरोज़ोन तथा UK से आए हालिया मज़बूत विकास आँकड़े भी जोखिम वाली एसेट्स को चमकने का मौका दे रहे हैं।
इन घटनाक्रमों के बीच, इस हफ़्ते के अहम डेटा से पहले अमेरिकी डॉलर एक हफ़्ते में सबसे ज़्यादा गिरा, फिर उसने कुछ नुकसान की भरपाई की। इसके बावजूद, US Dollar Index (DXY) लगातार तीन हफ़्तों में पहली साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की तैयारी में है। वहीं, ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में खरीदारी लौटी और पिछली गिरावट कुछ कम हुई, जबकि इक्विटी में मामूली बढ़त आई।
EURUSD लगातार चौथे दिन बढ़ा, जबकि यूके के मजबूत विकास आंकड़ों के बाद GBPUSD में भी पिछले दिन की तेज बढ़त जारी रही।
USDJPY ने गुरुवार को साप्ताहिक ऊंचाई से आई गिरावट को पलट दिया, जबकि कनाडा की रोज़गार रिपोर्ट के मासिक आंकड़ों से पहले USDCAD में लगातार दो दिनों की गिरावट का सिलसिला थम गया।
आगे, AUDUSD पिछले लाभ को गंवाते हुए तीन हफ़्तों में पहली साप्ताहिक गिरावट दर्ज करने की ओर बढ़ रहा है, जबकि आज की गिरावट के बावजूद NZDUSD लगातार तीसरे हफ़्ते बढ़त दर्ज करने की राह पर है।
पिछले लगातार 2 हफ्तों में गिरावट के बाद, बुलिश फॉलिंग वेज चार्ट पैटर्न की पुष्टि से गोल्ड इस हफ्ते अच्छी बढ़त के लिए तैयार दिख रहा है। इसके अलावा, क्रूड ऑयल भी हफ्ते में बढ़त की ओर देख रहा है और 2 महीने के निचले स्तर से रिकवरी जारी रखे हुए है।
दूसरी ओर, पिछले दिन की रिकवरी के बावजूद BTCUSD और ETHUSD दोनों इस सप्ताह गिरावट में हैं। क्रिप्टो मार्केट में हालिया कमजोरी की वजह US SEC का सख्त रुख और 2024 की शुरुआत में दर्ज मुनाफ़े को ट्रेडर्स का समेकित करना हो सकता है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
गुरुवार को अमेरिका के साप्ताहिक Initial Jobless Claims और Continuing Claims के बेहतर आंकड़ों ने Fed की सख़्त रुख वाली टिप्पणियों को पीछे छोड़ते हुए US डॉलर को नीचे धकेला। वहीं, डॉलर के साथ बॉन्ड यील्ड भी गिरी, जिससे जोखिम वाले एसेट्स में ट्रेडिंग को बढ़त मिली। इसके चलते कमोडिटी और ऑस्ट्रेलिया-न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं में साप्ताहिक बढ़त की उम्मीद बनी।
इस बीच, अमेरिका-चीन तनाव को लेकर नए सिरे से बढ़ती चिंताएं और अमेरिकी वित्त मंत्री जेनेट येलेन की टिप्पणियां, अमेरिकी UoM उपभोक्ता भावना सूचकांक के शुरुआती आंकड़ों और 5-वर्षीय उपभोक्ता महंगाई की उम्मीदों के आंकड़ों से पहले, अमेरिकी डॉलर की कमजोरी को थामती दिख रही हैं।
Bloomberg ने खबर दी कि अमेरिकी राष्ट्रपति Joe Biden का प्रशासन अगले सप्ताह समीक्षा के बाद चीनी इलेक्ट्रिक वाहनों (EVs) पर टैरिफ़ का ऐलान करने की योजना बना रहा है। अपडेट में चीन में बनी बैटरियों और सोलर उपकरणों पर संभावित नए शुल्कों का भी ज़िक्र किया गया।
दूसरी ओर, अमेरिकी ट्रेज़री सेक्रेटरी येलन ने कहा कि अमेरिका में महंगाई में काफ़ी कमी आई है, लेकिन यह अभी भी वांछित स्तर पर नहीं है। इससे Fed द्वारा जल्द ब्याज दरों में कटौती की संभावना कम बनी हुई है।
ध्यान देने वाली बात है कि सैन फ़्रांसिस्को Fed की अध्यक्ष मैरी डेली ने कहा कि उनकी नज़र में श्रम बाज़ार अब भी काफ़ी मज़बूत है और महंगाई बहुत ऊँची है। उन्होंने आगे कहा, “Fed की नीति सख़्त है, लेकिन महंगाई को कम करने में अभी भी समय लग सकता है।”
अमेरिकी डॉलर की कमजोरी और यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के उपाध्यक्ष Luis de Guindos की टिप्पणियों से EURUSD की लगातार दो दिनों की गिरावट थम गई। इसके अलावा, यूरो जोड़ी ने एक सप्ताह में अपनी सबसे बड़ी दैनिक बढ़त दर्ज की। हालांकि, ECB के de Guindos ने कहा, “जून के बाद ब्याज दरों के रास्ते को लेकर ECB पहले से कोई प्रतिबद्धता नहीं जताना चाहता।” नीति-निर्माता ने यह भी कहा कि भविष्य में ब्याज दरों में कितनी कटौती होगी, यह वेतन और वित्तीय बाज़ारों में संभावित बदलाव सहित कई कारकों पर निर्भर करेगा।
दूसरी ओर, GBPUSD में उतार-चढ़ाव भरा दिन रहा और बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BOE) से मिले-जुले संकेतों के बावजूद यह अच्छी बढ़त के साथ बंद हुआ। BoE को अनौपचारिक रूप से “Old Lady” कहा जाता है। इसने बेंचमार्क ब्याज दरों को बिना बदलाव के रखा और दरों में कटौती को टाल दिया। हालांकि, आर्थिक अनुमानों और BoE के मुख्य अर्थशास्त्री Huw Pill की टिप्पणियों ने ब्रिटिश पाउंड (GBP) को लेकर आशावाद को चुनौती दी। उन्होंने अगले कुछ महीनों में ब्याज दरों में कटौती का संकेत दिया।
शुक्रवार को इससे पहले, Q1 2024 के लिए यूके की GDP के शुरुआती आंकड़ों से पता चला कि देश मंदी से बाहर निकल आया है। GDP में तिमाही-दर-तिमाही 0.6% की बढ़त हुई, जबकि पिछली तिमाही में 0.3% की गिरावट थी। इसके चलते केबल पेयर ने औद्योगिक और विनिर्माण उत्पादन के उम्मीद से कम आंकड़ों को नज़रअंदाज़ किया और पिछले दिन की बढ़त को आगे बढ़ाया।
मुख्य अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड यील्ड में गिरावट और जापान की ओर से मौखिक हस्तक्षेप के बीच USDJPY ने रुझान के उलट चाल चली और तीन दिन की तेजी का सिलसिला तोड़ दिया। यह भी ध्यान देने योग्य है कि जापान के घरेलू खर्च और उपभोक्ता भावना के कमजोर आंकड़ों, अमेरिकी डॉलर की वापसी और बैंक ऑफ जापान (BoJ) की आगे ब्याज दरें बढ़ाने को लेकर संदेह ने शुक्रवार की शुरुआत में येन जोड़ी की तेजी की दिशा फिर से बहाल की।
चीन को लेकर निराशावाद और इस हफ़्ते के अहम डेटा से पहले अमेरिकी डॉलर की सुधारात्मक उछाल के बीच, G10 करेंसी पेयर्स में NZDUSD और AUDUSD में सबसे ज़्यादा गिरावट आई। इस दौरान NZDUSD ने न्यूज़ीलैंड के Business NZ PMI के अप्रैल के बेहतर आंकड़ों को नज़रअंदाज़ किया, जो 46.8 से बढ़कर 48.9 पर पहुंचा। इसके अलावा, USDCAD में हालिया सुधारात्मक उछाल से पहले लगातार दो दिनों तक गिरावट आई। इस दौरान लूनी पेयर ने कनाडा के अहम निर्यात उत्पाद क्रूड ऑयल के मज़बूत प्रदर्शन का समर्थन किया और Bank of Canada (BoC) के गवर्नर Tiff Macklem की नरम टिप्पणियों को नज़रअंदाज़ किया। गुरुवार को BoC के Macklem ने कहा, “ऊंची दरें घरेलू खर्च को सीमित करती रहेंगी।”
US Dollar की हालिया रिकवरी के बावजूद कच्चे तेल और Gold की कीमतों में पिछले दिन की बढ़त जारी रही। इसकी वजह अमेरिकी रोज़गार के संकेतों से मिले समर्थन और कम यील्ड के कारण बाज़ार का नया भरोसा हो सकता है। कच्चे तेल की कीमत लगातार चौथे दिन बढ़ी। इसमें US Dollar की हफ़्ते-दर-हफ़्ते गिरावट के साथ चीन से ऊर्जा का भारी आयात, मध्य पूर्व में तनाव और अमेरिकी भंडार में कमी का भी योगदान रहा। इसके अलावा, Gold की कीमत में बुलिश फ़ॉलिंग वेज चार्ट पैटर्न की पुष्टि हुई, जो नए रिकॉर्ड स्तर की ओर धीरे-धीरे बढ़ने का संकेत देता है।
कई सुस्त दिनों और आर्थिक कैलेंडर में कम अहम आंकड़ों के बाद, मोमेंटम ट्रेडर्स के लिए आज का दिन सक्रिय रहने की संभावना है। इसकी शुरुआत UK के Q1 2024 GDP आंकड़ों से हो चुकी है। US UoM Consumer Sentiment Index और Consumer Inflation Expectations के शुरुआती आंकड़ों पर भी नज़र रखना अहम होगा। इसके अलावा, कनाडा की मासिक रोज़गार रिपोर्ट और यूरोप, UK तथा US के कई केंद्रीय बैंक अधिकारियों के भाषण भी महत्वपूर्ण होंगे। ध्यान दें कि शुक्रवार देर से जारी होने वाले चीन के महंगाई आंकड़े और अगले हफ़्ते US से आने वाले महंगाई के संकेत भी ट्रेडिंग के दौरान अहम रहेंगे।
सबसे अहम बात यह है कि ट्रेडर्स कम महंगाई, स्थिर रोज़गार और सॉफ्ट लैंडिंग के संकेत तलाशेंगे, जो संबंधित मुद्राओं को सहारा दे सकते हैं। ऐसे संकेत न मिलने पर खरीदार अमेरिकी डॉलर की ओर रुख कर सकते हैं।
