Los mercados financieros globales siguen mostrando, en su mayoría, un panorama incierto a primera hora del martes, tras un inicio lento de una semana clave que incluye los datos de inflación de EE. UU. y el discurso del presidente de la Fed, Powell. También podría limitar la actividad del mercado un calendario ligero antes de los datos y eventos de primer nivel, así como los titulares dispares sobre los riesgos relacionados con China y Oriente Medio.
En este contexto, el dólar estadounidense se mantiene al margen tras cerrar el lunes con tono bajista, especialmente ante unos rendimientos sin cambios y el ánimo cauteloso antes de la publicación de hoy del índice de precios al productor (PPI) de EE. UU. y del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell.
La falta de movimiento del dólar estadounidense permite que EURUSD y GBPUSD avancen ligeramente, pese a la reciente falta de impulso alcista. En cambio, USDJPY va contra la tendencia e ignora los datos y acontecimientos que apuntan a un nuevo fortalecimiento del yen japonés (JPY).
El AUDUSD y el NZDUSD no muestran una dirección clara ante factores contrapuestos, mientras que el USDCAD prolonga la recuperación iniciada al comienzo de la semana, pese al alza de los precios del petróleo crudo. Además, el USDCHF avanza gradualmente ante la falta de señales claras en el ámbito local.
Por otro lado, el oro recibe compras y recupera las pérdidas del día anterior, mientras que el petróleo crudo se mantiene a la defensiva tras registrar el lunes su mayor subida en tres semanas.
En el caso de las criptomonedas, BTCUSD y ETHUSD ponen fin a una recuperación de tres días, ya que las ballenas institucionales venden sus posiciones e ignoran el rechazo de los senadores estadounidenses a las estrictas políticas del Departamento de Justicia (DoJ) hacia los proveedores de activos.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI pierde el impulso de recuperación del día anterior y retrocede hasta los $79.00 al momento de redactar.
- El oro tiene dificultades para mantener el respaldo de los compradores en torno a $2,337, especialmente tras un comienzo de semana desfavorable.
- El índice del dólar recibe nuevas compras y revierte las pérdidas del inicio de la semana, con una cotización cercana a 105.30.
- Wall Street cerró con resultados mixtos y las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Además, las acciones británicas y europeas no mostraron una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD siguen bajo presión durante la jornada y cotizan cerca de los 62.000 y 2.920 dólares, respectivamente, al momento de redactar esta nota.
Consolidación antes de datos y eventos clave…
Los traders se preparan para los datos y eventos clave de esta semana, mientras revierten los movimientos del comienzo de la semana durante las primeras horas del martes. En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) avanza ligeramente tras un comienzo de semana débil, especialmente después de registrar ganancias semanales. Las recientes ganancias del billete verde también podrían estar relacionadas con las preocupaciones por una Fed más agresiva, las señales positivas de inflación y las noticias geopolíticas mixtas.
Dicho esto, las expectativas de inflación de la Reserva Federal de Nueva York (Fed) para uno y cinco años subieron al 3.3% y al 2.8%, respectivamente, frente a las cifras anteriores del 3.0% y el 2.6%. Por su parte, el indicador anticipado de inflación a tres años bajó al 2.8% desde el 2.9% registrado la semana pasada.
Por otra parte, la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, volvió a generar confusión al expresar su incomodidad ante las tasas más altas. La funcionaria dijo que la prioridad del presidente de EE. UU., Joe Biden, es reducir la inflación. Por su parte, el vicepresidente de la Fed, Philip N. Jefferson, también señaló que es apropiado mantener la tasa de política monetaria en niveles restrictivos hasta que disminuya la inflación.
Cabe señalar que los comentarios de la secretaria del Tesoro de EE. UU., Yellen, sobre las tensiones entre China y Estados Unidos respaldan la fortaleza del dólar estadounidense antes de los datos y eventos clave de hoy. «Valoramos nuestra relación comercial y de inversión con China, pero tenemos ámbitos en los que discrepamos con China», afirmó Yellen, exdirectora de la Fed.
Por otra parte, Japón informa de mejoras en los datos del IPP de abril y pide nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ). En la misma línea, el Fondo Monetario Internacional (FMI) afirmó: «Las nuevas subidas de la tasa de política monetaria a corto plazo en Japón deberían avanzar a un ritmo gradual y depender de los datos». Cabe destacar que el ministro de Finanzas japonés, Sunichi Suzuki, defendió la estabilidad de los movimientos cambiarios y estableció un piso para el USDJPY. Así, el par del yen registra la mayor subida entre los pares de divisas del G10.
Los datos mixtos de las ventas minoristas con tarjeta de Nueva Zelanda y la cautela ante el informe de empleo de Australia limitan los movimientos del NZDUSD y el AUDUSD, mientras que el USDCAD se ve afectado por el sesgo moderado respecto al Banco de Canadá (BoC), pese al alza de los precios del petróleo crudo y al sólido informe de empleo de Canadá del viernes. Además, el USDCHF avanza ligeramente a pesar de la mejora de la confianza del consumidor de Suiza, medida por la SECO, para el segundo trimestre (Q2) de 2024. Esto podría deberse a las declaraciones del presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Thomas Jordan, que apuntan a más recortes de tasas por parte de la entidad.
El EURUSD se mantiene sin impulso, mientras las cifras definitivas de la inflación de Alemania en abril no muestran cambios. Por su parte, el GBPUSD revierte las pérdidas del inicio de la jornada pese a un informe mixto del empleo en el Reino Unido, que mostró una tasa de desempleo más alta, un crecimiento salarial positivo y un aumento en la variación del número de solicitantes de prestaciones.
El precio del oro pierde el impulso alcista inicial, ya que los operadores se volcaron al dólar estadounidense ante la expectativa de declaraciones restrictivas del presidente de la Fed, Jerome Powell, y de un dato positivo del IPP de EE. UU. Esto también presiona a los compradores de petróleo crudo, después de que el día anterior celebraran fuertes ganancias diarias, respaldadas por un dólar estadounidense más débil y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, así como por las expectativas de nuevos estímulos de China.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
En la mira: el presupuesto de Australia, el IPP de EE. UU. y el discurso del presidente de la Fed, Powell…
De cara al futuro, el discurso del presidente de la Fed, Powell, ante la Asociación de Banqueros Extranjeros de los Países Bajos, en Ámsterdam, recibirá mucha atención y podría fortalecer al dólar estadounidense si el banquero central defiende una política monetaria restrictiva y reduce las expectativas de recortes de tasas. Sin embargo, los mercados han mostrado cierta inquietud entre los alcistas del dólar, incluso ante el tono restrictivo de Powell, a menos que este reduzca las expectativas de un recorte de tasas en septiembre. Esto pone de relieve la necesidad de un dato sólido del IPP de EE. UU. y de un ánimo de aversión al riesgo para respaldar a los compradores del USD.
Por otra parte, es probable que el presupuesto anual de Australia impulse a los compradores del AUD. Sin embargo, las dudas sobre la disposición del Banco de la Reserva de Australia (RBA) a adoptar una postura restrictiva, así como los problemas de China, podrían presionar al par australiano.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
