शुक्रवार को थोड़ी राहत के बाद सोमवार की शुरुआत में बाज़ार का रुझान बिगड़ गया। सप्ताहांत में आई रिपोर्टों के मुताबिक, अमेरिका और ईरान के बीच बातचीत नाकाम रही। अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने चेतावनी दी कि ईरानी बंदरगाहों की नाकेबंदी 14:00 GMT से शुरू होगी। इस खबर ने बाज़ार के नकारात्मक रुझान को और बढ़ाया। शुक्रवार के कमजोर अमेरिकी आंकड़ों, फेडरल रिज़र्व की मिली-जुली टिप्पणियों और बड़ी अर्थव्यवस्थाओं में ऊर्जा संकट की बढ़ती चिंताओं ने भी इस पर असर डाला।
सोमवार की शुरुआत में राष्ट्रपति ट्रंप ने Truth Social के ज़रिए पुष्टि की कि अमेरिका 13 अप्रैल को सुबह 10:00 बजे ET (14:00 GMT) से ईरानी बंदरगाहों में आने-जाने वाले जहाज़ों की नाकेबंदी शुरू करेगा। इस कदम का निशाना खास तौर पर ईरानी बंदरगाहों से जुड़े जहाज़ हैं, जिससे खासकर तेल और गैस की खेपों की आवाजाही प्रभावी रूप से रुक जाएगी। अमेरिका होर्मुज़ जलडमरूमध्य पर ईरान के नियंत्रण को चुनौती दे रहा है। यह वैश्विक तेल परिवहन का एक अहम समुद्री मार्ग है। ईरान ने ऐतिहासिक रूप से सीमित संख्या में जहाज़ों को इस मार्ग से गुजरने दिया है। इनमें ज़्यादातर वे जहाज़ रहे हैं जिनका संबंध उसके हितों या चीन जैसे सहयोगी देशों से है। अब अमेरिका इन खेपों को पूरी तरह रोकना चाहता है, जिससे तनाव बढ़ रहा है।
इस घोषणा से तेल की कीमतों में तेज़ उछाल आया और अमेरिकी डॉलर में वापसी हुई, क्योंकि वैश्विक शिपिंग और ऊर्जा आपूर्ति में रुकावट की आशंका के बीच निवेशकों ने सुरक्षित ठिकानों का रुख किया। हालांकि, बाद में अमेरिकी सेंट्रल कमांड ने स्पष्ट किया कि इस नाकेबंदी से होर्मुज़ जलडमरूमध्य के रास्ते गैर-ईरानी बंदरगाहों तक होने वाली आवाजाही प्रभावित नहीं होगी। ईरान की सेना ने चेतावनी दी कि जलडमरूमध्य की ओर अमेरिकी नौसेना की किसी भी गतिविधि को युद्धविराम का उल्लंघन माना जाएगा, जिससे गलत आकलन का जोखिम बढ़ सकता है। इस बीच, संभावित संघर्ष की आशंका को देखते हुए इज़राइल ने अपनी सैन्य तैयारियां बढ़ा दी हैं।
ट्रंप ने बातचीत फिर शुरू करने में बहुत कम दिलचस्पी दिखाई है, फिर भी कुछ रिपोर्टों के मुताबिक कूटनीतिक प्रयास अब भी जारी रह सकते हैं और आने वाले दिनों में बातचीत का दूसरा दौर हो सकता है। कुछ विश्लेषकों का मानना है कि हालात को और बिगाड़े बिना ईरान को रियायतें देने के लिए मजबूर करने के मकसद से नाकेबंदी को दबाव बनाने की रणनीति के तौर पर इस्तेमाल किया जा रहा है।
शुक्रवार को उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) और मिशिगन उपभोक्ता विश्वास के आंकड़े जारी होने से अमेरिकी बाज़ारों को थोड़ी राहत मिली। CPI में तेज़ बढ़त दिखी, जिसकी मुख्य वजह ऊर्जा की लागत थी, जबकि कोर महंगाई अपेक्षाकृत स्थिर रही। हालांकि, वास्तविक साप्ताहिक आय में 0.9% की गिरावट आई, जो बताती है कि उपभोक्ताओं की खरीदने की क्षमता पर दबाव पड़ रहा है।
बाज़ार की प्रतिक्रिया में अमेरिकी डॉलर में केवल मामूली कमजोरी दिखी और फेडरल रिज़र्व की कार्रवाई को लेकर उम्मीदें स्थिर रहीं। फेड सदस्य मैरी डेली ने कहा कि अगर तेल की कीमतें गिरती हैं, तो ब्याज दर में कटौती पर विचार किया जा सकता है, हालांकि इसकी संभावना अभी अनिश्चित है।
यूनिवर्सिटी ऑफ मिशिगन के उपभोक्ता रुझान सर्वे में विश्वास में तेज़ गिरावट दिखी। अप्रैल का शुरुआती सूचकांक गिरकर 47.6 के रिकॉर्ड निचले स्तर पर आ गया, जो 52.0 के अनुमान से काफी कम था। इसकी मुख्य वजह पेट्रोल की बढ़ती कीमतों और जारी संघर्ष का असर था। महंगाई की उम्मीदें भी बढ़ीं। एक साल की महंगाई की उम्मीद 3.8% से बढ़कर 4.8% हो गई। लंबी अवधि की उम्मीदें स्थिर रहीं, लेकिन निकट अवधि में महंगाई को लेकर बढ़ती चिंताएं बताती हैं कि आने वाले समय में कीमतों के दबाव को लेकर बेचैनी बढ़ रही है।
पिछले हफ्ते भू-राजनीतिक घटनाक्रमों का केंद्र अमेरिका और ईरान के प्रतिनिधियों के बीच संभावित युद्धविराम और शांति वार्ता से पहले की तैयारियां रहीं। व्यापक समाधान की उम्मीद कम है, लेकिन खासकर होर्मुज़ जलडमरूमध्य को फिर से खोलने के मामले में धीरे-धीरे प्रगति की उम्मीद को लेकर सतर्क आशावाद है। 14 दिन के संघर्षविराम के बाद कुछ जहाज़ जलडमरूमध्य से गुज़रे, लेकिन लेबनान में हिज़्बुल्लाह पर इज़राइली हमलों के बाद इसे फिर से बंद कर दिया गया। हालांकि, इज़राइल युद्धविराम के ढांचे के साथ तालमेल बिठाता दिख रहा है, जिससे आने वाली बातचीत में प्रगति का रास्ता खुल सकता है।
भारत में आपूर्ति को लेकर चिंताओं के कारण ईंधन की बिक्री पर सीमा लगाई गई है। खबरों के मुताबिक, Jio-bp ने प्रति ग्राहक ईंधन की बिक्री 50L तक सीमित कर दी, जिससे डीज़ल पर निर्भर परिवहन क्षेत्र प्रभावित हुए। कंपनी ने औपचारिक पाबंदियों से इनकार किया है, लेकिन ये कदम बताते हैं कि भू-राजनीतिक जोखिमों के कारण मध्य पूर्व से कच्चे तेल की आपूर्ति श्रृंखलाओं में रुकावट आने से आपूर्ति की स्थिति और कड़ी हो रही है।
इस पृष्ठभूमि में, जनवरी के बाद सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट के बाद अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) में वापसी हुई। कच्चे तेल की कीमतें हफ्ते की शुरुआत में गैप-अप के साथ खुलीं और अप्रैल 2020 के बाद की अपनी सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट से उबर गईं। वहीं, दो हफ्ते की तेज़ी के बाद सोने और क्रिप्टोकरेंसी की कीमतें नीचे आईं। वॉल स्ट्रीट के मिले-जुले प्रदर्शन के बावजूद एशिया-प्रशांत क्षेत्र के शेयर बाज़ारों में गिरावट रही। करेंसी बाज़ारों में EUR/USD छह हफ्ते के उच्च स्तर से नीचे आया, GBP/USD में मामूली गिरावट दर्ज हुई और USD/JPY लगातार तीसरे दिन बढ़ा। मज़बूत तेल कीमतों और कनाडा की सकारात्मक रोज़गार रिपोर्ट के बावजूद USD/CAD में बढ़त जारी रही।
सोमवार को जोखिम से बचने के रुझान ने अमेरिकी डॉलर को पिछले नुकसान की भरपाई करने में मदद की और दूसरी प्रमुख करेंसी पर दबाव डाला। इस बदलाव के चलते पांच दिन की बढ़त के बाद EURUSD और GBPUSD में गिरावट आई, जबकि USDJPY लगातार दूसरे दिन बढ़ा। हंगरी के चुनाव नतीजों के बाद यूरोज़ोन में आशावाद पर EURUSD की हालिया गिरावट का खास असर नहीं पड़ा। चुनाव में विक्टर ऑर्बन 16 साल सत्ता में रहने के बाद हार गए। इस नतीजे को यूरोपीय संघ के लिए सकारात्मक माना गया, क्योंकि इससे संघ के भीतर बिखराव कम हो सकता है और यूरोपीय संघ की अधिक फंडिंग मिलने का रास्ता खुल सकता है, जिससे यूरो को समर्थन मिल सकता है।
इस बीच, USDJPY की बढ़त से ऐसा लगा कि उसने जापानी येन की पारंपरिक सुरक्षित-ठिकाने की भूमिका, बैंक ऑफ जापान के सख्त रुख और जापानी सरकारी बॉन्ड (JGB) की यील्ड की मज़बूती को नज़रअंदाज़ किया।
एशिया में, तेल की बढ़ती कीमतों से जुड़ी महंगाई की चिंताओं के कारण जापान की 10-वर्षीय यील्ड बढ़कर 29 साल के उच्च स्तर पर पहुंच गई। इस घटनाक्रम से वैश्विक महंगाई के दबाव को लेकर बाज़ारों की व्यापक बेचैनी और बढ़ गई।
बाज़ार का रुझान बिगड़ने के साथ कमोडिटी से जुड़ी करेंसी—AUDUSD, NZDUSD और USDCAD—अमेरिकी डॉलर के मुकाबले कमजोर हुईं। कमोडिटी निर्यात पर निर्भर देशों की अर्थव्यवस्थाओं में आगे और मुश्किलें आने की चिंताओं ने इस गिरावट को बढ़ाया। इसकी मुख्य वजह जारी ऊर्जा आपूर्ति संकट था। नतीजतन, AUDUSD और NZDUSD लगातार दूसरे दिन गिरे, जबकि शुक्रवार से USDCAD की वापसी जारी रही। यह बढ़त तब भी जारी रही, जब कनाडा के प्रमुख निर्यात कच्चे तेल की कीमतों में बड़ी गिरावट के बाद अच्छी-खासी तेज़ी आई।
न्यूज़ीलैंड में सेवा क्षेत्र में मुश्किलों के संकेत जारी रहे। BusinessNZ Performance of Services Index (PSI) मार्च में गिरकर 46.0 पर आ गया। यह गतिविधियों में और गहरी गिरावट को दर्शाता है और अर्थव्यवस्था में जारी कमजोरी का संकेत देता है।
इस बीच, कनाडा की मार्च रोज़गार रिपोर्ट में मामूली सुधार दिखा। उम्मीद के मुताबिक, 14.1K नौकरियां जुड़ीं। बेरोज़गारी दर 6.7% पर स्थिर रही, जो श्रम बाज़ार के स्थिर होने का संकेत है। हालांकि, ज़्यादातर नई नौकरियां पार्ट-टाइम थीं। इससे पता चलता है कि भर्ती जारी है, लेकिन इसकी रफ्तार धीमी है। रिपोर्ट में यह भी बताया गया कि वेतन पर दबाव बना हुआ है, जिससे महंगाई का जोखिम कायम है और संकेत मिलता है कि श्रम बाज़ार की स्थिति अभी मज़बूत नहीं हुई है।
WTI कच्चे तेल ने ट्रेडिंग सप्ताह की शुरुआत मज़बूती के साथ की। दिन के दौरान इसमें शुरुआती तौर पर करीब 10% की तेज़ी आई और फिर प्रेस समय तक यह $104.00 के आसपास स्थिर हुआ। इसके बावजूद, दिन में इसमें करीब 8.5% की बढ़त बनी रही। इससे पहले, पिछले सप्ताह तेल की कीमतों में 15% की तेज़ गिरावट आई थी, जो मार्च 2020 के बाद सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट थी। इसकी वजह आपूर्ति को लेकर चिंताओं में कमी आना था। तेल की कीमतों में हालिया उछाल का कारण बढ़ता तनाव हो सकता है। इसमें राष्ट्रपति ट्रंप की ईरानी बंदरगाहों को बंद करने की नई धमकी, संभावित संघर्ष के लिए इज़राइल की सैन्य तैयारियां और रणनीतिक होर्मुज़ जलडमरूमध्य पर नियंत्रण बनाए रखते हुए अमेरिकी और इज़राइली दबाव के खिलाफ ईरान का सख़्त रुख शामिल है। भू-राजनीतिक घटनाक्रमों ने कच्चे तेल की कीमतों में हालिया उछाल में योगदान दिया है।
दो सप्ताह की तेज़ी के बाद सोने, Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) की कीमतों में गिरावट आई। इसकी वजह बाज़ार के रुख का कमज़ोर होना और अमेरिकी डॉलर का फिर मज़बूत होना रहा। अमेरिकी शेयरों का प्रदर्शन मिला-जुला रहने के बावजूद, नकारात्मक रुख एशिया-प्रशांत क्षेत्र तक फैल गया, जहां शेयर बाज़ार भी गिर गए।
शुक्रवार को बाज़ारों ने शुरुआत में सकारात्मक प्रतिक्रिया दी, जब राष्ट्रपति ट्रंप ने अपने पहले के आक्रामक बयानों का रुख नरम किया। अमेरिकी शेयरों में पहले तेज़ी आई, लेकिन दिन का अंत मिला-जुला रहा। Dow 269.23 अंक यानी 0.56% गिरकर 47,916.57 पर बंद हुआ, जबकि S&P 500 में 7.77 अंक यानी 0.11% की गिरावट आई और यह 6,816.89 पर बंद हुआ। हालांकि, Nasdaq ने इस रुझान के उलट 80.48 अंक यानी 0.35% की बढ़त दर्ज की और 22,902.89 पर बंद हुआ।
सोमवार का आर्थिक कैलेंडर हल्का है और इसमें सिर्फ़ अमेरिकी मौजूदा घरों की बिक्री के आंकड़े शामिल हैं। हालांकि, सोमवार की शुरुआत से ईरानी बंदरगाहों को बंद करने की अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप की धमकी के चलते ट्रेडर्स का ध्यान जोखिम से जुड़ी खबरों पर बना रह सकता है।
जोखिम से बचने के माहौल का फ़ायदा उठाने में अमेरिकी डॉलर (USD) को मुश्किल हुई है। इसकी मुख्य वजह महंगाई के आंकड़ों को छोड़कर ज़्यादातर आर्थिक आंकड़ों का कमज़ोर रहना है। आर्थिक स्थिति में और गिरावट से डॉलर पर दबाव बढ़ सकता है। हालांकि, ईरान में बड़े पैमाने पर युद्ध की आशंका और उससे आपूर्ति में होने वाली रुकावटें USD में गिरावट की उम्मीद कर रहे ट्रेडर्स के लिए परिदृश्य को पेचीदा बना सकती हैं।
डॉलर की चुनौतियों के बावजूद, प्रमुख करेंसी, क्रिप्टोकरेंसी और कमोडिटीज़ में कुछ बढ़त देखने को मिल सकती है। USD कमज़ोर होने पर सोना अपनी शुरुआती गिरावट से उबर सकता है। वहीं, ईरान, होर्मुज़ जलडमरूमध्य और लेबनान से जुड़ी जारी आर्थिक अनिश्चितता के कारण कच्चे तेल में मज़बूती बने रहने की उम्मीद है। दूसरी ओर, कमाई का सीज़न सकारात्मक सरप्राइज़ न दे तो Bitcoin और शेयरों में मामूली गिरावट आने की संभावना है।
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