अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप के तांबे पर 50% टैरिफ़ और अधिक देशों पर अतिरिक्त टैरिफ़ लगाने की योजनाओं से बाज़ार में बेचैनी रही। ट्रेडर्स फ़ेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) के ताज़ा मिनट्स जारी होने का इंतज़ार कर रहे हैं। ट्रंप ने फ़ेड चेयर जेरोम पॉवेल पर ब्याज दरें घटाने का दबाव भी डाला और दरों में कटौती के लिए अधिक आक्रामक रुख़ रखने वाले किसी व्यक्ति को उनकी जगह नियुक्त करने का संकेत दिया। भू-राजनीतिक मोर्चे पर, ईरान का परमाणु संवर्धन कार्यक्रम, यूक्रेन को ट्रंप की ओर से हथियारों की बढ़ी हुई सप्लाई और ताइवान के अब तक के सबसे बड़े सैन्य अभ्यासों ने जोखिम से बचने की प्रवृत्ति को बढ़ाया। इसी बीच, संयुक्त राष्ट्र (UN) ने अमेरिका के नए ट्रेड वॉर की समय-सीमा के चलते और अस्थिरता की चेतावनी दी।
आंकड़ों की बात करें तो न्यूयॉर्क फ़ेडरल रिज़र्व के जून के महंगाई अनुमान मई के 3.2% से मामूली घटकर 3.0% पर आ गए। वहीं, नेशनल फ़ेडरेशन ऑफ़ इंडिपेंडेंट बिज़नेस (NFIB) का स्मॉल बिज़नेस ऑप्टिमिज़्म इंडेक्स 98.6 पर रहा, जो अनुमानित 98.7 से थोड़ा कम था। चीन का कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) पांच महीनों में पहली बार बढ़ा, कनाडा का Ivey PMI संकुचन के 50.0 के स्तर को पार कर गया और रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ) ने ब्याज दरें अपरिवर्तित रखीं। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल (WGC) ने सोने के ETF में निवेश प्रवाह के पांच साल के उच्च स्तर पर पहुंचने की जानकारी दी। वहीं, अमेरिका के तेल भंडार में लगातार दूसरे हफ़्ते अप्रत्याशित बढ़ोतरी हुई, जबकि इसमें कमी आने की उम्मीद थी।
जर्मनी की बॉन्ड यील्ड बढ़ी, जिससे बाजार की इस उम्मीद को चुनौती मिली कि यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) महंगाई और ब्याज दर के अपने लक्ष्यों से चूक सकता है। इस पृष्ठभूमि में, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) ने मंगलवार की गिरावट की भरपाई कर ली और तीन सप्ताह में पहली साप्ताहिक बढ़त की राह पर है। डॉलर की मजबूती के साथ EURUSD भी नीचे मुड़ा और अपनी पहली साप्ताहिक गिरावट की ओर बढ़ा। तीन दिनों की लगातार गिरावट के बाद GBPUSD लगातार दूसरे सप्ताह नुकसान दर्ज करने की राह पर है। अमेरिकी टैरिफ को लेकर तनाव के बावजूद अमेरिका-जापान व्यापार वार्ता जारी रही और USDJPY दो सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंच गया।
जोखिम के संकेतक के रूप में अपनी भूमिका के अनुरूप AUDUSD गिरा, जबकि RBNZ के दरें स्थिर रखने के बावजूद NZDUSD में गिरावट आई। कच्चे तेल के लिए दो हफ्तों की बढ़त बनाए रखना मुश्किल होने के बीच USDCAD चढ़ा और पिछली गिरावट की भरपाई की। सोने की कीमतें लगातार दूसरे दिन गिरकर $3,278 के अहम सपोर्ट स्तर के करीब पहुँचीं। अमेरिकी डॉलर में पिछले दिन की गिरावट से मिली बढ़त ग्रीनबैक के फिर उछलने के साथ कम हो गई और क्रिप्टोकरेंसी में कारोबार थमा रहा। व्यापार और भू-राजनीतिक तनावों के साथ FOMC मिनट्स जारी होने से पहले की आशंका के चलते शेयर बाज़ारों में मिला-जुला कारोबार हुआ।
जर्मनी के एक अधिकारी ने अमेरिका को टैरिफ़ को लेकर चेतावनी दी और संकेत दिया कि अगर व्यापार वार्ता से यूरोज़ोन को फ़ायदा नहीं हुआ, तो जवाबी कार्रवाई के लिए जर्मनी तैयार है। इसके साथ ही, जर्मन सरकारी बॉन्ड यील्ड में बढ़ोतरी ने EURUSD पर दबाव डाला। यह बढ़ोतरी असामान्य थी, क्योंकि अगर ट्रेडर्स को ECB की ब्याज दरों की दिशा को लेकर चिंता होती, तो आम तौर पर ऐसा रुख देखने को नहीं मिलता। करेंसी पेयर ने पिछले दिन सप्ताह के निचले स्तर से आई बढ़त गंवा दी और अब तीन सप्ताह में पहली साप्ताहिक गिरावट की ओर बढ़ रहा है। हाल के EU के मिले-जुले आंकड़ों और क्षेत्र में मंदी की बढ़ती आशंकाओं ने भी गिरावट का दबाव बढ़ाया, हालांकि ECB अधिकारी आर्थिक विकास को लेकर चिंताओं को खारिज कर रहे हैं। यह भी ध्यान देने योग्य है कि FOMC Minutes का संभावित हॉकिश रुख जारी होने से पहले यूरो पर दबाव डाल रहा है।
अमेरिकी डॉलर की मजबूती, जोखिम से बचने का रुख और यूके की वित्तीय समस्याओं से GBPUSD पर दबाव पड़ा। हालांकि, लगातार तीन सत्रों की गिरावट के बाद बुधवार को इस जोड़ी में ठहराव आया। अमेरिका-यूके व्यापार समझौते को लेकर आशावाद से केबल के खरीदारों को उम्मीद मिल सकती है।
इस बीच, USDJPY लगातार तीसरे दिन बढ़ा और दो हफ़्तों के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। अमेरिका-जापान व्यापार समझौते को लेकर चिंताएं और जापान के मिले-जुले आर्थिक आंकड़े बैंक ऑफ जापान (BoJ) की ब्याज दरें बढ़ाने की योजना के लिए चुनौती बने हुए हैं। जापान के बॉन्ड यील्ड में बढ़ोतरी और चीन, यूरोज़ोन तथा मध्य पूर्व के कुछ देशों से चुनौतियों के बावजूद अमेरिकी डॉलर की वैश्विक रिज़र्व करेंसी की स्थिति बरकरार रहने को लेकर चल रही चर्चा भी येन पेयर को समर्थन दे रही है।
मज़बूत अमेरिकी डॉलर और आम तौर पर नकारात्मक बाज़ार माहौल ने चीन के सकारात्मक महंगाई आंकड़ों और रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ) के ब्याज दरें अपरिवर्तित रखने के फैसले को फीका कर दिया। नतीजतन, AUDUSD ने पिछले दिन RBA के दरें स्थिर रखने के फैसले के बाद हुई बढ़त गंवा दी। वहीं, RBNZ के कोई बदलाव न करने के बाद शुरुआती तेज़ी के बावजूद NZDUSD गिर गया।
इस बीच, USDCAD में बढ़त आई और यह पहले की गिरावट से उबरा, जबकि क्रूड ऑयल लगातार दो दिनों की बढ़त बनाए रखने के लिए संघर्ष करता रहा। यह कनाडा के सकारात्मक Ivey PMI आंकड़ों और अमेरिका-कनाडा व्यापार समझौते को लेकर आशावाद के बावजूद हुआ।
दो दिनों की बढ़त के बाद आज अनिश्चितता के बावजूद क्रूड ऑयल में साप्ताहिक बढ़त की संभावना है। आधिकारिक अमेरिकी क्रूड ऑयल इन्वेंटरी आंकड़ों से पहले, इस कमोडिटी ने अमेरिकी साप्ताहिक भंडार में अप्रत्याशित बढ़ोतरी (निजी API रिपोर्ट के अनुसार), OPEC+ की सप्लाई में वृद्धि और अमेरिकी डॉलर की मजबूती को नज़रअंदाज़ किया।
इस बीच, सोने की कीमतें लगातार तीसरे दिन गिरकर $3,278 और $3,244 के आसपास के अहम सपोर्ट स्तरों के करीब पहुंच गईं। यह गिरावट चीन के मज़बूत महंगाई आंकड़ों के बावजूद आई, जबकि चीन सोने का एक बड़ा खरीदार है। World Gold Council (WGC) की रिपोर्ट में भी पांच साल में फिज़िकल गोल्ड से समर्थित ETF में सबसे बड़ा निवेश आने की बात सामने आई।
Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) पिछले दिन की बढ़त को बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रहे हैं। मजबूत अमेरिकी डॉलर और बाजार में छाई निराशा इन पर दबाव डाल रही है। 14 जुलाई से शुरू होने वाले “Crypto Week” से पहले भी सतर्कता बढ़ रही है। हालांकि, हाल में बड़े निवेशकों की खरीदारी और ETF में आए निवेश के साथ सकारात्मक तकनीकी संकेत, क्रिप्टो खरीदारों को उम्मीद दे रहे हैं।
FOMC मिनट्स जारी होने पर बारीकी से नज़र रखी जाएगी। नीति-निर्माताओं की हालिया टिप्पणियाँ कुछ हद तक सख्त रुख वाली रही हैं, जबकि ट्रंप ब्याज दरें घटाने पर ज़ोर दे रहे हैं और फेड चेयर जेरोम पॉवेल की जगह किसी और को नियुक्त करने के मामले में राजनीतिक हस्तक्षेप कर रहे हैं। यदि मिनट्स बाजार की उम्मीदों के अनुरूप रहे, तो अमेरिकी डॉलर को और समर्थन मिल सकता है। इससे EURUSD और सोने पर गिरावट का दबाव बढ़ सकता है और USDJPY को बढ़ावा मिल सकता है।
इस बीच, ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं पर दबाव बने रहने की संभावना है। हालांकि, अगर आधिकारिक US इन्वेंटरी डेटा में बढ़त अनुमान से कम रहती है, तो Crude Oil की रिकवरी जारी रह सकती है। US SEC और Trump के समर्थन से उद्योग में बनी आशावादिता के चलते क्रिप्टोकरेंसी की धीरे-धीरे रिकवरी जारी रह सकती है। टैरिफ़ की धमकियों के बीच, अगर Trump प्रशासन कोई राहत देता है—भले ही थोड़ी-सी—तो शेयर बाज़ार रिकॉर्ड ऊंचाई के करीब टिके रह सकते हैं।
Fed Minutes और जोखिम से जुड़ी खबरों के अलावा, US, यूरोप और UK के केंद्रीय बैंक अधिकारियों के भाषण ट्रेडर्स को आगे के संकेत दे सकते हैं।
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