मंगलवार को बाज़ार हल्की बढ़त के साथ खुले। चीन से उम्मीद से बेहतर विकास और आर्थिक गतिविधियों के आँकड़ों से उन्हें सहारा मिला। आशावाद की एक वजह यह उम्मीद भी रही कि अमेरिकी राष्ट्रपति ट्रंप की टैरिफ़ लगाने की धमकियाँ मुख्य रूप से बातचीत की रणनीति हैं। बाज़ार को उम्मीद है कि उपाय कम सख़्त होंगे और 1 अगस्त की समयसीमा से पहले व्यापार समझौता हो सकता है।
इस बीच, क्लीवलैंड Fed की अध्यक्ष बेथ हैमैक और Fed चेयर जेरोम पॉवेल की सख्त रुख वाली टिप्पणियों के बाद फेडरल रिज़र्व की ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदें घट गईं। पॉवेल ने दरों में कटौती या इस्तीफ़े के लिए ट्रंप के दबाव का विरोध करते हुए, सांसदों के साथ पारदर्शिता और सहयोग के प्रति Fed की प्रतिबद्धता पर ज़ोर दिया।
अन्य जगहों पर तनाव बढ़ा, जब Trump ने मेक्सिको के टमाटरों पर 17% एंटी-डंपिंग ड्यूटी फिर से लगा दी। इसी बीच, EU, मेक्सिको और कनाडा भारी टैरिफ से बचने के लिए व्यापार समझौते जल्द पूरा करने की कोशिश कर रहे हैं। अगस्त से पहले वॉशिंगटन के साथ बातचीत विफल होने की स्थिति के लिए EU ने जवाबी उपायों का मसौदा पहले ही तैयार कर लिया है। बढ़ते अमेरिकी दबाव के बीच जापान और EU भी व्यापारिक संबंध मज़बूत करने की दिशा में काम कर रहे हैं।
ट्रंप के NATO पर मिले-जुले रुख और रूस को युद्धविराम समझौते की ओर धकेलने की कोशिशों के बीच यूक्रेन को सैन्य समर्थन जारी रखने से वैश्विक धारणा पर और दबाव पड़ा। Moody’s ने US हाउसिंग मार्केट को लेकर भी चेतावनी जारी की, जिससे सतर्कता का माहौल और बढ़ गया।
कॉर्पोरेट जगत में, NVIDIA द्वारा चीन को चिप निर्यात फिर से शुरू करने की घोषणा के बाद टेक शेयरों में बढ़त आई। वहीं, Meta Planet ने AI इंफ्रास्ट्रक्चर में सैकड़ों अरब डॉलर निवेश करने की योजना का खुलासा किया।
आर्थिक आंकड़ों में, चीन की दूसरी तिमाही की GDP और औद्योगिक उत्पादन के आंकड़े उम्मीद से बेहतर रहे, हालांकि खुदरा बिक्री और घरों की कीमतों में गिरावट आई। ब्रिटेन में, BRC की खुदरा बिक्री बढ़ी, लेकिन Barclays के आंकड़ों से उपभोक्ता खर्च में नरमी दिखी। बैंक ऑफ़ इंग्लैंड के गवर्नर एंड्रयू बेली ने G20 नेताओं से कहा कि जारी अनिश्चितता विकास पर दबाव डाल रही है। इससे मामूली उछाल के बावजूद GBP/USD की बढ़त सीमित रही।
यूरोपीय सेंट्रल बैंक के अधिकारियों ने भी सतर्क रुख अपनाया। इससे उनकी अगली बैठक में गिरावट के जोखिमों पर चर्चा होने की संभावना बढ़ गई है। आज के अमेरिकी महंगाई आंकड़ों और यूरोप से आने वाली रिपोर्टों से पहले EUR/USD लगातार चार दिन की गिरावट का सिलसिला तोड़ने में कामयाब रहा, फिर भी इस घटनाक्रम से इस जोड़ी पर दबाव बढ़ा।
जापान में, USD/JPY के 150.00 के स्तर के करीब पहुंचने पर लंबी अवधि की बॉन्ड यील्ड बढ़ीं, जिससे सरकार के हस्तक्षेप की आशंकाएं पैदा हुईं। BoJ के महंगाई पूर्वानुमान में संशोधन की उम्मीदें और अमेरिका-जापान के बीच व्यापार तनाव भी बाज़ार के ध्यान में हैं।
ऑस्ट्रेलिया के कंज़्यूमर कॉन्फ़िडेंस में सुधार के बावजूद AUDUSD और NZDUSD को रिकवर करने में मुश्किल हुई। कनाडा के थोक व्यापार में बढ़ोतरी के बाद USDCAD पर दबाव बना रहा। हालांकि, मांग को लेकर चिंताओं, कमज़ोर भू-राजनीतिक कारकों और अमेरिका में बढ़ते भंडार के कारण कच्चे तेल की गिरती कीमतें इस करेंसी पेयर के विक्रेताओं के लिए चुनौती बन रही हैं।
$3,338 के रेज़िस्टेंस को पार करने के बाद सोने की कीमतों में हल्की बढ़त आई, जिसे निवेशकों की चिंता से समर्थन मिला। सोमवार की तेज़ रैली के बाद क्रिप्टोकरेंसीज़ में ठहराव आया। वॉल स्ट्रीट के मज़बूत क्लोज़ के बाद इक्विटी बाज़ार स्थिर रहे, जबकि बॉन्ड यील्ड ऊंचे स्तर पर बनी रही। ध्यान दें कि प्रेस समय तक US Dollar Index (DXY) में मामूली गिरावट के साथ उसकी तीन दिन की बढ़त का सिलसिला थम गया।
चार दिन की लगातार गिरावट के बाद मामूली बढ़त के बावजूद EURUSD पर दबाव बना हुआ है। अमेरिका के Consumer Price Index (CPI) के आंकड़ों से पहले अमेरिकी डॉलर (USD) में आई नरमी ने इस रिकवरी को कुछ समर्थन दिया। हालांकि, अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप की 30% टैरिफ लगाने की धमकियों, यूरोपीय संघ (EU) के भीतर भू-राजनीतिक तनाव और European Central Bank (ECB) के अधिकारियों की सतर्क टिप्पणियों से इस प्रमुख करेंसी पेयर पर दबाव है। इसके अलावा, अगर 1 अगस्त की समय-सीमा से पहले व्यापार वार्ता विफल रहती है, तो अमेरिका के खिलाफ कड़े जवाबी कदम उठाने की EU की मसौदा योजना से गिरावट के जोखिम बढ़ते हैं। EU और जर्मनी के ZEW आर्थिक भावना आंकड़ों तथा EU के औद्योगिक उत्पादन के आंकड़ों से पहले रूस और EU के भीतर भू-राजनीतिक तनाव भी यूरो (EUR) के खरीदारों के लिए चुनौती बना हुआ है।
GBPUSD ने 3 दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ते हुए जून के आखिर के बाद के अपने सबसे निचले स्तर से वापसी की। ब्रिटिश रिटेल कंसोर्टियम (BRC) के मज़बूत रिटेल सेल्स आंकड़ों से इस रिकवरी को सहारा मिला। हालांकि, बार्कलेज के सर्वे में दिखी उपभोक्ता खर्च की धीमी रफ़्तार और बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) के गवर्नर एंड्रयू बेली की टिप्पणियों ने इस बढ़त को सीमित किया। बेली ने यूनाइटेड किंगडम (UK) की आर्थिक वृद्धि के सामने बनी चुनौतियों को रेखांकित किया। इससे संकेत मिलता है कि पाउंड की रिकवरी वास्तविक मज़बूती के बजाय अमेरिकी डॉलर की कमजोरी से प्रेरित एक कंसोलिडेशन हो सकती है।
USDJPY तीन हफ्ते के उच्च स्तर से पीछे हटा और दो दिन की बढ़त का सिलसिला थम गया। यह कदम येन (JPY) को अहम 150.00 स्तर के पार जाने से रोकने के लिए जापानी सरकार के संभावित हस्तक्षेप की अटकलें बढ़ने के बाद आया। लंबी अवधि के जापानी सरकारी बॉन्ड (JGB) में तेज़ी ने दबाव और बढ़ाया। 30-वर्षीय JGB की यील्ड रिकॉर्ड ऊँचाई पर पहुँच गई, जबकि 20-वर्षीय बॉन्ड की यील्ड 1999 के बाद के अपने सबसे ऊँचे स्तर पर पहुँची। अमेरिका के साथ व्यापार तनाव और बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के अगले नीतिगत कदम को लेकर अनिश्चितता के बीच बाज़ार का सेंटीमेंट मिला-जुला बना हुआ है।
अमेरिकी डॉलर के कमजोर पड़ने और चीन के ज्यादातर सकारात्मक आर्थिक आंकड़े जारी करने के बीच AUDUSD और NZDUSD की गिरावट थम गई। हालांकि, वैश्विक व्यापार युद्ध की लगातार बनी आशंकाओं और व्यापक भू-राजनीतिक तनावों के कारण कमोडिटी से जुड़ी दोनों करेंसी पर दबाव बना हुआ है।
ऑस्ट्रेलिया का Westpac-Melbourne Institute Consumer Sentiment Index जुलाई में महीने-दर-महीने (m/m) 0.6% बढ़कर 93.1 पर पहुंचा। कनाडा में थोक व्यापार में 0.1% की वृद्धि हुई, जबकि 0.4% की गिरावट का अनुमान था। इसके बावजूद, कच्चे तेल की गिरती कीमतों—जो कनाडा का प्रमुख निर्यात है—के समर्थन से USDCAD मजबूत बना हुआ है। तकनीकी गिरावट, व्यापार युद्ध के जोखिमों से जुड़ी मांग की चिंताएं, मध्य पूर्व में नई भू-राजनीतिक तनाव की कमी और अमेरिका के साप्ताहिक भंडार में अप्रत्याशित बढ़ोतरी के बीच कच्चे तेल में तीन हफ्तों की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज हुई। अमेरिका-कनाडा व्यापार समझौते को लेकर घटती उम्मीदों ने भी कनाडाई डॉलर (CAD) की कमजोरी में योगदान दिया। इससे तीन सत्रों में पहली दैनिक गिरावट के बावजूद USDCAD की गिरावट सीमित रही।
West Texas Intermediate (WTI) कच्चा तेल तीन सप्ताह की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज करने के बाद उबरने की कोशिश कर रहा है। तकनीकी स्तर टूटने, माँग को लेकर चिंताओं, United States (U.S.) के भंडार में बढ़ोतरी और मध्य पूर्व से आपूर्ति से जुड़ी ख़बरों की कमी के कारण इसमें गिरावट आई। आज के कारोबार से पहले, ट्रेडर्स परिदृश्य का आकलन कर रहे हैं और तेल की कीमतें सीमित दायरे में हैं।
सोने के खरीदारों ने कीमतों को $3,338 के अहम रेज़िस्टेंस से ऊपर ले जाने के बाद भी खरीदारी रोक दी। यह स्तर अब सपोर्ट बन गया है। इसमें 21-दिन का Simple Moving Average (SMA) और पिछले महीने से चली आ रही नीचे की ओर झुकी ट्रेंड लाइन शामिल है। आज के अमेरिकी महंगाई आंकड़ों और चीन के मिले-जुले आर्थिक आंकड़ों से पहले बाज़ार में हो रहे समेकन के कारण खरीदारी रुकी हो सकती है।
क्रिप्टोकरेंसी में तेज़ी की उम्मीद करने वाले ट्रेडर भी फिलहाल विराम ले रहे हैं। Bitcoin (BTCUSD) कुछ समय के लिए रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचा, फिर उसकी बढ़त कम हो गई। वहीं, Ethereum (ETHUSD) कई महीनों के उच्च स्तर से नीचे आया। हालिया तेज़ी के पीछे के कारणों—जैसे “Crypto Week” को लेकर आशावाद, संस्थागत निवेशकों की ज़ोरदार खरीदारी और अहम तकनीकी ब्रेकआउट—का दोबारा आकलन किए जाने के बीच यह गिरावट आई है।
आज का आर्थिक कैलेंडर कई अहम घटनाओं से भरा है। इसमें यूरोज़ोन और जर्मनी के IFO बिज़नेस क्लाइमेट सर्वे, यूरोपीय संघ (EU) के औद्योगिक उत्पादन के आंकड़े और अमेरिका (U.S.) तथा कनाडा की महंगाई रिपोर्ट शामिल हैं। बाजार के प्रतिभागी इन आंकड़ों पर बारीकी से नज़र रखेंगे।
अमेरिका के मजबूत महंगाई आंकड़ों, खासकर अमेरिकी कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI), की उम्मीद से अमेरिकी डॉलर (USD) को बढ़ावा मिल सकता है। अगर इसकी पुष्टि होती है, तो मजबूत USD से EUR/USD की कीमतों पर दबाव पड़ने की संभावना है, भले ही EU के आंकड़े मजबूत आएं। अन्य प्रमुख मुद्राएं भी USD की चाल का अनुसरण कर सकती हैं और अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप की टैरिफ़ संबंधी लगातार बयानबाज़ी के बीच उनमें और गिरावट आ सकती है।
इस बीच, जापानी येन (JPY), स्विस फ़्रैंक (CHF) और सोना अपेक्षाकृत मज़बूत बने रह सकते हैं। दूसरी ओर, मिले-जुले बाज़ार संकेतों पर निवेशकों की प्रतिक्रिया के चलते क्रिप्टोकरेंसी में हाल की कुछ बढ़त कम हो सकती है।
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