Optimisme berhati-hati menjelang CPI AS yang penting
Pasaran dibuka sedikit positif pada hari Selasa, disokong oleh data pertumbuhan dan aktiviti China yang lebih kukuh daripada jangkaan. Optimisme turut didorong oleh harapan bahawa ancaman tarif Presiden AS Trump hanyalah taktik rundingan, dengan jangkaan langkah yang lebih ringan dan kemungkinan perjanjian perdagangan sebelum tarikh akhir 1 Ogos.
Sementara itu, jangkaan pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan merosot selepas kenyataan bernada hawkish daripada Presiden Fed Cleveland Beth Hammack dan Pengerusi Fed Jerome Powell. Powell menegaskan komitmen Fed terhadap ketelusan dan kerjasama dengan penggubal undang-undang, sambil menolak tekanan Trump supaya kadar faedah dipotong atau beliau meletakkan jawatan.
Ketegangan meningkat di tempat lain apabila Trump mengenakan semula duti anti-lambakan sebanyak 17% ke atas tomato Mexico. Pada masa yang sama, EU, Mexico dan Kanada bergegas memuktamadkan perjanjian perdagangan bagi mengelakkan tarif yang tinggi. EU telah merangka langkah balas sekiranya rundingan dengan Washington gagal sebelum Ogos. Jepun dan EU juga sedang berusaha memperkukuh hubungan perdagangan ketika tekanan AS semakin meningkat.
Sentimen global turut terjejas oleh pendirian Trump yang bercampur-campur terhadap NATO dan usahanya mendesak Rusia mencapai perjanjian gencatan senjata, sementara bantuan ketenteraan kepada Ukraine diteruskan. Moody’s juga mengeluarkan amaran tentang pasaran perumahan AS, sekali gus menambah suasana berhati-hati.
Dalam kalangan korporat, saham teknologi meningkat selepas NVIDIA mengumumkan penyambungan semula eksport cip ke China, manakala Meta Planet mendedahkan rancangan untuk melabur ratusan bilion dalam infrastruktur AI.
Dari segi data ekonomi, KDNK suku kedua dan pengeluaran perindustrian China mengatasi jangkaan, walaupun jualan runcit dan harga rumah merosot. Di UK, jualan runcit BRC meningkat, tetapi data Barclays menunjukkan perbelanjaan pengguna yang lebih lemah. Gabenor Bank of England Andrew Bailey memberitahu pemimpin G20 bahawa ketidaktentuan yang berterusan menjejaskan pertumbuhan, sekali gus mengehadkan kenaikan GBP/USD meskipun berlaku lantunan sederhana.
Pegawai Bank Pusat Eropah turut mengambil nada berhati-hati, sekali gus meningkatkan kemungkinan risiko penurunan dibincangkan dalam mesyuarat seterusnya. Hal ini menambah tekanan ke atas EUR/USD, meskipun pasangan itu menamatkan rentetan kerugian empat hari menjelang data inflasi AS hari ini dan laporan Eropah yang akan datang.
Di Jepun, hasil bon jangka panjang meningkat apabila USD/JPY menghampiri paras 150.00, mencetuskan kebimbangan tentang campur tangan kerajaan. Jangkaan semakan unjuran inflasi BoJ dan ketegangan perdagangan AS-Jepun turut menjadi tumpuan.
AUDUSD dan NZDUSD bergelut untuk pulih meskipun keyakinan pengguna Australia bertambah baik. USDCAD kekal tertekan selepas perdagangan borong Kanada meningkat. Namun, kejatuhan harga minyak mentah—akibat kebimbangan terhadap permintaan, keadaan geopolitik yang lemah dan peningkatan inventori AS—menyukarkan penjual pasangan mata wang itu.
Harga emas meningkat sedikit selepas menembusi paras rintangan $3,338, disokong oleh kebimbangan pelabur. Mata wang kripto berhenti seketika selepas kenaikan mendadak pada hari Isnin. Ekuiti kekal kukuh susulan penutupan Wall Street yang mantap, manakala hasil bon kekal tinggi. Perlu diperhatikan bahawa Indeks Dolar AS (DXY) menghentikan rentetan kenaikan tiga hari dengan kerugian kecil setakat laporan ini ditulis.
EUR/USD bergelut untuk mengekalkan pemulihan
EURUSD terus berdepan tekanan meskipun mencatat kenaikan kecil selepas rentetan kerugian selama empat hari. Pemulihan itu sebahagiannya disokong oleh kemerosotan Dolar AS (USD) menjelang data Indeks Harga Pengguna (CPI) Amerika Syarikat. Namun, kebimbangan terhadap ancaman tarif 30% oleh Presiden AS Donald Trump, ketegangan geopolitik dalam Kesatuan Eropah (EU) dan kenyataan berhati-hati daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) membebani pasangan mata wang utama itu. Selain itu, rancangan awal EU untuk mengenakan langkah balas yang berat terhadap Amerika Syarikat (AS)—sekiranya rundingan perdagangan gagal sebelum tarikh akhir 1 Ogos—menambah risiko penurunan. Ketegangan geopolitik dengan Rusia dan dalam EU turut menyukarkan pembeli Euro (EUR), menjelang data Sentimen Ekonomi ZEW EU dan Jerman serta data Pengeluaran Perindustrian EU.
GBP/USD bergelut berikutan data bercampur-campur, USD/JPY berundur daripada paras tertinggi tiga minggu
GBPUSD menamatkan rentetan penurunan selama tiga hari sambil melantun semula daripada paras terendah sejak akhir Jun. Pemulihan ini disokong oleh data Jualan Runcit yang kukuh daripada British Retail Consortium (BRC). Namun, kenaikan ini dibatasi oleh perbelanjaan pengguna yang lebih perlahan, seperti yang ditunjukkan dalam tinjauan Barclays, serta kenyataan Gabenor Bank of England (BoE), Andrew Bailey. Bailey menekankan cabaran berterusan terhadap pertumbuhan ekonomi United Kingdom (UK), menunjukkan bahawa pemulihan Pound berkemungkinan merupakan penyatuan yang didorong oleh kemerosotan USD, bukannya kekuatan sebenar.
USDJPY berundur daripada paras tertinggi dalam tiga minggu, sekali gus menamatkan aliran menaik selama dua hari. Pergerakan ini menyusuli spekulasi yang semakin meningkat tentang kemungkinan campur tangan kerajaan Jepun untuk mempertahankan Yen (JPY) daripada menembusi paras penting 150.00. Kenaikan harga bon kerajaan Jepun (JGB) jangka panjang menambah tekanan, dengan hasil JGB 30 tahun mencecah paras tertinggi dalam rekod manakala bon 20 tahun mencapai paras tertinggi sejak 1999. Sentimen pasaran kekal bercampur-campur ketika Jepun berdepan ketegangan perdagangan dengan A.S. dan ketidaktentuan berhubung langkah dasar Bank of Japan (BoJ) yang seterusnya.
AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD Bergerak Berhati-hati
Penurunan AUDUSD dan NZDUSD terhenti apabila Dolar A.S. melemah dan China mengeluarkan data ekonomi yang kebanyakannya positif. Namun, kedua-dua mata wang yang berkait dengan komoditi ini kekal di bawah tekanan akibat kebimbangan berterusan tentang perang perdagangan global serta ketegangan geopolitik yang lebih luas.
Indeks Sentimen Pengguna Westpac-Melbourne Institute Australia meningkat 0.6% bulan ke bulan (m/m) pada Julai kepada 93.1. Di Kanada, perdagangan borong meningkat 0.1%, berbanding jangkaan penurunan sebanyak 0.4%. Walaupun begitu, pasangan USDCAD kekal kukuh, disokong oleh kejatuhan harga minyak mentah—eksport utama Kanada. Harga minyak mentah mencatatkan kejatuhan harian terbesar dalam tiga minggu susulan kerosakan teknikal, kebimbangan terhadap permintaan yang didorong risiko perang perdagangan, ketiadaan ketegangan geopolitik baharu di Timur Tengah dan peningkatan mengejut dalam inventori mingguan A.S. Optimisme yang semakin pudar terhadap perjanjian perdagangan A.S.-Kanada turut melemahkan Dolar Kanada (CAD), sekali gus membantu mengehadkan penurunan USDCAD meskipun pasangan itu mencatatkan kerugian harian pertama dalam tiga sesi.
Minyak Mentah Cuba Pulih; Pembeli Emas Berhenti Sejenak
Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) cuba pulih selepas mencatatkan kejatuhan harian terbesar dalam tiga minggu. Penurunan itu dicetuskan oleh kerosakan teknikal, kebimbangan terhadap permintaan, peningkatan inventori Amerika Syarikat (A.S.) dan ketiadaan berita berkaitan bekalan dari Timur Tengah. Menjelang dagangan hari ini, harga minyak bergerak dalam julat konsolidasi sementara pedagang menilai prospek pasaran.
Pembeli emas turut berhenti sejenak selepas menolak harga melepasi paras rintangan utama $3,338, yang kini menjadi sokongan. Paras ini sejajar dengan Purata Bergerak Mudah (SMA) 21 hari dan garisan trend menurun sejak bulan lalu. Jeda ini berkemungkinan mencerminkan konsolidasi pasaran menjelang data inflasi A.S. hari ini serta angka ekonomi China yang bercampur-campur.
Mata Wang Kripto Berhenti Sejenak Selepas Kenaikan Kukuh
Pembeli mata wang kripto turut mengambil nafas selepas kenaikan baru-baru ini. Bitcoin (BTCUSD) mencatatkan paras tertinggi baharu dalam rekod buat seketika sebelum mengurangkan kenaikannya, manakala Ethereum (ETHUSD) berundur daripada paras tertinggi dalam beberapa bulan. Pengunduran ini berlaku ketika pelabur menilai semula faktor yang mendorong kenaikan baru-baru ini, termasuk optimisme sekitar “Crypto Week”, pembelian institusi yang kukuh dan penembusan paras teknikal utama.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencatatkan kerugian kecil sekitar $66.80 selepas jatuh paling banyak dalam tiga minggu pada hari sebelumnya.
- Harga emas memulihkan kerugian hari sebelumnya dan berada sekitar $3,365 pada masa ini.
- Indeks Dolar A.S. (DXY) menghentikan rentetan kenaikan selama tiga hari dengan kerugian kecil berhampiran 98.00 setakat ini.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil dan niaga hadapan saham mengukuh sedikit, manakala saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Sementara itu, ekuiti Eropah dan British tidak menunjukkan hala tuju yang jelas pada awal waktu dagangan.
- Bitcoin dan Ethereum masing-masing mengurangkan sebahagian besar kenaikan pada hari sebelumnya, dengan penurunan 2.30% dan 1.60% kepada $117,000 dan 2,970 pada masa berita ini ditulis.
Pelbagai Pemangkin Menjadikan Hari Ini Sibuk
Kalendar ekonomi hari ini padat dengan tinjauan penting IFO tentang iklim perniagaan Zon Euro dan Jerman, data Pengeluaran Perindustrian Kesatuan Eropah (EU) serta laporan inflasi dari Amerika Syarikat (A.S.) dan Kanada. Peserta pasaran akan memerhatikan pengumuman ini dengan teliti.
Harapan terhadap data inflasi A.S. yang kukuh, khususnya Indeks Harga Pengguna (CPI) A.S., boleh mengukuhkan Dolar A.S. (USD). Jika disahkan, USD yang lebih kukuh berkemungkinan menekan harga EUR/USD, walaupun data EU lebih kukuh. Mata wang utama lain mungkin turut mengikuti pergerakan USD dan berdepan kemungkinan kerugian selanjutnya susulan kenyataan berterusan Presiden A.S. Donald Trump mengenai tarif.
Sementara itu, Yen Jepun (JPY), Franc Switzerland (CHF) dan emas mungkin kekal agak kukuh. Sebaliknya, mata wang kripto mungkin mengurangkan sebahagian daripada kenaikan baru-baru ini apabila pelabur bertindak balas terhadap isyarat pasaran yang bercampur-campur.
Ramalan untuk aset utama
- Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, Emas, USDJPY
- Penurunan selanjutnya berkemungkinan: USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, Minyak mentah
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
