मज़बूत अमेरिकी डॉलर और बाज़ार के ठहराव से सोने में देर से आई गिरावट

मिले-जुले कारकों के बावजूद सीमित आशावाद बना हुआ है…

शुक्रवार की शुरुआत में बाज़ार की भावना थोड़ी सकारात्मक है, हालांकि संकेत मिले-जुले हैं और संभावित अमेरिकी सरकारी शटडाउन को लेकर अनिश्चितता बनी हुई है। अमेरिका के अहम उपभोक्ता विश्वास आंकड़ों से पहले भी सतर्कता है। आशावाद की वजह यह उम्मीद है कि शटडाउन जारी रहने पर भी अमेरिकी महंगाई के आंकड़े अक्टूबर में जारी होंगे। इसके साथ ही, इज़राइल-हमास युद्ध समाप्त होने की खबरों और Federal Reserve की नरम रुख वाली टिप्पणियों से भी सकारात्मक माहौल बना है।

फिर भी, फेड चेयर जेरोम पॉवेल की चुप्पी, जुलाई में अमेरिकी उपभोक्ताओं का मजबूत खर्च और राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप की टिप्पणियों ने ट्रेडर्स को सतर्क रखा है और अमेरिकी डॉलर को समर्थन दिया है। डेल्टा एयरलाइंस ने बताया कि अप्रैल और लिबरेशन डे से खर्च में आई रोक के बाद उपभोक्ताओं ने जुलाई में फिर से खर्च करना शुरू कर दिया। कंपनी के CEO को इसमें और तेज़ी आने की उम्मीद है। इससे महंगाई फिर बढ़ने का जोखिम और अगले अक्टूबर तक की अवधि के लिए बाजार में पहले से शामिल 103 बेसिस पॉइंट की दर कटौती से निराशा की आशंका बढ़ जाती है।

अमेरिकी सीनेट मंगलवार शाम तक दोबारा बैठक नहीं करेगी। इससे शटडाउन कम-से-कम चार दिन और जारी रहेगा, जब तक कि सीनेट को इससे पहले वापस न बुलाया जाए। Bureau of Labor Statistics (BLS) ने पुष्टि की कि शटडाउन के बावजूद वह सितंबर का Consumer Price Index (CPI) प्रकाशित करने की योजना बना रहा है। डेटा संग्रह 1 अक्टूबर से पहले पूरा हो गया था, जिससे सीमित कर्मचारियों को प्रोसेसिंग फिर से शुरू करने की अनुमति मिली। CPI, तय योजना के मुताबिक 15 अक्टूबर तक प्रकाशित नहीं हो सकता, लेकिन अधिकारियों का लक्ष्य इसे Federal Reserve की 28–29 अक्टूबर की बैठक से पहले जारी करना है।

फ़ेड अधिकारियों में, गवर्नर माइकल बर्र का रुख़ अधिक सख़्त दिखा। उन्होंने कहा कि उन्हें सेवाओं की महंगाई पर टैरिफ़ के असर के संकेत नहीं दिखते और महंगाई व रोज़गार को लेकर अनिश्चितता के कारण सावधानी बरतने की वकालत की। फ़ेड के काश्करी ने बर्र की बातों से सहमति जताई। सैन फ़्रांसिस्को फ़ेड की अध्यक्ष मैरी डेली ने कहा कि महंगाई में आशंका से ज़्यादा कमी आई है और उन्हें आगे और कटौती की उम्मीद है। न्यूयॉर्क फ़ेड के अध्यक्ष जॉन विलियम्स ने श्रम बाज़ार की धीमी पड़ती रफ़्तार को सहारा देने के लिए इस साल ब्याज दरों में और कटौती का समर्थन किया। उन्होंने राजनीतिक दबाव के बीच फ़ेड की स्वतंत्रता के महत्व पर भी ज़ोर दिया।

अमेरिकी वित्त मंत्री बेसेंट को उम्मीद है कि भारत रूस से तेल की खरीद घटाएगा और उनका मानना है कि चीन इस सीज़न के बाद में फिर से सोयाबीन खरीदना शुरू करेगा। उन्होंने यह भी कहा कि अगर सरकारी कामकाज ठप नहीं हुआ होता, तो किसानों के लिए सहायता की घोषणा पहले ही हो चुकी होती।

ट्रंप प्रशासन ने अमेरिकी उड़ानों में चीनी एयरलाइंस को रूस के ऊपर से उड़ान भरने से रोकने का प्रस्ताव दिया है। ट्रंप ने कहा कि शटडाउन के दौरान वह डेमोक्रेटिक कार्यक्रमों में कटौती को स्थायी करेंगे, जल्द ही मध्य पूर्व का दौरा करने की योजना बना रहे हैं और शांति के लिए ईरान के साथ काम करना चाहते हैं। उन्होंने यह भी कहा कि राष्ट्रीय ताकत के लिए टैरिफ़ ज़रूरी हैं।

हमास नेतृत्व ने स्थायी युद्धविराम का दावा किया है और कहा है कि युद्ध आज समाप्त हो गया। अमेरिका गाज़ा में प्रवेश न करने वाले 200 सैनिकों को गाज़ा स्थिरता बल की नींव रखने में मदद के लिए तैनात करेगा। नए संघर्षों को रोकने और इज़राइल-अरब संबंधों के सामान्यीकरण पर बातचीत को समर्थन देने के लिए यह बल मिस्र, क़तर, तुर्किये और UAE के साथ काम करेगा।

इक्विटी बाज़ारों में, कमजोर दिन के बावजूद कुछ शेयरों ने अच्छा प्रदर्शन किया। AI शेयरों में निवेशकों की बढ़ती दिलचस्पी से Nvidia ने नए रिकॉर्ड उच्च स्तर छुए। Dow 43.36 अंक (–0.52%) गिरकर 46,358.42 पर आ गया, S&P 18.61 अंक (–0.28%) गिरकर 6,735.11 पर पहुंचा और NASDAQ 18.75 अंक (–0.08%) गिरकर 23,024.63 पर आ गया।

जापान में प्रधानमंत्री पद की दावेदार Sanae Takaichi ने तत्काल प्रोत्साहन पैकेज और गैसोलीन टैक्स में कटौती का वादा किया। इससे आशंका बढ़ी कि वह बैंक ऑफ़ जापान की स्वतंत्रता के लिए खतरा बन सकती हैं। उन्होंने येन की कमजोरी को कम करने की बात भी कही। जापान का सितंबर Producer Price Index सालाना आधार पर 2.7% उछला, जबकि 2.5% की उम्मीद थी। हालांकि, येन की प्रतिक्रिया सीमित रही। वित्त मंत्री Shunichi Kato ने मुद्रा में तेज़ उतार-चढ़ाव को रोकने के लिए मौखिक हस्तक्षेप किया।

अमेरिका और जापान ने अपने व्यापार समझौते की फिर से पुष्टि की। वार्ताकार रयोसेई अकाज़ावा और हॉवर्ड लटनिक ने रणनीतिक आर्थिक संबंधों को और मज़बूत करने की योजनाओं की पुष्टि की।

रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया (RBA) की गवर्नर मिशेल बुलॉक ने कहा कि सर्विसेज़ महंगाई अभी भी बनी हुई है और केंद्रीय बैंक डेटा के आधार पर फैसले लेता रहेगा। न्यूज़ीलैंड में सितंबर का मैन्युफ़ैक्चरिंग PMI 49.9 पर स्थिर रहा।

इस पृष्ठभूमि में, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) 10 हफ़्तों के उच्च स्तर पर उछल गया, जिससे सोने में ज़रूरी गिरावट आई। सोने में दो महीनों की सबसे बड़ी गिरावट दर्ज हुई, चार दिन की बढ़त का सिलसिला टूटा और कीमतें रिकॉर्ड ऊँचाई से नीचे आईं। बाज़ारों में स्थिरता के बीच शुक्रवार की शुरुआत में भी सोने पर दबाव बना हुआ है।

EURUSD चार दिनों की गिरावट के दौरान दो महीने के निचले स्तर पर पहुंचा, जिसके बाद इसमें मामूली उछाल आया। USDJPY आठ महीने के उच्च स्तर से नीचे आया और इसकी छह दिनों की बढ़त थम गई। GBPUSD पांच हफ़्तों में सबसे ज़्यादा गिरा। अगस्त की शुरुआत के बाद के अपने सबसे निचले स्तर को छूने के बाद इसमें मामूली बढ़त आई। AUDUSD दो हफ़्तों के निचले स्तर के करीब बना रहा। NZDUSD अप्रैल के बाद के अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंचने के बाद तीन दिनों की गिरावट से थमा। अमेरिकी डॉलर मज़बूत होने और कच्चे तेल में गिरावट के बीच USDCAD छह महीने के उच्च स्तर पर पहुंचा। अमेरिकी शेयरों ने पिछली बढ़त गंवा दी और गिरावट के साथ बंद हुए। मज़बूत अमेरिकी डॉलर और बाज़ार में कंसोलिडेशन के चलते क्रिप्टोकरेंसी में भी गिरावट आई।

बाज़ार की पोज़िशनिंग के बीच EURUSD और GBPUSD में उछाल, USDJPY में गिरावट

EURUSD ने लगातार चार दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा और दो महीने के निचले स्तर से उछला। तेज़ उतार-चढ़ाव के बाद बाज़ार सामान्य हो रहे हैं। इस रिकवरी का संबंध फ़्रांस में राजनीतिक तनाव कम होने और अक्टूबर के अमेरिकी कंज़्यूमर सेंटिमेंट तथा महंगाई की उम्मीदों के आँकड़ों से पहले अमेरिकी डॉलर में आई गिरावट से भी है।

GBPUSD भी अगस्त की शुरुआत के बाद के अपने सबसे निचले स्तर से उछला और अमेरिकी डॉलर में गिरावट के बीच तीन दिन की गिरावट का सिलसिला थम गया। ब्रिटेन के प्रधानमंत्री कीर स्टार्मर की भारत यात्रा और अमेरिका के साथ व्यापार समझौते पर प्रगति से ब्रिटिश पाउंड को समर्थन मिला। हालांकि, नवंबर के ब्रिटिश बजट को लेकर चिंताएँ और बैंक ऑफ़ इंग्लैंड के मिले-जुले संकेत अब भी बाज़ार की धारणा पर दबाव डाल रहे हैं।

USDJPY फरवरी के बाद के अपने उच्चतम स्तर से पीछे हट रहा है। अमेरिकी डॉलर कमज़ोर हुआ है, जबकि जापान की ओर से मौखिक FX हस्तक्षेप, उत्पादक मूल्य सूचकांक के मज़बूत आँकड़ों और अमेरिकी व जापानी व्यापार अधिकारियों की सकारात्मक टिप्पणियों का भी असर पड़ा है।

ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर को नुकसान

AUDUSD एक सप्ताह के निचले स्तर से उबरा। रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया की गवर्नर मिशेल बुलॉक की सकारात्मक टिप्पणियों, अमेरिकी डॉलर की नरमी और बाज़ार के हल्के आशावाद ने इस रिकवरी को सहारा दिया। NZDUSD भी छह महीने के निचले स्तर से उछला। न्यूज़ीलैंड का मैन्युफैक्चरिंग PMI अपरिवर्तित रहा और अक्टूबर में उम्मीद से अधिक बड़ी कटौती के बाद इस संदेह ने इसे सहारा दिया कि रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड नवंबर में ब्याज दरें घटाएगा या नहीं। इस बीच, USDCAD तीन दिन की तेजी के बाद छह महीने के उच्च स्तर के करीब उतार-चढ़ाव कर रहा है। कच्चे तेल की कीमतों में कमजोरी ने अमेरिकी डॉलर की गिरावट के असर को संतुलित किया, जिससे कनाडा के रोज़गार आंकड़े जारी होने से पहले ट्रेडर्स सतर्क बने हुए हैं।

सोने की तेजी में ठहराव

सोना में गुरुवार को लंबे समय से प्रतीक्षित गिरावट आई और शुक्रवार की शुरुआत में भी दबाव बना रहा। ऐसा अमेरिकी डॉलर में मजबूती, जोखिम को लेकर मिले-जुले रुझान और अहम अमेरिकी डेटा से पहले सतर्कता के बीच हुआ। यह गिरावट पिछले तीन दिनों की तेजी में सोने के रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचने के बाद बाजार में कंसोलिडेशन को भी दर्शाती है। चीन की वापसी और मुनाफ़ावसूली ने भी XAU की लंबित गिरावट में संभवतः योगदान दिया।

क्रूड ऑयल में नरमी, क्रिप्टोकरेंसी में गिरावट और इक्विटी में कमजोरी

WTI क्रूड ऑयल चार दिनों की तेज़ी के बाद एक सप्ताह के उच्च स्तर से फिसल गया। गाज़ा में घटते तनाव, अमेरिकी डॉलर की मज़बूती और उम्मीद से अधिक अमेरिकी क्रूड ऑयल इन्वेंटरी के चलते इस पर दबाव पड़ा। यूक्रेन-रूस से जुड़े जोखिम और गाज़ा में युद्धविराम को लेकर अनिश्चितता अब भी बनी हुई है। वैश्विक नीति-निर्माताओं को आशंका है कि नए समझौते के तहत अगले सप्ताह की शुरुआत में इज़राइल फिर से ज़मीनी सैन्य कार्रवाई कर सकता है।

क्रिप्टोकरेंसी भी पीछे हट रही हैं। अमेरिकी डॉलर की मजबूती, नए उत्प्रेरकों की कमी और अपने रिज़र्व में क्रिप्टो रखने वाली कंपनियों के कमजोर प्रदर्शन से इन पर दबाव है।

आर्थिक चिंताओं, अमेरिकी सरकार के शटडाउन को लेकर अनिश्चितता और मज़बूत उपभोक्ता खर्च से महंगाई की आशंकाएं बढ़ रही हैं। इससे फेडरल रिज़र्व के नरम रुख वाले दृष्टिकोण पर भी खतरा मंडरा रहा है और शेयरों में गिरावट आई है। हालांकि, Nvidia से मिली गति के चलते AI शेयरों में बढ़त जारी है।

प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव

• WTI क्रूड ऑयल पिछले दिन की गिरावट को आगे बढ़ाते हुए, साप्ताहिक उच्च स्तर से फिसलकर लिखे जाने के समय $61.35 पर आ गया।
• सोना पिछले दिन दो महीनों की सबसे बड़ी गिरावट के बाद, करीब $3,975 पर हल्के बिकवाली दबाव में बना हुआ है।
• अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) 4 दिनों की तेज़ी के बाद $99.30 के आसपास 10 सप्ताह के उच्च स्तर पर ठहर गया।
• वॉल स्ट्रीट में मामूली गिरावट के साथ कारोबार बंद हुआ। गुरुवार को तीनों प्रमुख सूचकांक गिरावट के साथ बंद हुए। वहीं, शुरुआती कारोबारी घंटों में एशिया-प्रशांत के शेयरों में हल्की गिरावट रही, जबकि यूरोप और ब्रिटेन के शेयर बाज़ारों में मिला-जुला कारोबार हुआ।
• Bitcoin और Ethereum दोनों कमजोर आंकड़ों के बाद दबाव में बने हुए हैं। यह लेख लिखे जाने के समय इनकी कीमतें क्रमशः $121,400 और $4,355 के करीब थीं।

ध्यान देने लायक कुछ आंकड़े…

सितंबर के कनाडा के रोजगार आंकड़े और अक्टूबर का अमेरिकी मिशिगन उपभोक्ता विश्वास सूचकांक फोकस में हैं। हालांकि, बाजार अमेरिकी सरकारी शटडाउन, फ़ेडरल रिज़र्व के नीतिगत संकेतों, यूक्रेन और ग़ज़ा में भू-राजनीतिक घटनाक्रमों और डोनाल्ड ट्रंप के टैरिफ़ व राजनीतिक कदमों से जुड़ी खबरों पर भी बारीकी से नज़र रखेंगे।

बाज़ार का रुख अब भी मिला-जुला है। अमेरिका के मज़बूत आर्थिक आँकड़े अमेरिकी डॉलर को हालिया बढ़त बनाए रखने में मदद कर सकते हैं। इससे सोने, क्रिप्टोकरेंसी और शेयरों में जारी गिरावट और गहरी हो सकती है।

कुल मिलाकर, बाज़ार सतर्क बने हुए हैं और आंकड़ों तथा भू-राजनीतिक घटनाक्रमों से अधिक स्पष्ट दिशा मिलने का इंतज़ार कर रहे हैं।

प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान

• तेज़ी की संभावना: USDCAD, USDJPY
• आगे और गिरावट की संभावना: USDCHF, Gold
• बाज़ार में सीमित दायरे में उतार-चढ़ाव की उम्मीद: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, अमेरिकी डॉलर, BTCUSD, ETHUSD, कच्चा तेल
• धीमी & क्रमिक गिरावट की आशंका: DAX, FTSE 100, EURUSD

आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!