सोमवार की शुरुआत में ट्रेडिंग की रफ्तार धीमी बनी हुई है। इसकी वजह UK और Japan में छुट्टियाँ, साथ ही China और US से मिले मिले-जुले संकेत हैं। हालांकि, Fed की सितंबर में दरों में कटौती की संभावना को लेकर बढ़ती सहमति के बीच सतर्क आशावाद बना हुआ है।
इसके चलते, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) में हल्की बढ़त के साथ दो महीनों की सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट का कुछ हिस्सा वापस हासिल हुआ, जबकि अमेरिकी स्टॉक फ़्यूचर्स वॉल स्ट्रीट के सकारात्मक प्रदर्शन के संकेत दे रहे हैं। वहीं, हाल में एशिया-प्रशांत के शेयरों में हल्की बढ़त देखी गई।
यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के प्रति हॉकिश रुख और Fed को लेकर निराशाजनक चर्चाओं के बीच EURUSD में खरीदारी आई, जिससे यह शुक्रवार को एक महीने के उच्च स्तर से आई गिरावट से उबर गया। इसके अलावा, ब्रिटेन की छुट्टी के बावजूद GBPUSD में लगातार चौथे दिन तेजी रही। शुक्रवार को UK PMI के मजबूत रहने और अमेरिकी रोजगार गतिविधि के आंकड़ों के निराशाजनक होने के बाद यह तेजी आई।
G10 करेंसी पेयर्स में USDJPY में सबसे ज़्यादा बढ़त हुई, क्योंकि ट्रेडर्स को उम्मीद है कि येन को सहारा देने के लिए जापान अब और हस्तक्षेप नहीं करेगा।
अब AUDUSD की बात करें, तो लगातार तीन दिन की बढ़त के बाद इसमें अनिश्चितता बनी हुई है। मिली-जुली टिप्पणियों के बीच ट्रेडर्स इस हफ़्ते Reserve Bank of Australia (RBA) के ब्याज दर के फ़ैसले का इंतज़ार कर रहे हैं। ध्यान देने वाली बात है कि NZDUSD अपनी मज़बूती बनाए रखने में नाकाम है, जबकि USDCAD में भी अमेरिकी डॉलर की मज़बूती का असर दिख रहा है। इसके अलावा, जोखिम लेने की थोड़ी बढ़ी हुई इच्छा और अमेरिकी डॉलर की रिकवरी पर भरोसे की कमी के बीच गोल्ड और क्रूड ऑयल की कीमतों में सुधार हुआ।
दूसरी ओर, पांच हफ़्तों में पहली साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने के बाद BTCUSD में मामूली तेजी आई। वहीं, हल्की बढ़त के साथ ETHUSD ने साप्ताहिक नुकसान की भरपाई की। क्रिप्टो खरीदार स्पॉट ETF को मंज़ूरी मिलने को लेकर आशावादी दिख रहे हैं, जिससे फंड फ्लो हुआ—हालांकि US SEC का रुख सख़्त बना हुआ है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
शुक्रवार को जारी अमेरिका के रोज़गार और आर्थिक गतिविधियों के आंकड़ों से अमेरिकी डॉलर पर दबाव पड़ा था। हालांकि, सोमवार की शुरुआत में डॉलर संभल गया, क्योंकि Fed से जुड़े कुछ लोगों ने मौद्रिक नीति को अपरिवर्तित रखने का सुझाव दिया। मध्य पूर्व की समस्याओं की वापसी और हल्के आर्थिक कैलेंडर तथा जापान और UK में छुट्टियों के बीच बाज़ार द्वारा पिछली चालों को समेटना भी अमेरिकी डॉलर के तेज़ी वाले रुख को समर्थन दे सकता है।
शुक्रवार को अमेरिका के हेडलाइन नॉनफार्म पेरोल (NFP) के आंकड़े घटकर पाँच महीनों के सबसे निचले स्तर पर आ गए, जबकि औसत प्रति घंटा आय में भी नरमी आई। इसके अलावा, बेरोज़गारी दर बढ़कर 3.9% हो गई, जबकि उम्मीद थी कि यह 3.8% पर अपरिवर्तित रहेगी।
कमज़ोर NFP और वेतन वृद्धि में सुस्ती के अलावा, अप्रैल के US ISM Services PMI के निराशाजनक आंकड़ों ने भी अमेरिकी डॉलर पर दबाव डाला। अप्रैल का ISM Services PMI दिसंबर 2022 के बाद के सबसे निचले स्तर पर आ गया। यह 49.4 रहा, जबकि अनुमान 52.0 और पिछला आंकड़ा 51.2 था। हालांकि, कीमतों का भुगतान (prices paid) घटक 53.4 से बढ़कर 59.2 हो गया।
अमेरिका के कमजोर आर्थिक आंकड़ों के बाद, शिकागो फ़ेड के गवर्नर Alan Goolsbee ने कहा कि इस तरह की रोज़गार रिपोर्टों से हमें भरोसा होगा कि अर्थव्यवस्था ज़रूरत से ज़्यादा गर्म नहीं हो रही है। उनकी टिप्पणियों से फ़ेड की ब्याज दरों में बढ़ोतरी की उम्मीदें कम हुईं और सितंबर में अमेरिकी केंद्रीय बैंक की दरों में कटौती की संभावना को समर्थन मिला।
दिन की शुरुआत में, अप्रैल के लिए चीन का Caixin Services PMI 52.7 से घटकर 52.5 पर आ गया। हालांकि, सेवा गतिविधियों में लगातार 16वें महीने विस्तार दर्ज हुआ। यह इसी महीने के आधिकारिक Non-Manufacturing PMI में आई नरमी के बाद हुआ, जो 53.0 से घटकर 51.2 पर आ गया। इससे चीन को लेकर बाज़ार का आशावाद कम हो सकता है और USD खरीदारों को समर्थन मिल सकता है।
अमेरिकी डॉलर में रिकवरी के बावजूद, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के अधिकारी की आक्रामक टिप्पणियों और यूरोज़ोन के मजबूत डेटा के बीच EURUSD में गिरावट नहीं आई। सप्ताहांत में, ECB के मुख्य अर्थशास्त्री Philip Lane ने कहा कि महंगाई और GDP डेटा में हालिया सुधारों के चलते ब्याज दरों में कटौती के समर्थन में उनका भरोसा बढ़ा है। हालांकि, नीति निर्माता ने यह भी कहा कि अब से जून तक और डेटा आएगा, जिससे उसके बाद फैसले लेने में मदद मिलेगी। ध्यान देने वाली बात है कि पिछले हफ़्ते जारी ब्लॉक के आर्थिक आंकड़ों ने GDP और महंगाई के दबाव में सुधार के संकेत दिए।
आगे बढ़ें तो, जापान में छुट्टी होने के बावजूद USDJPY ने G10 करेंसी पेयर्स में सबसे बड़ी चाल दिखाई। इसकी वजह यह हो सकती है कि बाज़ार को उम्मीद है कि Bank of Japan (BoJ) अब दरों में और कटौती नहीं करेगा। साथ ही, येन (JPY) को समर्थन देने के लिए जापान के बाज़ार में किए गए हस्तक्षेप की व्यापक आलोचना भी इसकी वजह हो सकती है। सप्ताहांत में, येन में तेज़ उछाल के बाद अमेरिकी ट्रेज़री सचिव जेनेट येलेन ने करेंसी बाज़ार में हस्तक्षेप को लेकर सावधानी बरतने की सलाह दी।
न्यूज़ीलैंड की अर्थव्यवस्था के अपने वार्षिक सर्वे में आर्थिक सहयोग और विकास संगठन (OECD) ने कहा कि इस साल रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ) के पास ब्याज दरों में कटौती की सीमित गुंजाइश है। चीन के कमज़ोर आँकड़ों और अमेरिकी डॉलर की सुधारात्मक उछाल के साथ, इन कारकों ने NZDUSD की कीमतों पर दबाव डाला।
दूसरी ओर, चीन से जुड़ी ख़बरों और अमेरिकी डॉलर की रिकवरी के कारण AUDUSD पर दबाव बना हुआ है। हालांकि, गिरावट की रफ़्तार सीमित है, क्योंकि ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के ट्रेडर्स मंगलवार को होने वाली Reserve Bank of Australia (RBA) की मौद्रिक नीति घोषणाओं की तैयारी कर रहे हैं। ध्यान देने वाली बात है कि ऑस्ट्रेलिया के कोषाध्यक्ष Jim Chalmers ने सोमवार तड़के एक बयान में संकेत दिया कि देश एक और बजट सरप्लस के क़रीब है। इससे ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पेयर की गिरावट को भी सहारा मिला हो सकता है। इसके अलावा, अप्रैल में ऑस्ट्रेलिया की नौकरी की रिक्तियों के उत्साहजनक आंकड़े—मासिक आधार पर 2.8%, जबकि पिछला आंकड़ा -1.0% था—ने भी जोखिम के संकेतक माने जाने वाले इस पेयर को थोड़ा ऊपर जाने में मदद की।
अमेरिकी डॉलर की रिकवरी के बावजूद कच्चे तेल की कीमतें सात हफ़्ते के निचले स्तर से सुधारात्मक उछाल दिखा रही हैं। इसकी वजह यह है कि सऊदी अरब ने एशिया के ग्राहकों के लिए लगातार तीसरे महीने अरब लाइट क्रूड की कीमत बढ़ाई है। ‘ब्लैक गोल्ड’ की रिकवरी में गाज़ा वार्ता में हालिया बदलाव का भी योगदान है। बंधकों की वापसी से पहले युद्ध समाप्त करने और स्थायी युद्धविराम की हमास की मांग के चलते युद्धविराम की उम्मीदें कम हुई हैं।
आगे की बात करें तो सोमवार को जापानी और ब्रिटिश ट्रेडर्स की अनुपस्थिति और अन्य जगहों पर हल्का आर्थिक कैलेंडर मिलकर बाज़ार की हलचल को सीमित कर सकते हैं। इसके बावजूद, अप्रैल के यूरोज़ोन PMI के अंतिम आंकड़े और यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की अध्यक्ष क्रिस्टीन लगार्ड तथा स्विस नेशनल बैंक (SNB) के चेयरमैन थॉमस जॉर्डन के भाषण, मोमेंटम ट्रेडर्स का ध्यान खींचेंगे।
ध्यान देने वाली बात है कि इस हफ्ते अमेरिका के UoM कंज़्यूमर कॉन्फ़िडेंस और महंगाई की उम्मीदों के शुरुआती आंकड़े अहम होंगे। वहीं, आगे की दिशा के लिए RBA और BoE की मौद्रिक नीति बैठकें भी महत्वपूर्ण रहेंगी।
बाज़ार ने हाल ही में फ़ेड की सितंबर में ब्याज दरों में कटौती की संभावना को स्वीकार किया है। ऐसे में, अमेरिकी डॉलर पर दबाव बने रहने की संभावना है, जिससे कमोडिटीज़ और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर को मदद मिल सकती है—बशर्ते भू-राजनीतिक तनाव न बढ़े।
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