गुरुवार की शुरुआत में वैश्विक बाज़ारों में गिरावट आई। आगे आने वाले अमेरिकी आंकड़ों से पहले, अमेरिकी डॉलर ने Treasury बॉन्ड यील्ड में नरमी और अमेरिकी रोज़गार के कमजोर संकेतों को नज़रअंदाज़ किया। इस बीच, डॉलर अगले हफ़्ते होने वाली FOMC बैठक के लिए तैयार है। इसकी मुख्य वजह अमेरिकी Treasury Secretary Janet Yellen की हॉकिश टिप्पणियां और हाल में अमेरिकी अर्थव्यवस्था की सॉफ्ट लैंडिंग के मजबूत होते संकेत हैं।
हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि चीन के सकारात्मक आंकड़ों और Fed की नीति में बदलाव की मांग के बीच मज़बूत US Dollar भी Gold और Crude Oil की कीमतों पर दबाव डालने में नाकाम रहा।
इसके बावजूद, Eurozone और UK को लेकर आर्थिक निराशावाद के बीच EURUSD और GBPUSD की दिशा स्पष्ट नहीं है। Bank of Canada (BOC) के नरम रुख के साथ दरें रोकने के बावजूद, तेल की बढ़ती कीमतों से USDCAD को खास सहारा नहीं मिला। वहीं, USDJPY में Treasury बॉन्ड यील्ड की कमजोरी दिखी, लेकिन नीति-निर्माताओं ने Bank of Japan (BoJ) की आसान मौद्रिक नीति का बचाव किया।
दूसरी ओर, सालाना उच्च स्तर से पलटने के बाद BTCUSD और ETHUSD में फिर से ऊपर की ओर गति आई है। बाजारों को उम्मीद है कि अमेरिकी डॉलर पर दबाव और बढ़ेगा तथा क्रिप्टो बाजारों में, खासकर संभावित स्पॉट ETF मंज़ूरियों के बीच, फंड का प्रवाह बढ़ेगा।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) पिछले लगातार तीन दिनों की बढ़त के बाद तीन हफ़्तों के उच्च स्तर पर रक्षात्मक बना हुआ है। इसकी वजह मिले-जुले, ज़्यादातर निराशाजनक डेटा के साथ-साथ Fed के अगले कदम और अमेरिकी अर्थव्यवस्था के बदलाव को लेकर स्पष्टता की कमी है।
डेटा की बात करें तो, US की Automatic Data Processing INC. (ADP) ने नवंबर के लिए ADP Employment Change का मासिक आंकड़ा जारी किया, जो शुक्रवार के Nonfarm Payrolls (NFP) का शुरुआती संकेत है। निजी क्षेत्र के पेरोल डेटा से पता चला कि इस महीने कार्यबल में अपेक्षा से धीमी बढ़ोतरी हुई। आंकड़ा 103K रहा, जबकि 130K की अपेक्षा थी और पिछला आंकड़ा 106K था। US के रोजगार से जुड़े अन्य आंकड़ों के मुताबिक, तीसरी तिमाही (Q3) में Nonfarm Productivity शुरुआती अनुमान 4.7% से बढ़कर 5.2% हो गई, जबकि 4.9% की अपेक्षा थी। वहीं, इसी अवधि में Unit Labor Costs घटकर -1.2% रह गई, जबकि बाजार का अनुमान -0.9% और शुरुआती अनुमान -0.8% था।
अमेरिकी डॉलर को अमेरिकी व्यापार संतुलन से भी समर्थन मिल सकता है। इसके मुताबिक, अक्टूबर में देश का व्यापार घाटा बढ़कर $64.3 billion हो गया, जबकि $64.2 billion का अनुमान था और पिछला आंकड़ा $61.5 billion था। इसके अलावा, 102 अर्थशास्त्रियों के बीच Reuters के सर्वे में मामूली बहुमत का मानना था कि Fed दरों में कटौती के लिए कम से कम जुलाई तक इंतज़ार करेगा। इससे अमेरिकी डॉलर बेचने वालों को बढ़ावा मिल सकता है। इसी तरह, Atlanta Fed के GDPNow ट्रैकर के मुताबिक, अमेरिका की Q4 ग्रोथ पिछले हफ्ते के 1.2% से बढ़कर 1.3% हो गई।
आगे, अमेरिकी वित्त मंत्री Janet Yellen ने Fed की दर कटौती की उम्मीदों को आगे खिसकाया और ट्रेडरों से आर्थिक आंकड़ों की सावधानी से व्याख्या करने का आग्रह किया। अमेरिकी वित्त मंत्री Yellen ने आगे कहा, “Fed ऐसी वित्तीय स्थितियां बनाना चाहता है जो महंगाई कम करने के अनुरूप हों।” इस बीच, चीन ने UK को उन व्यक्तियों और समूहों पर नए प्रतिबंध लगाने के खिलाफ चेतावनी दी जो “Putin की युद्ध मशीन का समर्थन और वित्तपोषण कर रहे हैं।” चीन ने कहा कि इन कदमों का “कड़ा जवाब दिया जाएगा।” इसके अलावा, Group of Seven Nations (G7) ने रूसी आक्रमण के खिलाफ यूक्रेन का समर्थन करने की अपनी प्रतिबद्धता दोहराई और भू-राजनीतिक चिंताओं को और बढ़ाया। इससे बाज़ार का रुझान पीली धातु की ओर बढ़ा।
दूसरी ओर, अमेरिका के साप्ताहिक कच्चे तेल के भंडार में अधिक निकासी और सऊदी अरब द्वारा OPEC+ की उत्पादन कटौती नीतियों का समर्थन, फेड की नरम रुख़ वाली चिंताओं और चीन के प्रोत्साहन उपायों की उम्मीदों के साथ मिलकर, कच्चे तेल में मंदी की उम्मीद करने वालों को जून के आखिर के बाद के सबसे निचले स्तर पर कुछ राहत लेने का मौका देते हैं।
वहीं, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के नीति-निर्माता पीटर काज़िमिर ने 2024 की शुरुआत में केंद्रीय बैंक की दरों में कटौती की संभावना जताने वाली हालिया उम्मीदों को खारिज करते हुए कहा, “Q1 में दरों में कटौती को लेकर बाज़ार के दांव ‘साइंस फ़िक्शन’ हैं।”
इसके अलावा, Bank of England (BoE) ने पिछले दिन अपनी छमाही Financial Stability Report (FSR) जारी की और कहा कि ऊंची ब्याज दरों का पूरा असर दिखने में समय लगेगा। रिपोर्ट से संकेत मिला कि ब्रिटिश अर्थव्यवस्था को और मुश्किलों का सामना करना पड़ सकता है, जबकि वहां के आंकड़े पहले से ही कमजोर बने हुए हैं। साथ ही, BoE के गवर्नर Andrew Bailey ने बुधवार को कहा कि महंगाई का आउटलुक अनिश्चित है और ब्याज दरों को मौजूदा स्तरों के आसपास बनाए रखने की ज़रूरत पड़ सकती है। उन्होंने यह भी कहा, “हम वित्तीय स्थिरता के उन जोखिमों पर सतर्क रहते हैं जो सामने आ सकते हैं।”
आगे, जर्मनी का औद्योगिक उत्पादन और Eurozone का Q3 GDP, नवंबर के लिए अमेरिका के साप्ताहिक बेरोज़गारी दावों और Challenger Job Cuts से पहले इंट्राडे ट्रेडर्स का ध्यान खींचेंगे। यूरोप के आंकड़ों से Euro पर दबाव बने रहने की संभावना है। वहीं, अगर तय रोजगार संकेतक कमज़ोर दिखते हैं, तो US Dollar में गिरावट आ सकती है। इससे कमोडिटी और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर के खरीदारों को हाल की रिकवरी आगे बढ़ाने में मदद मिल सकती है।
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