कम आक्रामक Fed और अमेरिका की कमज़ोर रोज़गार रिपोर्ट से मिले फ़ायदे को आगे बढ़ाते हुए, वैश्विक बाज़ारों ने सप्ताह की शुरुआत सकारात्मक रुख के साथ की। मज़बूत धारणा को US Employment Trends Index के तीन साल के निचले स्तर पर पहुंचने से भी समर्थन मिला। इस दौरान, ट्रेडर्स ने जोखिम के लिए नकारात्मक भू-राजनीतिक ख़बरों और Fed के मिले-जुले बयानों पर ज़्यादा ध्यान नहीं दिया। हालांकि, US Dollar Index (DXY) ने चार हफ़्तों के निचले स्तर से सुधारात्मक उछाल दिखाया और कमज़ोर यील्ड के बावजूद इस समय तक बढ़त हासिल की।
अमेरिकी डॉलर पिछले हफ़्ते के नुक़सान की कुछ भरपाई कर रहा है। EURUSD, GBPUSD और AUDUSD सोमवार को मज़बूत बने रहे, लेकिन मंगलवार की शुरुआत में गिर गए। वहीं, कमज़ोर यील्ड के बावजूद USDJPY लगातार दूसरे दिन चढ़ा। हालांकि, हफ़्ते की निराशाजनक शुरुआत के बाद NZDUSD अब भी दबाव में है।
सोने की कीमत पिछले दिन की बढ़त गंवाकर एक सप्ताह के उच्च स्तर से नीचे आई, जबकि अधिक सप्लाई और ऊर्जा की कम मांग की आशंकाओं के चलते कच्चा तेल सात सप्ताह के निचले स्तर से सोमवार की सुधारात्मक उछाल को बरकरार नहीं रख पाया।
क्रिप्टो की बात करें तो, अमेरिकी डॉलर की वापसी और ई-करेंसी बाज़ारों में अमेरिकी SEC की भूमिका को लेकर बढ़ती चिंताओं के बीच BTCUSD और ETHUSD की चार दिनों की तेजी थम गई। हालांकि, स्पॉट ETF के ज़रिए ज़्यादा फंड आने की उम्मीद से मंगलवार की शुरुआत में प्रमुख क्रिप्टोकरेंसीज़ उबर गईं।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
Fed की सितंबर में ब्याज दरों में कटौती और नरम यील्ड को लेकर बाज़ार की सहमति के साथ-साथ अमेरिकी रोज़गार के कमजोर संकेतों के बावजूद अमेरिकी डॉलर मज़बूत बना हुआ है। इसकी वजह मुख्य रूप से जोखिम से जुड़ी कमजोर खबरें और हल्के आर्थिक कैलेंडर के बीच बाज़ार का सीमित दायरे में कारोबार हो सकता है।
भू-राजनीतिक ख़बरों की बात करें तो, European Union (EU) ने रूस के LNG निर्यात पर प्रतिबंधों का प्रस्ताव दिया है, जिससे मॉस्को की कमाई में लगभग 25% की कमी आ सकती है। इसके अलावा, इज़राइल के युद्ध मंत्रिमंडल ने Hamas पर दबाव बनाने के लिए Rafah में सैन्य अभियान जारी रखने का सर्वसम्मति से फैसला किया। साथ ही, रूस के रक्षा मंत्रालय ने सामरिक परमाणु हथियारों के अभ्यास करने की तैयारी दिखाई।
Federal Reserve (Fed) के अधिकारियों में, New York Fed के अध्यक्ष John Williams और Federal Reserve Bank of Richmond के उनके समकक्ष Thomas Barkin ने सोमवार को अलग-अलग संकेत दिए। दोनों नीति-निर्माताओं ने अपने भाषणों में महँगाई के जोखिमों का ज़िक्र किया, लेकिन ब्याज दरें बढ़ाने का समर्थन करने में कुछ हिचकिचाए। इससे Fed चेयर Jerome Powell के पिछले हफ़्ते के बयान दोहराए गए और अमेरिकी डॉलर के बुल्स पर दबाव पड़ा।
ध्यान देने वाली बात है कि अप्रैल का अमेरिकी Employment Trend Index मई 2021 के बाद के सबसे निचले स्तर पर आ गया। यह पिछले 112.16 के मुकाबले 111.25 रहा। रोज़गार के रुझानों के ये आँकड़े शुक्रवार के कमज़ोर रोज़गार आँकड़ों के बाद आए हैं और सितंबर में Fed द्वारा ब्याज दरों में कटौती की संभावना को और बढ़ाते हैं।
अमेरिकी डॉलर में सुधार के बावजूद, EURUSD सोमवार को लगातार चौथे दिन बढ़ा, फिर मंगलवार की शुरुआत में पीछे हट गया। यूरो पेयर की हालिया तेजी को यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के अधिकारियों की आक्रामक टिप्पणियों और मई के लिए यूरोज़ोन Sentix Investor Confidence में सुधार से जोड़ा जा सकता है। इसका आंकड़ा -4.9 की उम्मीद और पिछले -5.9% से बढ़कर -3.6 रहा। हालांकि, ECB के नीति-निर्माता Boris Vujčić और Gediminas Šimkus ने जून में व्यापक रूप से अपेक्षित पहली कटौती के बाद बार-बार दरों में कटौती की चिंताओं को खारिज किया।
EURUSD ही नहीं, GBPUSD ने भी अमेरिकी डॉलर की सुधारात्मक तेजी को नज़रअंदाज़ करते हुए सोमवार को लगातार चौथे दिन बढ़त दर्ज की। हालांकि, खबर लिखे जाने तक इसमें मामूली गिरावट आ गई थी। इस बीच, GBPUSD जोड़ी को ब्याज दरों में कटौती टालने की Bank of England (BoE) अधिकारियों की मांग से सहारा मिल सकता है। हालांकि, Barclay Card के आंकड़ों के अनुसार, फरवरी 2021 के बाद से ब्रिटेन में उपभोक्ता खर्च सबसे कमज़ोर रहा है, जिसका हाल में पाउंड स्टर्लिंग पर दबाव पड़ा है।
दूसरी ओर, मौद्रिक नीति को अपरिवर्तित रखने के बावजूद सख्त रुख वाले नीति-निर्माताओं को भरोसा दिलाने में Reserve Bank of Australia (RBA) की नाकामी का बोझ AUDUSD पर है। ऑस्ट्रेलिया की Q1 Retail Sales भी ऑसी पेयर पर नीचे की ओर दबाव डाल सकती हैं। ये -0.4% QoQ रहीं, जबकि -0.2% की उम्मीद थी और पिछला आंकड़ा +0.3% था। ध्यान दें कि NZDUSD सोमवार की डोजी कैंडलस्टिक के संकेत के मुताबिक अपने ऑस्ट्रेलियाई समकक्ष की चाल पर चल रहा है और इंट्राडे नुकसान दर्ज कर रहा है, जबकि घरेलू स्तर पर दिखाने के लिए कोई बड़ा डेटा/इवेंट नहीं है।
जापान के येन को संभालने के लिए आगे और हस्तक्षेप किए जाने पर नए संदेहों के बीच USDJPY लगातार दूसरे दिन बढ़ा। अप्रैल के लिए देश के Jibun Services PMI का पहले के 54.1 से बढ़कर 54.3 पर आना भी JPY खरीदारों को उत्साहित नहीं कर पाया। इसकी वजह यह चिंता है कि कई वर्षों बाद दरें बढ़ाने के कदम के बाद Bank of Japan (BoJ) अब और दरें नहीं बढ़ाएगा।
US Dollar में मज़बूती और चीन से जुड़ी चुनौतियों के बीच, जो दुनिया के सबसे बड़े सोने के खरीदारों में से एक है, सोने की कीमत में सप्ताह की शुरुआत की रिकवरी फीकी पड़ रही है। हल्के आर्थिक कैलेंडर के बीच बाज़ार में पिछले सप्ताह की चाल का समेकन भी XAUUSD के तेज़ड़ियों की परीक्षा ले सकता है। इसी तरह, Crude Oil में भी दो महीने के निचले स्तर से सप्ताह की शुरुआत की रिकवरी पलट गई है। US President Joe Biden के Global Infrastructure and Energy Security Adviser Amos Hochstein ने कहा कि आपूर्ति से जुड़ी चिंताओं को दूर करने के लिए Strategic Petroleum Reserve (SPR) में पर्याप्त भंडार मौजूद है। सऊदी Crown Prince Mohammed bin Salman की हत्या की कोशिश की अफ़वाह को खारिज किए जाने से भी कच्चे तेल पर दबाव पड़ा होगा।
आर्थिक कैलेंडर में कम आंकड़े होने से ट्रेडर्स के दिन की शुरुआत में हुए उतार-चढ़ाव को आगे बढ़ाने की संभावना है। हालांकि, मार्च की यूरोज़ोन रिटेल सेल्स और अप्रैल का कनाडा Ivey PMI, Fed की टिप्पणियों के साथ मिलकर बीच-बीच में बाज़ार में हलचल पैदा कर सकते हैं। इसके बावजूद, ट्रेडर्स की दिलचस्पी इस बात की पुष्टि में ज़्यादा होगी कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक सितंबर में ब्याज दरों में कटौती करेगा। अगर इसकी पुष्टि होती है, तो इससे अमेरिकी डॉलर पर दबाव पड़ सकता है और कमोडिटी के साथ-साथ ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में पिछली तेज़ी आगे बढ़ सकती है।
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