Pasar mempertahankan optimisme pasca-NFP meski ada kabar beragam…
Pasar Asia-Pasifik menunjukkan optimisme yang hati-hati pada Senin pagi, melanjutkan momentum positif dari data ketenagakerjaan AS yang dirilis Jumat. Namun, sentimen masih lemah karena berita utama lain yang negatif bagi aset berisiko dan ketidakpastian menjelang sejumlah peristiwa penting pekan ini. Perdana Menteri Jepang Shigeru Ishiba mengundurkan diri setelah mendapat tekanan menyusul kekalahannya dalam pemilu Juli, sementara OPEC mengumumkan kenaikan pasokan yang lebih kecil dari perkiraan. Berita tentang China, Rusia, dan Presiden AS Donald Trump juga menjadi perhatian pasar.
Pada hari Jumat, laporan ketenagakerjaan AS bulan Agustus mengecewakan. Nonfarm Payrolls (NFP) lebih rendah dari perkiraan, tingkat pengangguran meningkat, dan pertumbuhan upah menunjukkan hasil yang beragam. Faktor-faktor ini mendukung kenaikan suku bunga Federal Reserve pada September dan meningkatkan kemungkinan dua kenaikan tambahan sebesar 0,25% oleh Fed sebelum akhir tahun. Hal ini menyebabkan Dolar AS melemah dan menguntungkan aset berisiko seperti saham dan mata uang kripto. Namun, saham dan kripto sama-sama memangkas kenaikannya sebelum menutup pekan dengan pertumbuhan secara keseluruhan.
Presiden Trump menyampaikan komentar penting mengenai konflik Rusia-Ukraina, mengungkapkan ketidakpuasan dan mengisyaratkan kemungkinan segera mengadakan pembicaraan dengan Presiden Rusia Vladimir Putin. Ia juga memperingatkan perusahaan asing agar mematuhi undang-undang imigrasi AS setelah penyelidikan di sebuah pabrik Hyundai. Sementara itu, Kevin Hassett, calon yang berpotensi diajukan Trump untuk memimpin Federal Reserve, menegaskan bahwa bank sentral harus tetap independen dari pengaruh politik, termasuk dari Gedung Putih.
Di China, People's Bank of China meningkatkan cadangan emasnya pada Agustus untuk bulan ke-10 berturut-turut, melanjutkan upayanya untuk mengurangi ketergantungan pada Dolar AS. China juga mengumumkan akan membuka kembali pasar obligasinya bagi perusahaan energi Rusia. Pada Agustus, ekspor dan impor China meningkat signifikan, mendorong neraca perdagangannya dan menguntungkan Dolar Australia serta Dolar Selandia Baru. Namun, data Citibank menunjukkan bahwa keberangkatan kapal kontainer dari China menuju AS terus menurun, dengan penurunan 24,9% secara tahunan per 3 September.
Presiden China Xi Jinping akan menghadiri KTT BRICS virtual yang diselenggarakan Brasil pada 8 September. Xi diperkirakan akan menyampaikan pidato penting tentang kebijakan perdagangan AS. Presiden Rusia Vladimir Putin juga akan berpartisipasi. Perdana Menteri India Narendra Modi akan mengirim perwakilan senior sebagai penggantinya.
Di Jepang, persiapan pemilihan ketua Partai Demokrat Liberal (LDP) yang berkuasa pada 4 Oktober sedang berlangsung. Perdana Menteri Shigeru Ishiba mengumumkan pengunduran dirinya pada akhir pekan setelah LDP meraih hasil buruk dalam pemilu Juli. Pengunduran diri tersebut meredakan sebagian tekanan terhadap saham domestik, sementara yen Jepang dibuka melemah. PDB Jepang kuartal II direvisi naik menjadi 2,2%, menandai pertumbuhan selama lima kuartal berturut-turut. Indeks Topix naik ke level tertinggi sepanjang masa, sementara pertumbuhan PDB kuartal II tercatat sebesar +0,5% secara kuartalan, naik dari angka awal +0,3%.
Di Inggris, kesepakatan upah mencapai level terendah sejak 2021, sementara perekrutan dan upah sama-sama melemah. Di sisi lain, OPEC+ sepakat menaikkan produksi minyak sebesar 137.000 barel per hari pada Oktober, meski dengan laju yang lebih lambat. Arab Saudi memprioritaskan pangsa pasar daripada stabilitas harga dan mulai mengurangi sebagian pemangkasan produksi sebelumnya. Langkah OPEC+ ini menandai dimulainya pemulihan bertahap dari pemangkasan yang lebih besar, sebesar 1,65 juta barel per hari, pada awal tahun ini.
Dolar AS masih berada di bawah tekanan dan diperdagangkan di level terendah dalam enam pekan. Euro kesulitan menguat di tengah kekhawatiran menjelang pemungutan suara tidak percaya terhadap Perdana Menteri Prancis. GBP/USD juga melemah akibat data upah Inggris yang lemah. Sementara itu, USD/JPY sempat melonjak sebelum terkoreksi, sedangkan Dolar Australia dan Dolar Selandia Baru masih menguat. Dolar Kanada (USD/CAD) belum menunjukkan arah yang jelas setelah menguat selama lima hari berturut-turut.
Harga emas turun dari rekor tertinggi terbarunya, sementara minyak mentah mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut dengan memantul dari level terendah dalam tiga pekan. Di pasar mata uang kripto, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) kesulitan mempertahankan kenaikan pada hari Jumat, sementara El Salvador mendiversifikasi cadangannya dengan membeli emas setelah 10 bulan. China juga tengah menjajaki stablecoin RMB offshore untuk mendukung internasionalisasi yuan, sementara perusahaan pro-kripto terus mendiversifikasi aset yang mereka miliki, tidak hanya terbatas pada BTC dan ETH.
EURUSD dan GBPUSD kesulitan menguat meski USD melemah, sementara USDJPY turun tipis
EURUSD masih berada di bawah tekanan menjelang pemungutan suara mosi tidak percaya terhadap Perdana Menteri Prancis hari ini, rapat Bank Sentral Eropa (ECB) pada Kamis, serta laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) AS. Namun, Dolar AS yang melemah membatasi pergerakan Euro belakangan ini.
GBPUSD juga bergerak turun setelah sesi positif pada Jumat, karena upah di Inggris yang lebih rendah memicu kekhawatiran tentang ketenagakerjaan dan kondisi ekonomi secara lebih luas. Hal ini mengurangi kemungkinan pengetatan kebijakan oleh Bank of England, yang belakangan berupaya menghindari langkah tersebut.
USDJPY mengawali pekan dengan penguatan, didorong ekspektasi bahwa Perdana Menteri baru Jepang mungkin akan mengambil sikap Bank of Japan yang lebih dovish. Namun, ketidakpastian menjelang pemilihan dan revisi kuat pada PDB Jepang kuartal II, yang menandai pertumbuhan selama 10 kuartal berturut-turut, serta intervensi pemerintah di pasar obligasi menjadi tantangan bagi para penjual JPY.
Dolar Australia dan Selandia Baru tetap menguat
China mengambil sejumlah langkah penting pekan ini, termasuk mencatat surplus neraca perdagangan, melonggarkan pembatasan pembelian rumah, dan melanjutkan upayanya membeli lebih banyak emas sebagai bagian dari strategi untuk mengurangi ketergantungan pada Dolar AS. Selain itu, China bersiap mengkritik kebijakan perdagangan AS dalam KTT BRICS virtual hari ini. Di tengah terbatasnya katalis domestik, Dolar Australia dan Dolar Selandia Baru tetap menguat. Sementara itu, penguatan USDCAD selama lima hari berturut-turut terhenti karena rebound ekspor utama Kanada, yaitu minyak mentah, membantu mengimbangi dampak data ketenagakerjaan Kanada yang lemah pada Jumat.
Minyak mentah rebound setelah OPEC+ menaikkan produksi lebih sedikit dari perkiraan
OPEC+ akan meningkatkan produksi sebesar 137.000 barel per hari mulai Oktober. Angka ini jauh lebih rendah dibandingkan kenaikan bulanan yang lebih besar, sekitar 555.000 barel per hari pada September dan Agustus, serta 411.000 barel per hari pada Juli dan Juni. Keputusan ini muncul di tengah kemungkinan sanksi tambahan terhadap minyak mentah Rusia setelah serangan semalam ke Ukraina, yang turut memicu rebound harga minyak. Namun, persediaan minyak yang meningkat dan kekhawatiran akan penurunan permintaan terus membayangi prospek bullish harga energi. Kekhawatiran ini dipicu oleh dorongan Trump untuk meningkatkan pengeboran minyak domestik dan potensi kembalinya minyak Rusia ke pasar jika kesepakatan damai Rusia-Ukraina tercapai.
Emas dan mata uang kripto melemah
Emas terkoreksi dari rekor tertingginya di sekitar $3.600, meskipun pembelian meningkat dari El Salvador dan Tiongkok. Koreksi ini tampaknya merupakan konsolidasi yang sehat setelah reli impresif pekan lalu, yang menjadi lonjakan terbesar sejak pertengahan Mei.
Sementara itu, Bitcoin (BTC) menghadapi sejumlah tantangan, termasuk kekhawatiran akan potensi perlambatan pembelian ETF oleh institusi, koreksi teknikal, dan kekhawatiran geopolitik yang masih berlanjut, meskipun mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam empat pekan. Ethereum (ETH) masih berada di bawah tekanan selama dua pekan berturut-turut dan terus terkoreksi dari rekor tertingginya, seiring konsolidasi setelah kenaikan tajam pada Agustus.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI memantul dari level terendah tiga pekan dan mencatat kenaikan harian pertama dalam empat hari. Saat berita ini ditulis, harganya naik 1,0% ke sekitar $62,65.
- Emas mundur dari rekor tertinggi dan sedikit melemah di sekitar $3,585 pada perdagangan terbaru.
- Indeks Dolar AS (DXY) masih tertekan di sekitar 97.80 setelah melewati pekan yang lesu akibat penurunan tajam pada hari Jumat.
- Wall Street ditutup melemah tipis meski sempat menguat pada awal perdagangan, sedangkan futures saham AS bergerak naik. Saham Asia-Pasifik sedikit menguat, sementara saham di Eropa dan Inggris mencatat kenaikan moderat pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama mencatat kerugian tipis, berbalik dari kenaikan kecil sehari sebelumnya. Saat ini, keduanya bergerak di sekitar $111,000 dan $4,295.
Hari yang sibuk menanti…
Meski kalender ekonomi relatif sepi, dengan hanya Produksi Industri Jerman untuk Agustus dan Sentix Investor Confidence Uni Eropa untuk September dalam agenda, dimulainya KTT BRICS virtual dan pemungutan suara mosi tidak percaya di Prancis kemungkinan akan membuat para trader tetap waspada.
Selain itu, sikap hati-hati menjelang acara Apple pada Selasa, rapat ECB pada Kamis, data CPI AS, dan laporan laba perusahaan AS pekan ini dapat meredam optimisme pasar dan menekan aset berisiko. Kondisi ini dapat membantu Dolar AS memulihkan sebagian kerugiannya pekan lalu.
Hal ini dapat menekan pembeli minyak mentah dan menjauhkan harga emas dari rekor tertingginya, sekaligus membatasi pergerakan mata uang kripto.
Akibatnya, EURUSD dan GBPUSD kemungkinan akan tetap berada di bawah tekanan, tetapi USDJPY mungkin bergerak turun seiring statusnya yang secara tradisional dianggap sebagai aset safe haven. Mata uang Australia dan Selandia Baru dapat mempertahankan penguatan belakangan ini, didukung oleh kabar dari China, kecuali Dolar AS menguat tajam. Sementara itu, saham mungkin melemah tipis.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan Bergerak Naik: USDCAD, USDJPY
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF dan emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
