Sentimen risk-off mereda setelah risalah FOMC
Notulen rapat FOMC (Federal Open Market Committee) terbaru meredakan kekhawatiran pasar. Notulen tersebut menunjukkan bahwa para pembuat kebijakan tetap berpegang pada pendekatan berbasis data meskipun ada tekanan untuk memangkas suku bunga lebih lanjut. Mereka menyoroti risiko inflasi dan tidak terlalu menekankan kekhawatiran terkait ketenagakerjaan, sehingga meredakan kekhawatiran akan perubahan kebijakan yang tiba-tiba. Pengamat Fed dari Wall Street Journal, Nick Timiraos, juga mendukung pandangan ini. Berbagai faktor ini mengindikasikan bahwa Ketua Fed Jerome Powell kemungkinan akan mempertahankan pendekatan yang bergantung pada data dalam pidatonya di simposium Jackson Hole, sehingga menekan dolar AS.
Pada saat yang sama, rumor mengenai dugaan pelanggaran yang dilakukan Gubernur Fed Lisa Cook terkait pembelian properti menarik perhatian. Trump menyerukan pemecatannya atas tuduhan bahwa ia memberikan keterangan yang tidak benar tentang propertinya demi mendapatkan tarif pajak yang lebih rendah. Meski tindakan tersebut mungkin tidak memiliki dasar hukum, hal itu memicu kekhawatiran mengenai independensi Fed, terutama setelah Trump memecat Kepala BLS (Bureau of Labor Statistics), meskipun ia tidak dapat memecat Powell.
Di ranah geopolitik, pembahasan mengenai peran AS dalam konflik Ukraina semakin intensif. Gedung Putih mendesak Uni Eropa untuk mengambil tanggung jawab keamanan yang lebih besar, sementara AS akan memainkan peran yang lebih terbatas. Komentar Trump mengenai Putin dan kekuatan militer Rusia turut memicu ketidakpastian, meski ia secara tidak langsung memperingatkan Moskow agar bersikap baik. Sekretaris Jenderal PBB António Guterres menyerukan gencatan senjata segera di Gaza untuk mencegah kehancuran lebih lanjut, sementara Israel mempercepat operasi untuk menguasai basis-basis Hamas.
Di China, muncul dorongan untuk mempererat kerja sama dengan Pakistan, Kazakhstan, dan Afghanistan, sehingga menambah kegelisahan politik di kawasan tersebut. Langkah ini semakin menegaskan meningkatnya pengaruh China dan strategi geopolitiknya yang kompleks, terutama di Asia Tengah.
Di Eropa, Presiden ECB (Bank Sentral Eropa) Christine Lagarde menyampaikan bahwa meski sejumlah kesepakatan dagang telah tercapai, ketidakpastian belum sepenuhnya teratasi. Sementara itu, data inflasi Inggris lebih tinggi dari perkiraan dan sempat mendorong GBPUSD naik, tetapi pasangan ini segera melemah kembali karena pasar meragukan kemampuan BoE (Bank of England) untuk mengambil tindakan lebih lanjut.
Data awal PMI (Purchasing Managers' Index) bulan Agustus menunjukkan angka yang lebih kuat dari perkiraan di Jepang dan Australia, sementara data perdagangan Selandia Baru mengecewakan. Di AS, persediaan minyak mentah turun lebih besar dari perkiraan, yakni -6.014M, sehingga membantu minyak mentah WTI mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut.
USD berhenti menguat setelah naik selama dua hari. Pasar bersikap hati-hati menjelang rilis sejumlah data, termasuk PMI awal bulan Agustus dari Uni Eropa, Inggris, dan AS, serta pidato Powell yang sangat dinantikan di Jackson Hole. Emas sedikit pulih setelah mengalami kerugian baru-baru ini, tetapi EURUSD dan GBPUSD masih tertekan. GBPUSD berisiko mencatat penurunan selama empat hari berturut-turut. Pasangan mata uang lain seperti AUDUSD dan NZDUSD juga kesulitan menguat. NZDUSD menyentuh level terendah sejak April setelah keputusan kebijakan RBNZ (Reserve Bank of New Zealand). Sementara itu, USDCAD bertahan di level tertinggi dalam tiga bulan dan naik untuk hari ketiga berturut-turut, meskipun harga minyak mentah pulih dan data perumahan Kanada positif.
Mata uang kripto mengakhiri tren penurunan selama dua hari, tetapi pergerakan saham beragam. Dow Jones Industrial Average ditutup datar setelah sempat melemah, sementara Nasdaq dan S&P 500 turun. Imbal hasil Treasury AS sedikit turun, sedangkan imbal hasil obligasi Jepang stabil.
EURUSD gagal mencerminkan pelemahan Dolar AS
Meski bangkit dari level terendah mingguannya pada hari Rabu, EUR/USD masih berada di bawah tekanan pada awal perdagangan Kamis dan menuju penurunan mingguan pertama dalam tiga minggu. Kekhawatiran politik terkait Ukraina dan data domestik yang lebih lemah dari perkiraan membebani pasangan ini. Angka final inflasi Uni Eropa dan Jerman untuk Juli mengonfirmasi tekanan inflasi yang lebih rendah, memperkuat sikap dovish ECB. Suasana hati-hati menjelang rilis PMI Uni Eropa/AS untuk Agustus hari ini dan pidato di Jackson Hole pada hari Jumat menambah tekanan penurunan, terutama setelah Presiden ECB Christine Lagarde baru-baru ini menyoroti ketidakpastian ekonomi yang masih berlangsung meski AS telah mencapai sejumlah kesepakatan dagang.
GBPUSD mencatat penurunan selama empat hari berturut-turut, sementara USDJPY tertahan
GBP/USD turun selama empat hari berturut-turut dan menyentuh level terendah mingguan, meskipun data inflasi Inggris pada Rabu lebih tinggi dari perkiraan dan mengisyaratkan jeda pemangkasan suku bunga BoE. Namun, data pertumbuhan, output, dan ketenagakerjaan Inggris yang beragam, ditambah ketidakstabilan politik serta meredupnya kepercayaan terhadap pemerintahan baru, terus menekan poundsterling meski Dolar AS melemah.
Sementara itu, USD/JPY mengakhiri tren turun selama dua hari, meskipun jajak pendapat Reuters menunjukkan bahwa BoJ (Bank of Japan) mungkin menaikkan suku bunga pada 2025 dan data PMI Jepang tercatat kuat. Hal ini mungkin disebabkan oleh konsolidasi pasar menjelang pidato Ketua Fed Jerome Powell di Jackson Hole pada Jumat, serta spekulasi bahwa Gubernur BoJ Ueda masih berhati-hati untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut kecuali jika diperlukan.
Mata uang antipodean masih melemah
Meski dolar AS bergerak mendatar, dolar Australia (AUD), dolar Selandia Baru (NZD), dan dolar Kanada (CAD) tetap melemah di tengah kecemasan pasar menjelang sejumlah peristiwa penting dan data domestik yang beragam, serta ekspektasi penurunan suku bunga lebih lanjut oleh bank sentral masing-masing. AUDUSD dan NZDUSD telah turun selama empat hari berturut-turut. AUDUSD menyentuh level terendah sejak akhir Juni, sementara NZDUSD memperpanjang pelemahan setelah keputusan RBNZ hingga mencapai level terendah dalam empat bulan.
Sementara itu, USDCAD naik selama tiga hari berturut-turut dan mendekati level tertinggi dalam tiga bulan. Kenaikan ini berlanjut meskipun harga minyak mentah pulih dan data perumahan Kanada sedikit membaik. Penguatan USDCAD kemungkinan terkait dengan data inflasi Kanada yang beragam pada awal pekan, ketegangan perdagangan dan politik yang berlanjut antara AS dan Kanada, serta sikap dovish Bank of Canada (BoC).
Minyak mentah rebound, emas kesulitan mempertahankan pemulihan
Data terbaru persediaan minyak mentah mingguan resmi AS dari EIA menunjukkan penurunan stok yang tidak terduga, mengonfirmasi laporan industri dari API. Akibatnya, minyak mentah WTI mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut. Pemulihan harga minyak juga kemungkinan didorong oleh meningkatnya kekhawatiran terhadap kesepakatan damai Rusia-Ukraina dan pelemahan Dolar AS.
Sementara itu, harga emas masih tertekan dan kesulitan mempertahankan kenaikan sehari sebelumnya akibat pelemahan USD. Ketidakpastian pasar, kekhawatiran terkait China, serta perkiraan bahwa Ketua Fed Powell mungkin menyampaikan pidato bernada hawkish di Jackson Hole membuat pembeli emas tetap berhati-hati.
Cryptocurrency mengurangi kenaikan pada Rabu
Dolar AS menghentikan pelemahan selama dua hari pada Rabu, didorong oleh pernyataan pejabat pemerintah AS dan Fed yang mendukung stablecoin. Namun, penguatan tersebut memudar pada awal Kamis karena trader tetap berhati-hati menjelang PMI AS dan pidato Ketua Fed Powell di Jackson Hole pada Jumat. Pola teknikal dan likuidasi posisi crypto dengan leverage juga memicu aksi jual, sehingga dolar tetap tertekan.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mempertahankan pemulihan hari sebelumnya, dengan kenaikan tipis di sekitar $63,10.
- Emas turun ke $3.340 setelah mengakhiri penurunan selama dua hari berturut-turut dan rebound dari level terendah tiga pekan pada Rabu.
- Indeks Dolar AS (DXY) masih bergerak tidak menentu di sekitar 98,30 setelah mencatat penurunan harian pertamanya dalam tiga hari.
- Wall Street ditutup bervariasi, tetapi futures saham AS sedikit melemah. Sementara itu, saham Asia-Pasifik bergerak menguat, sedangkan ekuitas di Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama mencatat penurunan tipis, masing-masing di sekitar $113.800 dan $4.310, setelah mengakhiri penurunan selama dua hari berturut-turut.
Hari sibuk lainnya menanti…
Dengan rilis awal PMI UE, Inggris, dan AS untuk Agustus, serta klaim tunjangan pengangguran mingguan AS, data awal keyakinan konsumen Zona Euro, survei manufaktur Federal Reserve Bank of Philadelphia, dan penjualan rumah yang sudah ada dalam agenda, trader akan menghadapi hari yang kembali sibuk. Selain itu, pembahasan seputar peran AS dalam kesepakatan damai Ukraina-Rusia, respons UE, serta hubungan Tiongkok yang kian erat dengan Pakistan, Kazakhstan, dan Afganistan akan menarik perhatian pelaku pasar.
Fokus pasar akan tertuju pada pertemuan Zelenskyy-Putin mendatang dan pidato Ketua Fed Powell di Jackson Hole, yang akan berperan penting dalam membentuk sentimen pasar. Jika muncul lebih banyak berita yang berdampak negatif terhadap risk appetite dan kecenderungan dovish Fed mereda, Dolar AS mungkin berbalik dari pelemahan terbarunya sehingga menekan EURUSD, Emas, dan mata uang Australia serta Selandia Baru. Di sisi lain, USDJPY dan minyak mentah mungkin merespons secara berbeda, sementara mata uang kripto bisa menghadapi tekanan jual lebih lanjut di tengah ketidakpastian. Saham juga mungkin bergerak turun, terutama jika hasil Walmart sebelum pasar dibuka mengecewakan, menyusul hasil Home Depot dan Target yang kurang memuaskan.
Prediksi untuk aset unggulan
- USDCAD dan USDJPY diperkirakan menguat
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
