Pasar tetap sedikit menguat meski berita politik & perdagangan beragam dan data kurang menggembirakan
Sentimen pasar masih sedikit positif karena kesepakatan dagang AS-Vietnam dan meredanya ketegangan dengan China, termasuk pembatalan sejumlah sanksi terkait perangkat lunak chip dan ekspor etana, mendukung selera risiko. Namun, tekanan terhadap “Big Beautiful Bill” Presiden AS Trump meningkat setelah sejumlah anggota Partai Republik bergabung dengan Partai Demokrat untuk menghalangi pengesahannya di DPR. Trump juga menuntut Ketua Fed Powell segera mengundurkan diri melalui Truth Social, sehingga memicu kekhawatiran akan lemahnya laporan lapangan kerja AS. Namun, Bloomberg mencatat bahwa belum jelas apakah Powell akan mundur tahun depan. Data ketenagakerjaan ADP AS mengecewakan, tetapi penurunan jumlah pemutusan hubungan kerja yang dilaporkan Challenger sedikit mengimbanginya.
Ketegangan geopolitik meningkat setelah Korea Selatan melaporkan kesiapan Korea Utara untuk mengirim pasukan guna membantu Rusia di Ukraina, sementara gejolak politik di Inggris menekan imbal hasil obligasi dan pound sterling (GBP). Meski persediaan minyak mentah mingguan naik secara tak terduga, harga minyak melonjak karena ekspektasi penurunan lebih lanjut jumlah rig di AS, seperti ditunjukkan oleh Survei Dallas Fed.
Data ekonomi menunjukkan PMI Jasa Caixin China dan PMI Manufaktur Kanada melemah, sementara PMI Jasa Jepang dan Australia membaik. Namun, surplus perdagangan Australia menyusut dan harga komoditas Selandia Baru turun.
Dalam situasi ini, Indeks Dolar AS (DXY) pulih dari level terendah dalam beberapa bulan, harga emas naik di tengah optimisme yang berhati-hati sebelum sedikit terkoreksi, dan minyak mentah mencatat kenaikan harian terbesar dalam dua pekan sebelum memangkas sebagian kenaikannya.
Cryptocurrency melanjutkan kenaikan belakangan ini, saham bergerak beragam, mata uang Antipodean kesulitan mempertahankan kenaikan mingguan, dan imbal hasil obligasi tetap sedikit lebih tinggi. Mata uang utama menghentikan reli, sementara GBPUSD berbalik turun tajam setelah mencapai level tertinggi sejak Oktober 2021.
EURUSD melemah, GBPUSD berusaha pulih, sementara USDJPY menguat
EURUSD dan GBPUSD masih berada di bawah tekanan setelah mundur dari level tertinggi sejak akhir 2021, sementara USDJPY mempertahankan rebound dari level terendah dalam dua pekan. EURUSD kesulitan mencerminkan nada optimistis Presiden ECB Christine Lagarde, sedangkan GBPUSD terbebani gejolak politik yang melibatkan Menteri Keuangan Inggris Rachel Reeves serta kekhawatiran bahwa pemerintah menyembunyikan masalah fiskal. Hal ini memicu kenaikan tajam yield obligasi Inggris dan menyebabkan penurunan harian terbesar GBPUSD dalam lebih dari dua pekan.
USDJPY bertahan stabil saat perundingan perdagangan AS-Jepang masih buntu. Trump mengisyaratkan bahwa kesepakatan mungkin tertunda dan tarif dapat dinaikkan setelah tenggat 9 Juli. Sementara itu, anggota dewan BoJ Hajime Takata mengisyaratkan kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut, tetapi hal itu gagal mengangkat Yen. PMI Jasa Jepang yang membaik juga tidak mendukung JPY, terutama saat Dolar AS rebound dan optimisme yang berhati-hati kembali ke pasar.
AUDUSD dan NZDUSD jeda dari kenaikan lebih lanjut, sementara USDCAD tetap tertekan
AUDUSD menghentikan tren kenaikan selama tiga hari, NZDUSD memperpanjang koreksi dari hari sebelumnya, dan USDCAD bangkit dari level terendah dua minggu di tengah sinyal beragam dari pasar komoditas dan data domestik. PMI Jasa final Australia untuk Juni naik menjadi 51,8 dari 50,6. Namun, surplus perdagangan Mei turun menjadi +2.238 juta, di bawah ekspektasi +5.091 juta dan angka sebelumnya +5.413 juta. Di Selandia Baru, Indeks Harga Komoditas ANZ turun 2,3%, berbalik dari kenaikan 1,9%. Sementara itu, PMI Manufaktur Kanada untuk Juni turun menjadi 45,6 dari 46,1. Kinerja USDCAD juga dipengaruhi oleh harga minyak mentah yang kuat—komoditas ekspor utama Kanada—serta optimisme baru terhadap hubungan dagang AS-Kanada setelah Ottawa membatalkan kebijakan yang mengancam perusahaan teknologi AS.
Emas mengincar kenaikan mingguan pertama dalam tiga pekan
Harga emas bergerak naik dan berpeluang mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam tiga pekan, didukung oleh sejumlah faktor yang meningkatkan permintaan aset safe haven. Ketidakpastian mengenai masa depan Ketua Fed Powell—setelah Trump menyerukan pengunduran dirinya—menambah kekhawatiran yang dipicu oleh data Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS yang lebih lemah dari perkiraan. Sementara itu, sinyal yang beragam mengenai kesepakatan dagang AS dan meningkatnya penolakan politik terhadap rancangan undang-undang pajak dan belanja Trump semakin mengurangi keyakinan terhadap prospek ekonomi AS. Hal ini membuat Dolar AS tetap tertekan dan mendukung XAUUSD.
Kondisi makroekonomi global juga mendukung harga emas. Pembelian emas resmi China yang stabil, bersama dengan pembelian berkelanjutan oleh bank-bank sentral utama, menunjukkan kuatnya permintaan institusional. Pada saat yang sama, ketegangan geopolitik—seperti laporan mengenai kesediaan Korea Utara untuk mendukung Rusia di Ukraina dan ketidakstabilan politik di Inggris—meningkatkan kehati-hatian pasar. Meski PMI sektor jasa di Jepang dan Australia membaik, data manufaktur Kanada yang lebih lemah serta aktivitas perdagangan yang melambat di Australia dan Selandia Baru menandakan pemulihan global yang tidak merata. Hal ini menahan selera risiko dan meningkatkan daya tarik emas sebagai lindung nilai.
Kenaikan minyak mentah terhenti sejenak, cryptocurrency tetap menguat
Harga minyak mentah mencatat kenaikan harian terbesar dalam lebih dari dua pekan setelah laporan Dallas Fed mengisyaratkan jeda dalam rencana perluasan aktivitas pengeboran minyak, yang menandakan pasokan di masa mendatang akan lebih ketat. Reli ini juga didukung oleh optimisme baru terhadap pemulihan permintaan energi China dan antisipasi menjelang pertemuan OPEC+ akhir pekan ini, yang akan membahas kemungkinan peningkatan produksi. Para trader mengabaikan kenaikan tak terduga pada persediaan mingguan AS dan lebih berfokus pada risiko pasokan serta prospek permintaan global.
Sementara itu, mata uang kripto melonjak di tengah optimisme yang meningkat terhadap kesepakatan perdagangan global dan kabar tentang ETF baru yang akan memberi investor tradisional eksposur ke Solana, salah satu aset kripto terkemuka. Perkembangan ini, bersama tanda-tanda masuknya kembali dana institusional, mendorong Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) lebih tinggi. Keduanya melanjutkan kenaikan belakangan ini. Sentimen risiko yang lebih luas, didukung oleh pelemahan tipis dolar AS dan harapan pelonggaran kebijakan bank sentral pada paruh kedua tahun ini, turut mendorong momentum pasar kripto.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mengakhiri kenaikan selama dua hari berturut-turut dan mencatat penurunan tipis di sekitar $67,00 saat berita ini ditulis.
- Emas juga bergerak datar di sekitar $3,355 setelah tren naik selama tiga hari.
- USD mencatat kenaikan harian kedua dalam 11 hari, berada di dekat 96,85 dan melanjutkan pemulihan dari level terendah dalam beberapa bulan.
- Indeks saham Wall Street ditutup bervariasi, tetapi futures saham sedikit menguat, sementara saham Asia-Pasifik belum menunjukkan arah yang jelas. Namun, saham Eropa dan Inggris diperdagangkan sedikit menguat pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama mencatat kenaikan tipis setelah sebelumnya membukukan kenaikan harian yang besar. Pada perdagangan terbaru, harganya berada di sekitar $109,400 dan $2,590.
Sejumlah data dan peristiwa akan membuat Kamis dipenuhi agenda…
Kamis diperkirakan menjadi hari yang sibuk bagi pasar karena AS akan merilis sejumlah data ekonomi penting, termasuk laporan bulanan nonfarm payrolls, PMI Jasa ISM, dan klaim pengangguran mingguan, menjelang libur Hari Kemerdekaan pada Jumat. Para trader juga akan mencermati rilis data penting dari berbagai negara, seperti PMI UE, angka inflasi Swiss, dan neraca perdagangan Kanada. Selain itu, perkembangan terkait persetujuan akhir “Big Beautiful Bill” Presiden Trump dan kemajuan kesepakatan dagang AS dengan mitra global kemungkinan akan memengaruhi sentimen dan volatilitas pasar.
Dolar AS berpotensi melanjutkan pemulihan terbarunya, terutama jika laporan ketenagakerjaan pada Jumat menunjukkan hasil yang lebih baik dari perkiraan dan bertolak belakang dengan data ADP sebelumnya yang lebih lemah dari perkiraan. Optimisme terhadap kesepakatan dagang dan pengesahan RUU fiskal Trump dapat semakin mendukung greenback. Skenario tersebut dapat menekan mata uang utama, mata uang Antipodean yang terkait komoditas, dan harga minyak mentah. Namun, emas tetap didukung oleh permintaan safe haven dan kecenderungan dovish The Fed, serta berpotensi menuju area resistance $3,455.
Sementara itu, mata uang kripto dan saham mungkin melanjutkan kenaikan bertahap, didukung oleh membaiknya minat terhadap risiko dan meningkatnya minat institusional. Namun, imbal hasil obligasi kemungkinan tetap tinggi, sehingga menantang sentimen risk-on yang lebih luas selama pekan perdagangan yang lebih singkat akibat libur ini. Secara keseluruhan, kombinasi data berdampak tinggi, perkembangan politik, dan sinyal ekonomi global diperkirakan membuat akhir pekan perdagangan ini berlangsung dinamis.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, Gold, USDJPY
- USDCHF Diperkirakan Turun Lebih Lanjut
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
