Trump memicu peralihan ke aset aman, tetapi Dolar AS melemah
Sentimen pasar melemah pada awal perdagangan Senin karena selera risiko menyusut di tengah tekanan politik dan geopolitik. Kekhawatiran utama mencakup perselisihan Presiden AS Donald Trump dengan Federal Reserve (Fed), meningkatnya ketegangan Iran–AS, serta pernyataan terkait Greenland. Pasar juga mencermati perkembangan di Venezuela, Rusia, dan China, serta data AS yang beragam.
Dolar AS melemah tajam setelah Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan bahwa Departemen Kehakiman mengeluarkan surat panggilan grand jury kepada Fed. Powell menyebut langkah tersebut bermotif politik dan mengancam independensi Federal Reserve.
Laporan tentang penyelidikan terhadap Powell meningkatkan risiko kelembagaan dan suksesi di Fed, yang berpotensi menaikkan premi jangka Treasury dan memperumit ekspektasi pemangkasan suku bunga. Senator Thom Tillis mengatakan akan menghalangi konfirmasi calon pejabat Fed mana pun hingga masalah hukum diselesaikan. Ia memperingatkan bahwa independensi Fed dan kredibilitas Departemen Kehakiman berada dalam risiko. Jika pengganti tidak dikonfirmasi, Powell akan tetap menjabat setelah masa jabatannya saat ini berakhir.
Risiko geopolitik meningkat ketika AS meningkatkan persiapan untuk kemungkinan tindakan di Iran. Protes di Iran mendorong kenaikan harga minyak karena kekhawatiran akan gangguan pasokan hingga 1,9 juta barel per hari dari negara produsen OPEC tersebut. Trump memperingatkan bahwa AS memiliki “opsi kuat” untuk merespons setiap serangan Iran. Ia juga mengancam akan menghalangi Exxon Mobil berinvestasi di Venezuela, menyoroti risiko politik dan hukum yang masih membayangi pemulihan produksi minyak Venezuela.
Pasar bergejolak setelah laporan nonfarm payrolls (NFP) AS bulan Desember. Jumlah lapangan kerja bertambah 50K dibandingkan perkiraan 60K, sementara data sebelumnya direvisi turun dan tingkat pengangguran turun menjadi 4.4% dari 4.6%. Rata-rata upah per jam naik 0.3% secara bulanan dan 3.8% secara tahunan. Sentimen konsumen awal AS menurut University of Michigan (UoM) untuk Januari membaik menjadi 54.0, sementara ekspektasi inflasi meningkat.
Presiden Fed Richmond Tom Barkin menyambut baik penurunan tingkat pengangguran, sementara Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan inflasi masih jauh di atas target 2% dan kebijakan harus tetap berhati-hati.
Kegaduhan politik meningkat setelah Trump membocorkan data lapangan kerja di Truth Social sebelum dirilis secara resmi. Gedung Putih kemudian menyebutnya sebagai pengungkapan yang tidak disengaja. Putusan Mahkamah Agung mengenai tarif ditunda, membuat pasar tetap waspada.
Di tingkat global, AS menjadi tuan rumah pembicaraan G7 mengenai logam tanah jarang untuk mengimbangi dominasi pasokan China. Di Eropa, euro melemah karena Prancis menghadapi pemungutan suara kepercayaan yang mengancam stabilitas pemerintahan dan rencana fiskal.
Di Jepang, Perdana Menteri Sanae Takaichi sedang mempertimbangkan pemilu mendadak pada pertengahan Februari. Langkah ini dipandang negatif bagi Obligasi Pemerintah Jepang (JGB) dan yen karena ekspektasi dukungan fiskal yang lebih besar.
Di Inggris, perekrutan tenaga kerja melemah selama 39 bulan berturut-turut, sementara pertumbuhan upah tetap kuat. Kondisi ini mempersulit prospek Bank of England (BoE). Lapangan kerja Kanada bertambah 8.2K pada Desember, meski tingkat pengangguran naik menjadi 6.8% akibat meningkatnya partisipasi tenaga kerja.
Ke depan, kalender laporan keuangan AS akan semakin ramai pekan depan, dengan laporan dari bank dan maskapai penerbangan, disertai rilis data penting CPI dan Penjualan Ritel AS serta dimulainya musim laporan keuangan Q4 25. PDB Inggris dan data perdagangan China juga menjadi perhatian.
Di tengah perkembangan tersebut, Indeks Dolar AS (DXY) melemah dari level tertinggi dalam satu bulan dan mengakhiri kenaikan selama empat hari, seiring investor beralih ke aset yang lebih aman sehingga mendorong harga emas ke rekor tertinggi baru. Pelemahan dolar memberi sedikit kelonggaran bagi EURUSD dan GBPUSD, sementara USDJPY mencapai level tertinggi dalam satu tahun meski Jepang sedang libur. AUDUSD dan NZDUSD mencatat rebound korektif, USDCAD turun dari level tertinggi dalam lima pekan dan mengakhiri tren kenaikan selama sembilan hari, minyak mentah tetap menguat untuk hari ketiga berturut-turut, mata uang kripto memangkas kerugian mingguan, dan saham Asia-Pasifik sedikit melemah di tengah kehati-hatian pasar.
EURUSD dan GBPUSD memantul, USDJPY bertahan lebih kuat
Pelemahan Dolar AS membantu EURUSD dan GBPUSD mengakhiri tren penurunan selama empat hari, dengan masing-masing memantul dari level terendah dalam satu bulan dan dua pekan. Euro tetap kuat meski ada risiko geopolitik dan komentar Bank Sentral Eropa (ECB) yang beragam, sementara Pound Sterling mengabaikan data ketenagakerjaan Inggris yang lemah. Sebaliknya, USDJPY naik meski Greenback secara keseluruhan melemah. Kenaikan ini didukung oleh libur di Jepang dan ekspektasi stimulus fiskal yang lebih besar, terkait sinyal kuat Indeks Manajer Pembelian (PMI) serta wacana pemilu mendadak yang bertujuan memperkuat kendali politik.
Dolar Australia dan Selandia Baru memangkas kerugian
Meski sentimen secara umum masih berhati-hati, AUDUSD dan NZDUSD mencatat kenaikan pada awal perdagangan Senin, sementara USDCAD turun dari level tertinggi dalam lima pekan dan membukukan kerugian harian pertamanya dalam 10 sesi. Penurunan USDCAD didukung oleh harga minyak mentah yang lebih kuat dan data ketenagakerjaan Kanada yang sedikit lebih baik dibandingkan laporan ketenagakerjaan AS. Namun, risiko geopolitik yang masih berlangsung dan kekhawatiran terkait China terus membatasi kenaikan dolar Australia, dolar Selandia Baru, dan dolar Kanada.
Emas diuntungkan oleh aksi mencari aset aman dan USD yang melemah
Emas naik untuk hari ketiga berturut-turut dan memperpanjang kenaikan mingguan, karena pelemahan Dolar AS dan aksi mencari aset aman di tengah ketidakpastian geopolitik serta kekhawatiran terhadap Federal Reserve (Fed) mendorong permintaan. Pembelian kuat oleh institusi dan penembusan teknikal di atas level $4,550 semakin mendorong XAUUSD mencetak rekor tertinggi baru di dekat level $4,600.
Minyak mentah dan mata uang kripto menguat, tetapi saham tertekan
Risiko pasokan akibat geopolitik dan USD yang melemah menopang harga minyak mentah selama tiga hari berturut-turut. Namun, kekhawatiran tentang produksi OPEC+ dan permintaan membatasi potensi kenaikan pasar energi. Mata uang kripto juga naik tipis, didukung oleh pelemahan USD dan ekspektasi regulasi yang lebih ramah terhadap kripto. Sementara itu, perdagangan saham berlangsung hati-hati. Saham gagal melanjutkan kenaikan Wall Street pada Jumat karena investor tetap waspada menjelang rilis laporan keuangan utama dan data penting AS pada akhir pekan ini.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI naik selama tiga hari berturut-turut dan terakhir mencapai level tertinggi dalam sebulan, mendekati $59.20.
- Emas mencetak rekor tertinggi sepanjang masa di sekitar $4,600, sebelum sedikit melemah ke $4,580 saat berita ini ditulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) menghentikan tren penguatan selama empat hari dan turun dari level tertinggi dalam sebulan ke 98.90 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis, sementara saham Asia-Pasifik sedikit melemah. Namun, saham di Eropa dan Inggris sedikit menguat pada jam pertama perdagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama naik 1.0% sepanjang hari, masing-masing ke sekitar $91,900 dan $3,150.
Senin yang diwarnai kehati-hatian menanti…
Sentimen Investor Zona Euro, inflasi India, serta pidato terjadwal dari Bank Sentral Eropa (ECB) dan Federal Reserve (Fed) mewarnai kalender ekonomi Senin. Meski demikian, perhatian utama tetap tertuju pada meningkatnya ketegangan antara Trump dan Fed serta risiko geopolitik terkait Venezuela, Iran, Greenland, dan Rusia, bersama putusan Mahkamah Agung AS yang dinantikan terkait kewenangan Trump untuk menetapkan tarif.
Untuk pekan mendatang, data penting AS seperti Indeks Harga Konsumen (CPI), Indeks Harga Produsen (PPI), dan Penjualan Ritel akan menjadi perhatian. Namun, faktor kualitatif seperti politik, geopolitik, dan sinyal kebijakan diperkirakan akan mendominasi dan membuat pasar tetap sibuk.
Di tengah kemunduran Dolar AS (USD) akibat kekhawatiran terhadap Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), data AS yang lebih lemah dapat mendukung para penjual USD dan menguntungkan mata uang utama, emas, perak, dan saham. Namun, potensi kenaikan mata uang kripto mungkin terbatas karena risiko geopolitik yang masih membayangi dan pergeseran pasar yang berlanjut menuju aset yang lebih aman.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan menguat: USDCAD, USDJPY, emas, perak
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Penurunan perlahan & bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
