Sentimen Hati-Hati Menjelang Data/Peristiwa Penting
Sentimen pasar masih berhati-hati pada awal Kamis karena sejumlah faktor, termasuk perkembangan geopolitik, kekhawatiran akan kemungkinan penutupan pemerintahan AS, pernyataan pejabat Federal Reserve yang beragam, serta perkembangan kesepakatan dagang AS. Para trader juga bersikap hati-hati sembari menantikan serangkaian rilis data ekonomi AS dan pidato dari sejumlah pejabat bank sentral. Selain itu, pejabat AS dan China sedang mengadakan pembicaraan di Washington, sehingga menambah ketidakpastian pasar.
Pada Rabu, tidak ada rilis data utama kecuali Penjualan Rumah Baru AS untuk Agustus. Angkanya melonjak signifikan menjadi 800.000 unit secara bulanan (MoM), melampaui ekspektasi pasar sebesar 650.000 dan angka sebelumnya yang telah direvisi menjadi 664.000. Ini merupakan level tertinggi sejak Februari 2022.
Presiden Federal Reserve Bank of San Francisco Mary Daly menyatakan bahwa "sulit untuk mengatakan" apakah pemangkasan suku bunga lebih lanjut akan dilakukan sekarang, pada akhir 2025, atau pada waktu lain di masa depan. Komentar Daly mengisyaratkan bahwa penyesuaian kebijakan moneter lebih lanjut mungkin diperlukan, tetapi tampaknya belum ada kejelasan atau konsensus di dalam Federal Open Market Committee (FOMC).
Dari sisi perdagangan, Perwakilan Dagang AS (USTR) Jamieson Greer menyatakan bahwa AS akan berfokus menyelesaikan lebih banyak perjanjian perdagangan dengan negara-negara anggota Perhimpunan Bangsa-Bangsa Asia Tenggara (ASEAN) dalam beberapa bulan mendatang. Pernyataan ini muncul setelah adanya kabar bahwa Presiden Tiongkok Xi Jinping menolak bertemu dengan Presiden AS Donald Trump pada 2025.
Di Korea Selatan, Perdana Menteri Kim Min-seok mengonfirmasi bahwa Korea Selatan tidak akan melanjutkan investasi di AS hingga masalah terkait visa terselesaikan. Presiden Korea Selatan Lee juga bertemu dengan Menteri Keuangan AS Bessent, dan mendesak AS agar memastikan pembahasan tarif berlangsung "rasional secara komersial" serta menguntungkan kedua negara. Lee juga menyatakan bahwa Korea Selatan dapat menghadapi krisis keuangan jika menyetujui permintaan AS untuk berinvestasi sebesar $350 miliar. Bessent menanggapi dengan mengatakan bahwa ia akan berupaya membujuk Presiden Trump agar mengurangi tuntutan investasi sebesar $350 miliar tersebut.
Sementara itu, Gedung Putih telah menginstruksikan badan-badan federal untuk menyiapkan rencana pemutusan hubungan kerja massal jika pemerintah mengalami penutupan. Memo ini mencerminkan upaya pemerintahan untuk merombak tenaga kerja federal dan dapat memperuncing perselisihan politik terkait negosiasi anggaran, sementara para anggota parlemen berupaya mencegah terhentinya pendanaan pemerintah.
Di Timur Tengah, setelah bertemu dengan para pemimpin Arab dan Muslim, Presiden Trump menyampaikan “rencana perdamaian 21 poin” untuk mengakhiri perang di Gaza dan membahas tata kelola pasca-Hamas. Gedung Putih menyatakan yakin bahwa terobosan dapat diumumkan dalam beberapa hari mendatang.
Sebagai tanggapan atas meningkatnya kendali Tiongkok atas mineral tanah jarang, negara-negara Kelompok Tujuh (G7) dan Uni Eropa (UE) tengah menjajaki langkah-langkah baru untuk menandingi dominasi Tiongkok, termasuk menetapkan harga minimum untuk mineral tanah jarang dan kemungkinan mengenakan tarif bergaya pajak karbon atas ekspor Tiongkok.
Di Jepang, risalah rapat Bank of Japan (BOJ) bulan Juli mengungkapkan bahwa bank sentral memperkirakan akan terus menaikkan suku bunga jika inflasi dan kondisi ekonomi sesuai dengan proyeksinya. Namun, saat itu keputusan untuk mempertahankan suku bunga tetap “ditahan” disepakati secara bulat. Selain itu, Indeks Harga Produsen Jasa (PPI) Jepang bulan Agustus menunjukkan kenaikan tahunan (YoY) sebesar 2,7%, sedikit di bawah perkiraan 2,9% dan turun dari angka sebelumnya sebesar 2,9%.
Produksi mobil di Inggris turun 18% pada Agustus, dengan Jaguar Land Rover (JLR) mengalami penurunan produksi setelah serangan siber memaksa perusahaan tersebut menutup ketiga pabriknya di Inggris. Selain itu, Megan Greene, anggota Komite Kebijakan Moneter Bank of England (BOE), berpendapat bahwa bank sentral perlu menyesuaikan kebijakan moneter untuk merespons meningkatnya frekuensi dan tingkat keparahan guncangan pasokan akibat perubahan iklim dan ketegangan geopolitik. Ia juga mencatat bahwa risiko inflasi kini cenderung meningkat, sementara risiko akibat melemahnya permintaan telah berkurang.
Di Kanada, penjualan manufaktur awal untuk Agustus turun 1,5% MoM.
Sementara itu, harga minyak diuntungkan oleh kekhawatiran akan potensi serangan terhadap infrastruktur Rusia, sedangkan harga emas melemah setelah mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut. Badan Informasi Energi AS (EIA) melaporkan penurunan tak terduga pada persediaan minyak mentah, sebesar 607.000 barel, dibandingkan dengan perkiraan kenaikan 235.000 barel.
Pasar saham melemah, terutama saham teknologi berkapitalisasi besar seperti Oracle, di tengah aksi ambil untung. Saham Micron turun 2,6% meski perusahaan melaporkan kinerja laba yang lebih baik dari perkiraan.
Proposal untuk menghapus persyaratan ekuitas minimum sebesar $25,000 bagi trader harian berpola telah disetujui oleh Otoritas Regulasi Industri Keuangan AS (FINRA), dengan menunggu persetujuan dari Securities and Exchange Commission (SEC). Aturan yang berlaku sejak 2001 ini sebelumnya mewajibkan trader untuk mempertahankan setidaknya $25,000 di akun margin mereka jika melakukan empat atau lebih transaksi harian dalam lima hari kerja.
Saham Intel naik 5,61% setelah muncul laporan bahwa perusahaan tersebut berencana meminta Apple untuk berinvestasi sebagai bagian dari upaya potensial untuk bangkit kembali. Saham Apple turun selama dua hari berturut-turut. Penurunan ini terjadi setelah muncul kabar bahwa Intel kemungkinan akan meminta Apple untuk berinvestasi sebagai bagian dari upaya kebangkitannya.
Sebelumnya, pemerintah AS mengakuisisi sekitar 10% saham Intel, sementara Nvidia juga mengumumkan investasi sebesar $5 miliar di Intel, sehingga menjadi salah satu pemegang saham terbesarnya.
Di pasar pasar mata uang kripto, Federal Reserve New York menyoroti aktivitas terbaru JPMorgan dan Barclays. Kedua bank tersebut menggunakan dana pasar uang yang ditokenisasi milik BlackRock, BUIDL, sebagai jaminan untuk derivatif dan perjanjian repo. Hal ini menunjukkan meningkatnya minat institusi terhadap dana yang ditokenisasi, meskipun adopsinya masih berada pada tahap awal. Laporan Federal Reserve mencatat bahwa tokenisasi masih dalam tahap awal, tetapi perkembangan seperti ini menandakan potensi aset digital untuk mengubah pasar global di masa depan.
Pada Kamis, tujuh pejabat Federal Reserve, termasuk Presiden Federal Reserve New York John Williams, dijadwalkan berbicara. Selain itu, delegasi Tiongkok akan mengunjungi Departemen Keuangan AS untuk membahas perdagangan dan ekonomi.
Dalam situasi ini, Indeks Dolar AS (DXY) melemah setelah mencatat kenaikan harian terbesar dalam sebulan. EUR, GBP, dan JPY turun. USDJPY sempat mencapai level tertinggi sejak 7 Juli sebelum berbalik turun. AUD dan NZD mengakhiri penurunan selama dua hari berturut-turut, sementara USDCAD mencetak level tertinggi baru bulanan dalam tren kenaikan selama tiga hari sebelum berbalik turun pada Kamis.
Harga minyak mentah mencapai level tertinggi dalam tiga pekan setelah reli selama tiga hari, sebelum turun pada Kamis. Sementara itu, harga emas tetap lemah setelah mencetak rekor tertinggi dan mengakhiri kenaikan selama tiga hari berturut-turut.
Di pasar saham, indeks-indeks utama mencatat penurunan tipis, sementara mata uang kripto sedikit melemah setelah sempat naik.
EURUSD dan GBPUSD mencoba pulih setelah tertekan
EUR mencatat penurunan harian terbesar dalam sebulan pada hari sebelumnya, mengakhiri tren penguatan selama dua hari, sebelum sedikit pulih pada awal Kamis. Pemulihan EUR baru-baru ini terutama didorong oleh konsolidasi pasar setelah lonjakan tajam USD, menjelang rilis data dan peristiwa yang akan datang. Selain itu, penguatan USD secara luas, ditambah kekhawatiran terkait perdagangan UE dan ketegangan politik yang melibatkan Rusia, Prancis, dan Ukraina, turut menyebabkan penurunan EUR pada hari sebelumnya.
GBP juga turun ke level terendah dalam tiga pekan pada hari sebelumnya, sekaligus mencatat penurunan harian pertamanya dalam tiga hari. Namun, GBP sedikit pulih pada awal Kamis. Meski demikian, GBP masih terkonsolidasi setelah mencatat kerugian mingguan dan bulanan, tanpa momentum yang kuat.
Bull USDJPY jeda sejenak
USDJPY melonjak ke level tertinggi dalam tiga minggu, mencatat kenaikan harian terbesar sejak 7 Juli pada hari sebelumnya. Penguatan pasangan yen ini dapat dikaitkan dengan penguatan dolar AS secara luas dan sinyal yang beragam terkait potensi kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan (BoJ). Risalah rapat BoJ yang dirilis pada Kamis pagi mengungkapkan bahwa para pembuat kebijakan terbuka terhadap kenaikan suku bunga lebih lanjut jika diperlukan, meski Indeks Harga Produsen Jasa (PPI) Jepang sedikit melandai. Namun, status JPY sebagai mata uang safe haven juga memberi tekanan turun pada USDJPY di tengah sikap pasar yang masih berhati-hati.
Mata uang antipodean bergerak terbatas
Pada Kamis, tidak ada rilis data penting dari Australia maupun Selandia Baru. Namun, pelemahan USD membantu menghentikan penurunan AUDUSD dan NZDUSD selama dua hari berturut-turut. Pemulihan kedua pasangan mata uang ini juga mendapat dukungan dari optimisme yang meningkat terhadap perundingan perdagangan AS-China, seiring para pejabat China menuju Washington untuk putaran negosiasi berikutnya.
Sementara itu, USDCAD menghentikan tren kenaikan selama tiga hari setelah mencapai level tertinggi dalam sebulan, seiring pelemahan USD. Koreksi ini juga didukung oleh kenaikan harga minyak mentah dan sentimen positif terkait potensi kesepakatan dagang Kanada dengan AS dan China, meskipun ada sejumlah berita negatif mengenai hal yang sama.
Emas dan minyak mentah memangkas kenaikan mingguan
Harga emas mengakhiri kenaikan selama tiga hari dan mundur dari level tertinggi sepanjang masa pada hari sebelumnya. Emas masih berada di bawah tekanan pada Kamis pagi saat trader bersiap menghadapi data penting AS di tengah beragam berita. Meski mengalami koreksi ini, emas masih mencatat kenaikan selama enam pekan berturut-turut, meskipun sinyal RSI yang menunjukkan kondisi jenuh beli mengindikasikan kemungkinan perlunya koreksi harga yang sehat.
Minyak mentah juga mencatat kenaikan signifikan selama tiga hari terakhir, sebelum sedikit melemah pada awal Kamis. Reli terbaru didukung oleh laporan bahwa Ukraina menargetkan infrastruktur energi Rusia, sehingga memicu kekhawatiran akan gangguan pasokan energi global, meskipun ekspor minyak Rusia sebagian besar hanya ditujukan ke negara-negara tertentu. Selain itu, penurunan tajam persediaan minyak mentah semakin mendorong kenaikan harga minyak mentah WTI.
Mata uang kripto masih tertekan, sementara saham belum menunjukkan arah yang jelas
Mata uang kripto seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) awalnya berupaya mengurangi kerugian pada awal pekan, sebelum kembali turun. Aset berisiko ini tertekan oleh USD yang menguat dan penyesuaian posisi pasar menjelang akhir bulan, setelah kenaikan tajam pada Agustus dan awal September.
Di sisi lain, saham juga mencatat penurunan untuk hari kedua dari level tertinggi sepanjang masa, meski ada kabar positif dari Intel, Micron, dan FINRA AS yang telah disebutkan sebelumnya.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI kesulitan mempertahankan tren naik selama tiga hari dan sedikit melemah di sekitar $64,70 saat berita ini ditulis.
- Emas masih bergerak tidak menentu di sekitar $3,735 setelah tren kenaikan selama tiga hari terhenti.
- Indeks Dolar AS (DXY) belum menunjukkan arah yang jelas di sekitar 97,80 setelah mencatat kenaikan harian terbesar sejak awal Juli.
- Wall Street kembali ditutup melemah, dengan ketiga indeks utama melanjutkan koreksi dari rekor tertingginya. Saham-saham Asia Pasifik juga sedikit melemah, sementara saham-saham di Eropa dan Inggris diperdagangkan sedikit menguat pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin berbalik arah dari pemulihan sehari sebelumnya dan turun kembali ke $111.600. Sementara itu, Ethereum menyentuh level terendah dalam tujuh pekan setelah turun selama lima hari berturut-turut, dengan harga terakhir di sekitar $4.025.
Hari yang sibuk menanti…
Ke depan, padatnya rilis data pada Kamis akan membuat trader sibuk. Laporan penting yang akan dirilis mencakup Pesanan Barang Tahan Lama AS, PDB, Klaim Tunjangan Pengangguran, PCE, Penjualan Rumah yang Sudah Ada, serta beberapa pidato pejabat Federal Reserve. Selain itu, tujuh anggota Federal Open Market Committee (FOMC), bersama pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) dan Bank of England (BoE), akan menyampaikan pidato yang berpotensi meningkatkan volatilitas pasar. Negosiasi perdagangan yang masih berlangsung antara pejabat Tiongkok dan perwakilan AS, serta kekhawatiran terkait Rusia dan Israel, juga akan menambah dinamika pasar.
Oleh karena itu, hari ini diperkirakan akan menjadi hari trading yang aktif. Kemungkinan Dolar AS menguat lebih lanjut cukup tinggi, yang dapat menyebabkan pelemahan tambahan pada ekuitas dan cryptocurrency. Sebaliknya, aset safe haven tradisional seperti Yen Jepang (JPY), Franc Swiss (CHF), dan Gold dapat mengalami rebound, selama USD tidak naik terlalu tajam.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan Menguat: USDCAD, USDJPY
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: USDCHF, Emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan & bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
