Harapan akan kesepakatan dagang AS mendukung sentimen pasar
Sentimen pasar tetap kuat pada Selasa, melanjutkan optimisme sejak awal pekan. Para trader merespons positif meningkatnya ekspektasi kesepakatan perdagangan antara AS dan negara-negara ekonomi utama, terutama Tiongkok dan Jepang. Optimisme ini didorong oleh berita akhir pekan yang mengisyaratkan kemungkinan tercapainya kerangka kesepakatan perdagangan AS–Tiongkok, menjelang pertemuan Presiden AS Donald Trump dengan Presiden Tiongkok Xi Jinping pada Kamis di Korea Selatan. Pasar saham AS juga memulai perdagangan dengan optimisme, didukung oleh kinerja laba kuartal ketiga yang kuat dan kinerja Wall Street yang solid. Selain itu, Survei Manufaktur Dallas Fed untuk Oktober menunjukkan perbaikan dan turut mendorong sentimen positif. Namun, pelaku pasar tetap berhati-hati menjelang rilis data ekonomi utama dan sejumlah agenda penting pekan ini, serta mencermati kekhawatiran akan potensi penutupan pemerintahan AS dan ketegangan geopolitik dengan Rusia.
Meski demikian, Survei Manufaktur Fed Dallas bulan Oktober menunjukkan perbaikan. Aktivitas bisnis secara umum berada di -5,0, naik dari -8,7 sebelumnya.
Kunjungan Trump ke Jepang menambah optimisme. Dalam kunjungan tersebut, ia bertemu dengan Perdana Menteri Jepang yang baru dilantik, Sanae Takaichi, dan Kaisar Jepang. Kedua pihak menyampaikan pandangan positif dan menguraikan langkah untuk melanjutkan kesepakatan dagang dan investasi sebelumnya.
Presiden AS Donald Trump dan Perdana Menteri Takaichi menandatangani perjanjian kerangka kerja yang bertujuan mengamankan pasokan mineral kritis dan logam tanah jarang. Pertemuan kedua pemimpin itu tampak berlangsung positif, dengan Takaichi memuji Trump dalam pertemuan pertama mereka. Menteri Ekonomi Jepang juga menyampaikan pernyataan yang mendukung yen yang stabil, mengisyaratkan kemungkinan intervensi verbal.
Kabar tentang kemungkinan kerangka kerja perdagangan AS-Tiongkok mendorong indeks-indeks utama naik. FOMO (fear of missing out) juga turut berperan, terutama karena beberapa laporan kinerja perusahaan besar diperkirakan akan dirilis pekan ini, termasuk dari Amazon, Apple, Alphabet, Meta, dan Microsoft. Di tengah situasi ini, saham AS mengabaikan kabar buruk bahwa Amazon berencana memangkas hingga 30.000 pekerjaan kerah putih mulai Selasa. Meski demikian, saham Amazon naik 1,1% seiring reli pasar yang lebih luas.
Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskyy mengumumkan serangan jarak jauh tambahan terhadap kilang minyak Rusia. Ia memperingatkan bahwa Rusia akan menghadapi konsekuensi yang lebih besar atas tindakannya dalam perang. Ukraina juga berupaya mendapatkan rudal Tomahawk jarak jauh dari AS untuk mendukung upayanya.
Bank sentral China kembali menegaskan larangan trading mata uang kripto dan memperingatkan risiko yang ditimbulkan oleh stablecoin luar negeri. Pada saat yang sama, Bank Rakyat China (PBOC) memperluas penggunaan yuan digital dengan membuka pusat operasional baru di Beijing dan Shanghai.
Di sisi lain, ketegangan antara China dan Jerman terlihat setelah seorang menteri Jerman membatalkan rencana kunjungannya ke China menyusul perbedaan pendapat mengenai pembatasan ekspor China dan kritik Berlin atas hubungan China dengan Rusia. Kedua pihak menekankan pentingnya melanjutkan dialog. Namun, kelompok bisnis memperingatkan bahwa eskalasi lebih lanjut dapat merugikan perekonomian Jerman yang masih rapuh serta hubungan dagangnya dengan China, yang nilainya melampaui $200 miliar tahun lalu.
Di Inggris, harga di toko turun pada Oktober untuk pertama kalinya dalam tujuh bulan, didorong oleh penurunan tajam harga pangan. Secara keseluruhan, harga turun 0,3% dibandingkan September, sedikit meringankan beban rumah tangga dan pembuat kebijakan. Namun, British Retail Consortium (BRC) memperingatkan bahwa pajak yang lebih tinggi dapat kembali memicu inflasi dan menekan pembeli GBPUSD.
OPEC+ kemungkinan akan menyepakati kenaikan produksi minyak yang moderat sebesar 137.000 barel dalam pertemuan mendatang pada Minggu, sementara beberapa negara menyerukan agar kenaikan tersebut ditunda. Setelah itu, harga minyak mentah naik $0,16 atau 0,22% menjadi $61,66.
S&P Global Ratings memberikan peringkat kredit "B-" kepada Strategy, perusahaan Michael Saylor yang berfokus pada Bitcoin, dengan alasan ketergantungan perusahaan yang besar pada Bitcoin dan likuiditas yang terbatas. Peringkat ini menempatkan perusahaan tersebut dalam kategori spekulatif, non-investment grade.
Di tengah perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) melemah ke level terendah dalam sepekan, sementara harga emas menyentuh level terendah dalam dua pekan. USDJPY mencatat penurunan harian pertamanya dalam delapan hari, setelah mundur dari level tertinggi sejak Februari. Sementara itu, EURUSD dan AUDUSD mencatat kenaikan selama lima hari berturut-turut, GBPUSD melanjutkan penguatannya, dan NZDUSD naik ke level tertinggi dalam dua pekan. USDCAD masih berada di bawah tekanan pada level terendah sejak 9 Oktober, menyusul keputusan Presiden Trump untuk memberlakukan tarif tambahan sebesar 10% terhadap Kanada.
Minyak mentah mengawali pekan dengan penguatan, didukung harapan bahwa OPEC+ akan menaikkan produksi secara hati-hati dalam pertemuan mereka. Mata uang kripto melemah setelah menyentuh level tertinggi dalam beberapa hari. Sementara itu, indeks acuan saham AS terus mencetak rekor tertinggi, didorong optimisme secara umum dan laporan laba yang kuat, sementara investor menantikan hasil kuartal III dari sejumlah perusahaan besar AS.
USDJPY turun paling tajam dalam dua pekan
USDJPY menjadi sorotan setelah mengakhiri tren kenaikan selama tujuh hari berturut-turut dan mencatat penurunan harian terbesar sejak 10 Oktober. Penurunan ini didorong oleh melemahnya Dolar AS dan meningkatnya optimisme terhadap hubungan AS-Jepang. Optimisme tersebut muncul setelah kunjungan Presiden AS Trump ke Jepang dan komentar positif dari Perdana Menteri baru Jepang, Takaichi, yang menunjukkan antusiasme kuat terhadap hubungan kedua negara di masa depan. Meski demikian, USDJPY mengabaikan kekhawatiran bahwa Bank of Japan (BoJ) mungkin enggan menaikkan suku bunga lebih lanjut di bawah kepemimpinan Takaichi. Ia sangat mendukung kebijakan akomodatif mantan Perdana Menteri Shinzo Abe dan kemungkinan akan lebih berfokus pada langkah-langkah fiskal. Pasangan mata uang ini tampaknya mengambil posisi menjelang rapat FOMC pada hari Rabu dan rapat BoJ pada hari Kamis.
EURUSD mencatat tren naik selama lima hari, GBPUSD juga menguat
EURUSD mengabaikan komentar dovish dari Bank Sentral Eropa (ECB) dan kekhawatiran mengenai hubungan Tiongkok-Jerman. Pasangan ini terutama diuntungkan oleh pelemahan Dolar AS menjelang keputusan kebijakan moneter Federal Reserve (Fed) dan ECB pekan ini. Akibatnya, EURUSD mencapai level tertinggi mingguan dan memperpanjang tren kenaikannya selama lima hari berturut-turut.
GBPUSD juga melanjutkan kenaikan dari hari sebelumnya dan mencatat kenaikan pertamanya dalam tujuh hari, meskipun data indeks harga toko Inggris dari British Retail Consortium (BRC) mengecewakan. Kenaikan Pound Inggris belakangan ini kemungkinan dipicu oleh pelemahan Dolar AS, optimisme pasar yang lebih luas, dan penyesuaian posisi menjelang sejumlah peristiwa penting pada akhir pekan ini.
Mata Uang Antipodean Tetap Kuat
Didorong optimisme global dan kesiapan China untuk memberikan stimulus tambahan, serta persiapan menjelang pertemuan penting bank sentral dan KTT Trump-Xi yang akan digelar di Korea Selatan, Dolar Australia, Dolar Selandia Baru, dan Dolar Kanada semuanya menguat terhadap Dolar AS, meskipun tidak ada perkembangan positif yang signifikan di dalam negeri masing-masing. Akibatnya, AUDUSD dan NZDUSD melonjak ke level tertinggi dalam dua pekan, sementara USDCAD masih berada di bawah tekanan dan menyentuh level terendah mingguan. Meski pernyataan terbaru Reserve Bank of Australia tidak seoptimistis sebelumnya, sentimen risk-on secara keseluruhan yang menopang Dolar Australia tetap kuat. NZDUSD mengikuti tren yang sama. Sementara itu, USDCAD turun untuk hari kedua berturut-turut, meskipun harga minyak mentah terkoreksi setelah naik pada Senin akibat berita OPEC+. Sentimen risk-on pasar secara lebih luas dan Dolar AS yang melemah terus menekan pasangan ini.
Emas makin turun, minyak mentah terkoreksi
Harga emas kesulitan menguat di tengah optimisme pasar yang luas, meskipun dolar AS melemah. Emas turun ke level terendah dalam dua pekan setelah menembus garis support menanjak yang terbentuk sejak akhir Agustus. Ini menandai penurunan emas selama tiga hari berturut-turut.
Di sisi lain, minyak mentah WTI mengawali pekan dengan positif, didorong oleh berita dari OPEC+ dan dolar AS yang melemah. Namun, harganya turun pada awal Selasa karena para trader kembali menilai kekhawatiran atas permintaan dari China dan mempertimbangkan kemungkinan peningkatan pasokan dari produsen utama, di tengah kenaikan persediaan minyak AS.
Mata uang kripto memangkas kenaikan, sementara saham menguat tipis.
Setelah mencatat kinerja kuat selama sepekan, mata uang kripto utama membukukan penurunan harian pertamanya dalam lima hari pada hari sebelumnya dan masih berada di bawah tekanan pada awal Selasa, seiring pelaku pasar menilai ulang optimisme sebelumnya. Sentimen bearish juga diperkuat oleh berita dari China yang menegaskan kembali larangan trading mata uang kripto, sekaligus mendukung pertumbuhan stablecoin.
Sementara itu, saham AS terus menguat. Indeks acuan Wall Street mencetak rekor tertinggi baru, sehingga mendorong kenaikan saham Asia-Pasifik. Optimisme terhadap potensi kesepakatan dagang AS-Tiongkok dan spekulasi bahwa Federal Open Market Committee (FOMC) akan mengambil sikap dovish turut menopang reli. Selain itu, laporan kinerja kuartal ketiga yang kuat dari sejumlah perusahaan besar semakin meningkatkan ekspektasi akan hasil yang solid pekan ini, sehingga mendorong sentimen positif di pasar saham AS.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI melemah tipis di sekitar $61.20, berbalik dari kenaikan pada hari sebelumnya.
- Emas turun selama tiga hari berturut-turut hingga menyentuh level terendah dalam dua pekan, di sekitar $3,975.
- Indeks Dolar AS (DXY) masih tertekan selama dua hari berturut-turut, turun tipis ke sekitar 98,55 pada saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup menguat, dengan ketiga indeks acuan mencapai rekor tertinggi, sementara saham-saham Asia-Pasifik juga sedikit menguat. Saham-saham di Eropa dan Inggris juga tetap menguat pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama turun untuk hari kedua berturut-turut, melanjutkan pelemahan pada hari Senin dari level tertinggi dua pekan. Pada perdagangan terbaru, keduanya mencatat penurunan tipis, masing-masing di sekitar $113.900 dan $4.090.
Katalis berdampak menengah menjadi sorotan…
Kalender ekonomi hari Selasa akan mencakup Survei Pinjaman Bank ECB, diikuti Indeks Harga Rumah AS untuk Agustus, Indeks Keyakinan Konsumen Oktober, dan Indeks Manufaktur Fed Richmond. Namun, perhatian utama akan tertuju pada rapat Federal Reserve pada hari Rabu dan pertemuan puncak antara Presiden AS Donald Trump dan pemimpin Tiongkok Xi Jinping pada hari Kamis. Keduanya dapat memberikan petunjuk yang lebih jelas mengenai arah pasar selanjutnya.
Akibatnya, Dolar AS, emas, dan USDJPY dapat menghadapi tekanan turun lebih lanjut, sementara aset berisiko seperti saham dan mata uang Australia serta Selandia Baru mungkin terus diuntungkan oleh kondisi yang mendukung. Cryptocurrency kemungkinan akan bergerak beragam, sedangkan harga minyak mentah dapat sedikit terkoreksi, sehingga hari ini berpotensi lebih aktif dibandingkan Senin.
Prediksi untuk aset unggulan
- Potensi kenaikan: USDCAD, USDJPY
- Potensi penurunan berlanjut: USDCHF, Emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan & Bertahap Diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
